从下图中我们可以了解到，非美货币对美元在2017年整体是上涨的，其中欧元表现最佳，年度上涨12%左右；黄金、白银以及原油在2017年也在一定程度上录得上涨。那么2018年我们该如何投资？投资者该如何布局？本文将结合市场部分机构观点，对几大主要货币产品在2018年的走势进行分析以及一般性建议分享。

美元指数

在过去的一年中，美元指数最高点是在开年特朗普当选美国总统时期，由于他提出了基建、医改和税改等这些普遍被认为会利好美国经济发展的政策，美元指数一度上涨至104附近。但是随着时间的推移，自年初特朗普上任后，他所承诺的几大政策均未得到实施，美元开始进行跳水，虽然今年3月份、6月份以及12月份美联储均进行了加息，也在10月开始了缩表，但是回顾整年，除了在年底通过了税改法案外，特朗普并没有履行其全部诺言，整体还是令市场有所失望。除此之外，美国政治的意外动荡和不确定性包括通俄门事件、法国大选后欧元大涨给美元带来的反向压力以及美国与朝鲜一度剑拔弩张愈演愈烈的地缘政治问题等均给美元带来了下行压力。

展望2018年，美国仍然在其货币收紧政策的进程当中，目前市场预期2018年美联储将会继续进行3次加息以及正在进行的缩表计划。就货币政策基本面来讲小编认为是支撑美元走强的。而近期虽然通胀仍未达标但是美国整体经济数据较为强劲，倾向美国经济仍在增长的轨道上，再加上美国历史上最大的税改通过是被认为利好美国经济发展的，因此美元仍有上行动力。但与此同时，投资者仍需要关注美国政治以及全球政治军事形式，或许也将会对美元指数产生影响。

 澳元兑美元

2017年澳元整体走势呈震荡走势。期间有过由于美元暴跌、大宗商品暴涨带来的利好从而冲击0.81的高光时刻，但最终澳元还是在年底回落至0.76附近。ForexCT 2017年对澳元整体把控和交易建议均相对较为贴切，此前文章多次提及在0.78、0.80等价位建议做空澳元，均有丰厚获利。持续低于目标水平的通胀以及大宗商品价格的不温不火是打压澳元的主要原因，另外低迷的通胀表现也使得澳联储接连口头打压澳元汇率，这也是在全球几大主要央行纷纷进行加息或者逐渐退出货币宽松政策之际，而澳联却储迟迟按兵不动的根本原因。

巴克莱表示考虑到澳大利亚的经济周期、大宗商品行业的长期调整以及严重的内部失衡，澳洲的经济增长和通胀可能仍将保持低迷。此外过度的房产价格和家庭债务水平对建筑活动和投资构成下行风险。

澳元目前仍然大体运行在0.72-0.80的区间内，在区间内部继续实施高抛低吸的交易策略仍然是较为明智的选择。技术上，大级别上来看澳元运行于上升通道内，近期下跌的汇价在通道底部受到支撑，如果澳元后市下破轨道下轨，澳元或将进一步打开下行空间进而看向0.74、0.72。基本面上，市场目前对于澳联储在2018年有加息两次的预期，加息时间目前预计是明年中或下半年。澳元明年有可能会向下震荡后逐步上行，但大体上仍然在区间或通道内部运行。

美元兑人民币

美元方面，从货币政策以及经济发展方面来考虑，美元在2018年很可能仍然相对坚挺甚至是走强。反关中国方面，用莫纳什经济学教授史鹤凌先生的观点来说，中国经济在逐渐减速但是趋于稳定，趋稳主要是由于制造业的复苏。虽然中国方面的外汇管制和美元今年的贬值使得人民币升值了不少，但整体上来看，人民币兑美元处于下降通道当中。

黄金

黄金在2017年整体向上运行，最高曾到达1350上方高点。美元下跌、欧洲政治危机、美国政局不确定性、美国朝鲜的剑拔弩张等等整体上对黄金构成了支撑。2018年金价如何走势还是取决于美元走势以及包括朝鲜问题、英国脱欧在内的全球地缘、政治经济等问题。如果美元指数跌破2017年低点91，黄金或将进一步大举向上进攻。技术面上，黄金目前整体向上势头良好，若黄金仍能够持稳于1200上方，黄金有望在2018年继续涨势，而任何突发或意外的政治、军事等不稳定性问题都可能会给黄金的涨势推波助澜。

比特币

从年初的不到1000美金，到近期的接近20000美金水平，比特币的单价在今年几乎完成了2000%的上涨。这种上涨的背后必然源于市场对其作用及属性的强大认可和需求。包括微软等各大游戏平台支持使用比特币进行道具购买、中国央行在内的国内外机构开始对区域链进行研究、日本将比特币纳入银行体系中的一部分滋生了比特币在日本的购买热潮、遭受全球性“想哭”病毒攻击的电脑需要使用比特币来赎回电子文件、澳大利亚将比特币视为货币并免除了商品与服务税及近期全球最大金融交易所-芝加哥商品交易所在今年底推出比特币期货使其成为流通性更强的金融产品等等一系列刺激因素，基本上构成了对比特币价格上涨的支撑。而由于芝加哥期权交易所和芝加哥商品交易所分别在12月11日和12月18日开始了比特币期货的交易，比特币在年内完成了突破20000美元的关口的壮举。比特币疯狂的尽头在哪里？还会持续多久？想必是金融圈现在最大的问号。

布局2018

2018年对于投资者和交易者来说必定是机会和风险并存的一年。政治方面明年需要特别关注的事件有：英国退欧进程、意大利选举、俄罗斯总统选举、伊拉克国会选举以及美国总统川普上任以来的首次国民检验的国会期中选举等；经济及货币政策方面，明年需要特别关注的是：美联储新任主席上台后的货币政策方针是否会出乎市场意外的鹰派或者鸽派？英国央行在进行了10年来首次加息后是否会再次行动？加拿大方面持续利好的经济数据是否会让加拿大央行再次进行加息？澳联储维持历史最低利率超过16个月，明年中期是否会如预期跟随全球货币正常化的步伐进行加息？新西兰联储新任主席上任是否会在明年加息？欧洲央行在明年9月的购债到期后是否会彻底退出货币刺激政策？以上都值得投资者留意，这些结果的公布不仅会对全球的股市、汇市走势带来重要的影响，也将会给投资者带来更多的投资机会。

整体而言，我们认为2018年美元在经济基本面上仍然有走强的动能，欧美股市在不排除会出现短期回调的前提下仍将继续坚挺，而新兴市场的股市和货币以及全球大宗商品将会存在较大的波动和风险。就像我们在之前的一系列文章中提到的一样，作为普通的投资者和交易者，在2018年只要我们继续把握住“顺势而为，资金充足，控制仓位，严格止损”的四大投资交易法则，相信大家在2018年的投资交易当中都可以获得更佳的盈利和回报！