编 辑：夏昆 梦希

来 源：正和岛（ID：zhenghedao）

3月5日上午9时，十三届全国人大二次会议开幕，国务院总理作政府工作报告。报告回顾了2018年主要工作，并部署了2019年政府工作任务。

不出所料的是，今年的政府报告再次对减税问题作出了明确指示，总理直言要实施更大规模的减税，同时确保减税降费落实到位，全年减轻企业税收和社保缴费负担近2万亿元，这对于广大民营企业家们而言绝对是一个重大利好。

而更为值得注意的一点是，报告提出将制造业等行业现行16%的税率降至13%，直接降低了3个百分点的税率，这从以往的降税力度上来看绝对是空前的。所以我们也不禁在思考，中央对减税降费下定决心的背后，究竟透露着哪些不同寻常的信号？

2万亿减税降费流向哪里？

先看看这2万亿减税减在哪里？

目前来看，社保费率的下调是取决于地方政府的，不过地方政府对具体的下调比例还有待明确，而从小微企业预计3000亿元的年减税规模上来看，我们可以预见的是，2019年减税降费重头戏仍在增值税。

正如社科院财经战略研究院税收研究室主任张斌所言：

的确如此，增值税是我国第一大主体税种，它占了全部税收比重的四成左右。而且增值税还是一个间接税，是附加在日常各类消费上的税种，像我们常用的电子产品、方便面等实物商品就多适用16%这档税率。

另外，16%这档税率，还不仅仅对应制造业，包括采掘业、批发零售业等有形货物生产及销售行业都在其征收范围之内，我们平时所接触的多数日用产品其实都要缴纳增值税，所以增值税不降，企业就很难降低产品的售价，而我们也就无法享受更为优质低价的产品和服务了。

比如2018年这档税率就从17%下调到了16%，很快就有手机生产商等直接下调了商品价格，所以说，要想将减税红利完全让渡给消费者，增值税也非减不可。

制造业降税3个点，又意味着什么？

再说说制造业降税3个点又为了什么？

如果你认真看了上午会议的直播视频，应该会发现一个很有意思的点，就是当总理在政府工作报告中宣布实施更大规模减税时，人民大会堂内接连响起两次掌声。而事实上，一早在新闻发布厅，提前看到政府工作报告的一些记者们，已经为这个巨大的降幅而震动乃至激动过一次。

因为这背后的意涵再明确不过了：大减税甘霖落地，这是一次向实体经济的实质性让利，更多企业将能轻装上阵。尤其是对制造业等行业而言，这是一场期盼已久的及时雨，为什么这么说？看完下面这几点原因你就明白了。

1. 提高企业利润率

这次减税力度最大的制造业，是高度竞争的行业，利润率本来就薄，这几年许多企业最大的难题是：成本高企，向哪里要利润？连人大代表雷军也曾直言：“小米硬件综合净利润率不超过5%”。

而在各项成本中，除了融资成本、用人成本、用地成本、物流成本等，税负成本也是其中之一。也正因此，降成本构成了三去一降一补的核心内涵之一。去年以来，如何通过给企业实质性减税降成本，更是全国上下的重点关切。

从去年增值税税率降低1个点，到今年初确定新推小微企业普惠性减税措施，再到今天释放普惠性减税与结构性减税并举的重大减税举措，减税大招频出，表明改革承诺正在稳步兑现，改革重点切切实实地放到了解决企业的实际问题上。

2.稳就业

减税的衍生效果是稳就业。随着我国经济运行“稳中有变，变中有忧”，经济转型阵痛凸显，就业形势压力不小。正因此，去年底的中央经济工作会议首提“就业优先”，把稳就业摆在突出位置。

而这一次“重点降低制造业和小微企业税收负担”，正是因为制造业企业、小微企业是我国就业的重要容器。在中国民企500强中，制造业是主体；中国的民营经济，吸纳了80%以上的城镇劳动就业，90%以上的新增就业。通过减税，稳住企业阵脚，不仅能提升企业活力，更是保就业的重要举措。

3.调结构

减税，不仅能提供减负的“金线”，协助守住就业的“底线”，还有一条“延长线”：那就是调结构。这如何理解？

一位新能源汽车制造商的负责人说：增值税降1个点相当于给企业“增加了8%左右的科技研发费用投入空间”。换句话说，税负轻了，企业可以用省下的钱来涨工资、加大研发投入、增加投资等，产业转型升级就有了更多可能。正是在这个意义上，减税不仅是眼前账上的红利，更有长远的发展红利。

究竟该怎么减？

当然，任何时代的减税，其实都是与政策目标紧密关联的。我们还要注意的是，虽然降税率能够减税，但却不一定与当下的目标完全吻合。

如果我们的目的是刺激消费，那么降低增值税税率当然很有用。增值税属于环环抵扣、层层转嫁，最后是把税收附加在商品价格上。在理想的情况下，降低增值税税率，会相应降低最终消费品的价格，从而刺激消费需求，增加内需。

