自2019年6月至今，这一比例小幅降至185％。家庭持有的最大债务是住房贷款，约占家庭总债务的76％。30年前，住房债务仅占家庭总债务的46%。

从澳大利亚统计局的最新家庭收入和财富调查中也可以看出住住房贷款的增长。报告显示，自有住房的债务中位数为102,600澳元，而学生贷款，信用卡为3,000澳元和汽车贷款为3,700澳元，债务中位数为5,000澳元。

澳大利亚的家庭债务大部分发生在1990年至2010年之间。在1990年至2000年之间，家庭债务与收入的比率增加了45.7%，在2000年至2010年之间又增加了49.3%。在过去十年中，该比率的增长超过一半，其中大部分增长与2012年末至2017年之间的房地产繁荣相吻合。

重要的是，抵债资产的价值录得更大幅度的增长，将家庭净资产推至2019年底的新高。到目前为止，住宅是家庭资产的最大组成部分，总计6.8万亿澳元，占家庭财富的53％。

负债沉重的家庭通常更容易受到诸如失业，疾病或债务成本急剧上升等冲击的冲击，这反过来又对金融稳定产生影响。另一个令人关注的关键领域是家庭支出。在不确定或经济困难时期，负债累累的家庭更可能储蓄而不是消费。

澳大利亚约60％的经济依靠家庭消费，支出活动的持续下降将对经济增长产生负面影响。

在与最新《金融稳定评论》的单独分析中，澳洲联储指出，只有3％的澳大利亚抵押贷款被视为负资产。高家庭债务水平给消费带来的风险更大，尤其是在房价下跌的情况下。

自2008年以来，住房利息支付与家庭可支配收入的比率已从13.3％的高位减半至2020年6月的6.4％。由于自6月以来利率下降，该比率可能进一步下降。

到2020年6月，家庭债务与家庭资产的比率为19.4％，住房债务与住房资产的比率为28.2％，这意味着家庭拥有更多的资产。

其他有助于减轻与高家庭债务相关的风险并有可能支持降低债务水平的因素是信贷政策和消费者对信贷的需求减少。

在过去的五到十年中，借贷标准得到了改善，趋势是借贷比率较高的贷款减少了，纯息贷款也大大减少了。今年6月，有9.2％的房屋贷款存款不超过10％的存款，较2009年的最近峰值22％有所下降。

同样，2015年年中，纯息贷款几乎占新房贷款的46％，但自2017年中期以来，平均仅占新贷款的17％。此外，高贷款对收入比率的贷款仍然很低，6月的数据显示，只有5.8％的新房贷款是由贷款对收入比率为6％或更高的贷款产生的。

国民账户数据显示，截至6月季度，家庭储蓄率猛增至近20％，高于2019年6月季度的2.5％。鉴于最近几个月疫情趋于平缓和消费者信心激增，储蓄率可能会下降。

尽管目前围绕家庭高负债的风险是可以控制的，但利率最终将上升。

随着还本付息成本的上升，负债沉重的家庭部门将需要将其更多的收入用于偿还债务，而将更少的支出用于支出，这意味着家庭支出存在中长期风险。这意味着高债务水平也可能使经济复苏步履蹒跚并放缓。

如果高利率导致住房债务偿还成本增加，那么支出的加剧拖累可能会减缓经济增长。政策制定者和监管者很可能会留意家庭债务增加或放贷标准下降可能导致家庭债务增加的任何迹象。

较高的LVR或较高的贷款与收入比率可能是新一轮宏观审慎风格干预的触发因素。未来的干预措施可能旨在通过严格限制贷款与估值比率，贷款与收入比率或债务与收入比率来限制家庭债务水平，并最大程度降低长期风险。