想在澳洲上市公司吗?BBY China深度解读澳交所(ASX)上市准则

2016年03月01日 澳中商圈





关于ASX

澳大利亚证券交易所(以下简称ASX 或澳交所),为企业提供全球认可的上市和融资平台。澳交所(ASX)是澳大利亚的主要证券交易所,拥有超过2100 家上市企业,覆盖各行各业及众多地域。按自由流通市值的计算方式,澳交所(ASX)为全球第八大证券市场、第七大交易所机构,证券融资额常年排名全球交易所前五位。


澳交所(ASX)在融资量、上市耗时、上市成本及流通性这几个方面与全球其他主要证券交易所比较。作为澳大利亚的主板市场,澳交所(ASX)能够让上市企业以较低的成本、于较短的时间内募集到充足的资金。


全球主要证券交易所比较


资料来源:彭博、澳交所(ASX) 2014 年6 月


BBY China 拥有丰富的经验,业务范围覆盖了澳大利亚、中国、香港和新加坡。 BBY China 提供企业在澳大利亚融资上市和其他金融方面的服务与需求。 BBY China 团队对中国文化习俗和法律法规有着深入的理解,能够专业地为客户处理中英双语的文件和及时与客户沟通。 BBY China 尽职尽责地协助企业进行首次公开发行(IPO)并为企业提供上市后的支持服务。 BBY China 更投入了大量的资源以确保企业融资交易在二级市场的成功。


若对企业在澳交所(ASX)上市存有疑问,欢迎向BBY China 咨询:

Larry Zhao 赵侠

(董事总经理、管理合伙人)

[email protected] 

手机号:+61 420 580 908


John Wu 吴中翰

(董事总经理、管理合伙人)

[email protected] 

手机号:+61 405 223 877


满足上市要求/ 条件

企业需通过两项审核:股东人数审核和公司规模审核。所有企业除了必须满足“股东人数”审核下的三条要求中的任意一条,还必须通过公司规模审核下的“利润审查”或“资产审查”的要求。审核要求详见下图:


澳交所(ASX) 上市要求


资料来源: 澳交所(ASX)


运营资本要求

若企业希望通过满足“利润审查”要求以取得上市准入,澳交所(ASX) 则不对该企业做出营运资本要求的规定;若企业希望通过满足“资产审查“要求以取得上市准入,该企业则必须满足:

  1. 至少持有$150 万澳元的营运资本, 或

  2. 企业上市后第一个完整财政年度的预算收入至少达到$150 万澳元


上市步骤简要说明

澳交所(ASX)上市流程表


资料来源: 澳交所(ASX)

(注:上表中时间所需为理想情况,根据实际情况,所需时间将作相应推延)


第一步:聘请顾问

企业于澳交所(ASX) 上市的第一步为选择并聘请合适的专业顾问团队。该顾问团队需共同参与完成企业上市工作,并为企业提供其专业报告及意见。企业需及时提供与上市相关的文件,更好地配合专业顾问团队的工作。

  • 投资银行/ 股票经纪人

  • 律师

  • 会计/ 审计师

  • 其他专家顾问


第二步:准备招股说明书

参与上市的顾问团队的名单确认后,企业将进行尽职调查。起草招股说明书可于此时同步进行。


第三步:启动机构营销计划

完成企业首次公开发行(IPO)招股说明书的起草后,向澳大利亚证券与投资委员会(ASIC)递交企业招股说明书前,上市企业可进行上市路演营销活动,即向相关企业及机构投资者开展营销计划。澳大利亚《公司法》严格规定在此期间企业严禁对外进行公众营销及发布相关上市广告。




第四步:递交招股说明书

上市企业向ASIC 递交招股说明书后,自递交之日起计算,将对外开放为期七天的“公众评议期”。在此期间,企业不得接受任何发行认购申请,且在此期间企业招股说明书将公开接受公众审阅和评论。若需要更多时间进行详细审查招股说明书,则ASIC 可于递交后将公众评议期延长,最长可延长至十四天。


第五步:提交上市申请

向ASIC 递交招股说明书后的七日内,上市企业需向澳交所(ASX)提交正式上市申请。一般情况而言,澳交所(ASX)会在六周内完成对企业上市的审查和审批工作。


第六步:营销与认购期

面向私人/ 散户投资者的认购期于公众评议期结束后开始,开放期限一般为3-4 周。


第七步:认购结束、股票分配、交易开始

至此, 上市完成。


本文信息来源自澳洲证券交易所(Australian SecuritiesExchange) 和BBY China Pty Ltd,并不构成投资建议, 仅供参考。做出任何金融决定前,请向澳大利亚金融服务持证人寻求建议和咨询。





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