但是如果目的是为了促进企业经营状况，降低企业所得税率却不一定有预期效果。在宏观经济未明显回暖的时候，只有那些经营状况好的企业，才会有较多的税前利润；而真正需要帮助的企业，利润水平非常低下，甚至多年亏损，这些企业在25%的税率时是不交税的，即使税率下降了，他们的企业所得税也是很少，由此的减税效应也就很小了。

进一步说，如果“大规模减税”与提振实体经济活力相关，那么，我们就需要在税制的完善上做更多的拓展。换言之，除去降低增值税和企业所得税，还要改革税制。

1.允许企业向前结转亏损

企业的经营肯定是有亏有盈的，盈利年份缴纳所得税，如果亏损了，按照我国现有的税法，企业可以将亏损结转到以后5年内使用。但是，不允许企业向前结转，也就是不能把之前年份以及缴纳的企业所得税退回。

但是其他很多国家则不然，不少国家都允许同时向前和向后结转亏损，只是在结转年限上做一些规定。从某种意义上来说，这就是给经营困难企业的一种补贴，有助于企业渡过难关。

2.扩大留抵税额退税的范围

所谓留抵税，就是指当月购进货物多，进项税也就多，库存商品也就多。如果当期进项大于销项，就会出现留抵税金，同时也会有相应多的库存商品。

企业缴纳的增值税，是销项税减去进项税，当销项税小于进项税时，就产生了留抵税额的问题，也就是说企业当年用不完的进项税，是允许企业在往后的年度内使用的。

这等价于企业向政府提供了一笔无息贷款，在实体经济融资困难时，加重了企业的融资负担。2018年，财政部对装备制造等先进制造业、研发等现代服务业和电网企业开展了退还留抵税额的政策，取得了良好效果，说明这种政策是有积极作用的。

3.开展刺激企业投资的税收政策

2014年，相关部门针对部分行业推出了固定资产加速折旧政策，2018年进一步加大了该政策的力度，但是从实施效果来看并不明显。一个主要原因是，企业在经济低迷阶段的投资需求是非常少的，同时很多企业的税前利润本来就不多，固定资产折旧仅仅是降低当年的税前利润，对一些民营制造业企业来说，这个政策在经济低迷阶段还用不上。

考虑到大多数企业都缴纳增值税，可以将所得税的加计扣除政策，借鉴到增值税税制。为了提振企业的投资，特别是民营企业投资，可以允许企业对购进固定资产的进项税进行加计扣除，这等价于给那些投资的企业一笔定向补贴，激励企业增加投资，从而提升经济活力。

为减税做好防风险预案

最后，我们再回归到总理宣读完减税政策后所说的话上，“这会给各级财政带来很大压力。为支持企业减负，各级政府要过紧日子，想方设法筹集资金。”

显然，这不是一个轻松的工作，为什么？因为减税是有风险的，很多情况下，这种风险还是非常大的。试想一下，如果“大规模减税”带来的是“大规模减收”，同时实体经济又没有明显回暖，“大规模减税”就有可能使得中国经济陷入更为尴尬的境地。因此，做好防风险的预案是非常关键的。

1. 国家财政收入的大幅下降

“大规模减税”要求瞄向最主要的税种，因此减收是必然的结果，如果大幅度下调税率，再叠加了宏观经济形势的新变化，例如PPI（生产价格指数）的下降，那么减收效应是会成倍放大的。

如果减收的幅度足够大，就需要配合债务发行来填补财力空缺，这样很可能突破现有3%的赤字率，考虑到中国的实际赤字率水平可能更高，不可避免地会增加财政的债务风险。

2.部分地区的财政困难加剧

减税的减收效应，在国家加总层面一般不会非常严重，但是一旦落实到某个具体地方，则可能表现的完全不同。同一种减税政策，一些地区可能受影响较小，必然会有一些地方受到非常大的冲击。

因此，“大规模减税”的一个不可避免的问题，在于部分地区的财政困难会加剧，如果地方收支缺口长时间得不到缓解，那么就会影响地方政府的正常运行，例如影响机关、事业单位人员工资发放。因此，中央财政需要对这些特殊地区的特定风险做好预案。

3.地方政府的策略性行为

“大规模减税”是指向某些特定税种，而这些税种的收入往往又是在不同政府层级间共享的，例如目前的增值税收入中，中央和地方各占50%，国家层面的减税政策会直接影响到地方收入，地方政府的激励和行为会相应发生变化，其中一种可能性就是加大征收力度，或者逐步清理原有的税收优惠，这些策略性行为会在很大程度上对冲“大规模减税”。

但无论减税的道路上还会遇到哪些困难，既然总理已经强调了“我们要切实让市场主体特别是小微企业有明显减税降费感受，坚决兑现对企业和社会的承诺，困难再多也一定要把这件大事办成办好。”我们就有理由相信，改革的承诺一定会稳步的兑现，企业的问题也一定会得到切实的解决。

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