#01：

APRA告知银行：

为负利率做好准备

澳洲审慎监管机构周一告知银行业，他们必须制定一项计划，以应对到2022年4月可能出现零利率或负利率的可能性。

此前的意见咨询显示，零利率或负利率在某些情况下可能构成“运营挑战”。

（图片来源：AFR）

澳大利亚审慎监管局(Australian Prudential Regulation Authority,APRA)周一表示，七个月前曾致函各银行，要求它们告知监管机构实施负利率是否存在任何问题。

虽然澳洲央行一再表示，该国实施负利率的可能性很小，但澳洲审慎监管局(APRA)表示，“金融市场确定的其他利率有可能在任何时候降至零或零下方”。

APRA 表示，银行的回应表明，它们通常能够很好地应对其资金业务管理的产品的负市场利率。

但一些银行指出，如果对贷款和存款产品实行负利率，则运营将面临挑战。

其他银行则表示，修正现有系统以应对利率的成本为负值。

因此，APRA要求银行采取“合理的举措”，为这种情况做好准备，并 “至少制定战术解决方案，以应对到2022年4月30日实施零和负的市场利率以及隔夜拆款利率的情况。”

APRA银行业官员Therese McCarthy Hockey在给银行的信中写道，

APRA表示，银行至少应该“开发战术解决方案”，即在现有系统上创造变通办法的短期修复方案——在2022年4月30日之前实施零和负利率市场利率和现金利率。

它希望所有参照现金利率或市场利率的产品都能做到这一点，包括商业贷款、住房抵押贷款、个人贷款和信用卡。

APRA关注全球可能出现负利率的同时，金融市场则认为，澳央行上调官方利率的速度可能会快于该行行长Philip Lowe坚称2024年之前不会加息的速度。

审慎监管机构承认澳大利亚央行的立场，即不太可能出现负现金利率。Lowe在去年12月曾表示，澳央行“极不可能”采取这种立场，这将涉及包括信贷供应在内的“明确成本”，使银行更难放贷。

但APRA表示，它仍希望银行做好准备，因为“金融市场决定的其他利率有可能在任何时候降至零或低于零”。

#02：

负利率将对银行收益产生负面影响

目前，欧洲、日本、瑞典、瑞士和丹麦都实行了负利率。

新西兰央行(Reserve Bank of New Zealand)也已要求澳大利亚各银行为负利率政策做好准备。

APRA表示，如果银行没有为零利率和负利率做好准备，就会存在风险，而这些风险足以触发其关于风险管理的审慎标准CPS 220。。

（图片来源：AFR）

它希望银行确保自己能够控制负利率环境下的操作风险，并希望它们考虑潜在的利益冲突和对客户的公平待遇。

银行业分析师表示，负利率将对银行收益产生负面影响。

Macquarie在去年发布的一份负利率前景分析报告中表示，银行将“能够通过重新定价措施来应对负利率环境”，但“盈利逆风将难以完全抵消”。

Macquarie补充称，存款资金比例较高的银行将受到更不利的影响，因为它们将失去资金成本优势。