如果借贷人通过提供利率，收缩条款和提供优惠政策来刺激还贷，那么贷款人投资兴建的物业投资组合将失去任何优势。
这些主导着趋势的大银行正在通过提高贷款利率来应对监管压力，那些现在被大多数投资者使用的贷款利率有可能提升到50个基点，并通过将利率降低50个基点来鼓励本息贷款。未来的贷款人贷款时，可能会被要求更多的存款和更严格的收入审查。
根据Finder分析，如果利息偿还增加到50个基点，那么一个350万的物业和70%的贷款价值比率会使投资者将不得不每个月额外偿还$1500，或每年约$18，800。同时Finder.com表示，如果利率上升到50个基点，那么本息同还的贷款将会更具吸引力，因为贷款人每月只需另外支付$1100,或每年约$13,200。
利率变动
但是，四大贷款机构及其子公司提供的大量贷款行为正在改变。例如，在过去的12个月中，CBA只还利息贷款利率上升了30个基点到达5.94%,本息贷款下降了10%至5.25％。这是数据基于借款人有20%的存款的并要求50万的贷款。Digital Finance Analytics' 的主要负责人Martin North说，通过对投资大户的债务规模大小进行观察，他们一般比较偏好“只还利息”贷款而且投资的组合数量较小。许多“连续”的投资者都是依靠多家银行提供的贷款，和租金收入来偿还利息。
SQM Research表示，珀斯，布里斯班和达尔文的租金在下降了1％～9%。 而在霍巴特则上涨11％，墨尔本为5％，悉尼为3％。
Martin North表示，快速增长的利率或物业价格下降会最先影响到那些高债务和收入下降的投资者，同时，也会对一些低质量的物业造成影响。
提醒：利率变动可能面临房价的大规模下跌
分析师警告说，因为政策的挤压，投资者或许会开始倾销物业，这将引起更大的跌势。
Navid Guia在2011年和2012年期间，他购买了澳大利亚的两居室和三居室，金额为249,000美元到31万美元。去年，Sacramento房价为117,000美元。 这些物业他都进行了“只还利息”贷款，贷款角质的比率在10%到20%之间。他正在通过正值杠杆来保护他的投资组合，例如空置投资收益高于利息及其他费用。
30岁的Guia,作为土木工程培训师，他说：“对我来说，如果进入了负增值，那么买房对我来说毫无意义。我的现金流是从租金里得到的，它可以用于我接下来的投资及购买其他房产。”同时他也表示，价格合理的租金意味着他可以舒适地接受利率的上涨。
政府监控
其他投资组合投资者，如Mario Borg，财务策略师Mario Borg，与Mario Borg战略财务有限公司（Mario Borg Strategic Finance）表示：“有很多的业主只知道使用‘只还利息’贷款，却不知道他们如果选择本息同还的话可以享受更低的利息。”
监管部门，包括澳大利亚储备银行，对于‘只还利息’的快速增长感到紧张，因为没有明确的正确表明，借款人有偿还本金的策略，所以政府只能对他们施加压力。而最大的担忧是，收入不断下降，房价持续上涨，住房租金减少，住房供应增加等将导致财政压力大，消费者信心下降，经济增长缓慢等不利现象，同时也可能导致“澳大利亚次贷危机”。
如何审查你的投资组合
本文来自afr.com
由澳洲房产大全编译
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