上周 CAPITAL ALLIANCE 与大家一起分享了澳大利亚联邦政府主权基金---未来基金。该基金可被称之为了解多元化投资组合的绝佳模板。
本周将重点关注亚洲投资者特别感兴趣的两个关键项目，并提供一些客观性建议。
非银行贷款
Non- Bank Lending
非银行贷款：存在民间已经有上百年的时间了，主要有非银行贷款基金和私募贷款基金这两类。
在皇家银行委员会发文之后，银行贷款标准的巨大打击随之而来，非银行贷款基金和私募贷款基金也卷土重来。谁都想成担任银行的“角色”，但是说的简单，做起来真的很容易吗？
它被称为是一种“安全”的投资
收益率与定期存款相比具有吸引力
投资者可以介入并可以像银行一样提供信贷
目前，无论是非银行贷款还是私募贷款，形式上都没有任何问题，然而对于存在在市场上数以百计的各类贷款，我们想说的是：
投资者请务必注意。如果我们回顾一下之前见到过的一些文章头条：太平洋第一抵押基金 $7亿信贷基金暴跌。
损失由太平洋第一抵押基金（Pacific First Mortgage Fund）造成，该基金的最高估值为7亿澳币。
Fincorp集团，澳大利亚资本储备公司，LM投资管理公司和EquityTrust运营的非银行贷款基金倒闭，而ING的非银行贷款和收益加成基金以及Macarthur Cook非银行贷款基金等冻结了其回购的资格。
导致巨额亏损的原因很多：
有一点我们必须特别指出，一级贷款和二级贷款之间是有区别的。
一级贷款：是通过了严格的信用检查和等效的大银行尽职调查的“高质量”资金借款人。
二级贷款：借款人可能由于某种原因而无法通过银行级别的信用检查，因此需要求助于非银行私人贷方或抵押基金以获得信贷。次级贷款的风险和利息常常会高过借款人的预期。
CAPITAL ALLIANCE
一些关于非银行的抵押贷款和借款
的小常识：
我们需要要求贷款方出示官方文件：这些通常是在营销手册或产品披露声明(PDS)/信息备忘录(IM)里面没有提供的内容。
当我们作为投资人的时候一定要问：为什么借款方无法从银行获得贷款，毕竟这是最便宜的信贷/贷款方式，但是他们却没有考虑或申请成功。
当我们作为投资人的时候，我们是愿意投资给那些通过银行检查和通过净值调查的借款方？还是不这些具备上述资格的那些人们呢？
这些基金或和其相关的业务是否每年都要接受政府或正规部门的审计？
o 如果答案是 "否"，那么我们需要了解原因所在，在某些情况下，是否有审计，是为我们敲的第一次警钟。
o 如果答案是 "是”，我们则需要查看相关的报告内容。
基金是否有最高限额？
一般来说，它吸收的资金越多，需要部署的资金就越多，这可能会使基金公司承担风险较大的所谓 "次级贷款"。
流动性
Liquidity
投资者希望风险最低、流动性最高，尽可能做到 "最安全、最高收益"。
虽然可以理解，但这种思路其实是矛盾的。然而，这并不阻碍一些基金公司“ 试图创造 ”一种产品来满足这种“ 所谓的需求 ”。
ASIC早已提醒这些打着 “固定收益”或“月度流动资金”旗号的企业，其投资期限和费率都是分级的，投资者需谨慎。
“True to label”
如果您将通常具有流动性的投资（例如现金和股票）与资产挂钩的债务，或本来就不具流动性的贷款捆绑在一起；那么您实际上是投资在流动性资产上吗？
如果您把一般的流动性投资，如现金和股票与资产挂钩的债务或贷款捆绑在一起，而这些资产本身就缺乏流动性，那么您实际上是在投资一种非流动性产品。
大多数真正的流动资产，如上述资产，目前年回报率为1%或更低。
澳洲四大银行现金或储蓄账户提供
0.65-0.85%的年利率
那现在如果有一个产品声称可以提供：
1个月或3个月的投资期限
按月支付利息
月利率大于1%或 2%
那么您需要问自己和您的投资经理：
这可能吗？靠谱吗？
Q
关于流动资金的一般性提示和建议
您需要问贷款方出具官方文件，这些文件通常是在营销手册或产品披露声明(PDS)/信息备忘录(IM)里面没有提供的内容。
这些所谓的相关资产是否真的能产生定期收入？如果是的话，它就可以反过来向您支付收入。
您需要去了解，当新的资金停止流入，而您的流动资金枯竭时，将发生什么？
这些公司的资产有多雄厚？唯独那些资产雄厚的公司才能在像类似新冠病毒爆发或全球金融不景气这样的压力下，完整的存活下来。
CAPITAL ALLIANCE 是一家多元化的投资集团，通过旗下多种类业务部同时负责运营和管理资金。多种类业务部的首要目标是确保在收入与资本增长，以及各代人的资本保值之间实现平衡。
我们为自成立以来一直保持着良好的业绩感到自豪，并期待着为高净值投资者和股东继续保持这种成功。
■ CAPITAL ALLIANCE
图为正在建设中的澳洲20年来首家全新的 Melbourne Marriott Hotel Docklands
万豪五星级酒店及高级住宅项目The Docklands Residences
Capital Alliance于2012年创立，创始人是Mohan Du先生。公司经过近10年的历练，现已成为墨尔本发展最快的多元化地产开发及投资集团。
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