随着疫情管制逐渐放宽，大家的生活逐渐恢复到正常状态下。但是就在近日，一条鲜为人知的丑闻出现在了澳洲法庭上。一名华裔CFO因涉嫌市场操纵而被传上法庭。
经过ASIC调查，Traditional Therapy Clinics Limited (重庆富侨)前CFO Zhonghan Wu（也被称为John Wu）被控包括19项市场操纵罪、8项尝试市场操纵罪、6项伪造罪和3项欺诈罪。
01
案件始末
这件事其可以追述到几年前，早在2015年，ASIC指控，在2015年9月8日至2015年11月30日期间，John进行或试图进行多次股票交易，其唯一或主要目的是设定或维持澳大利亚证券交易所（ASX）TTC股票的交易价格。据称，这些交易在这12周内为ASX上的TTC股票制造了人为虚假的价格。
ASIC还声称，John通过一些特殊的手段从澳大利亚联邦银行（CBA）获得贷款购买个人财产。据称，John向CBA提供了伪造的文件以支持其贷款申请。这些贷款申请导致John在2012年和2015年分别收到390,000澳元和260,001澳元的资金。
TTC何许人也？
2011年，中国富侨健康产业（香港）有限公司成立，当年10月独资成立了富侨（重庆）控股有限公司，注册资本3000万港币，胡芝容出任富侨重庆控股董事长。
原本计划登陆港股的重庆富侨为何改道澳洲？重庆富侨在招股说明书中提到，澳大利亚的证券市场发展成熟、融资环境好，且澳大利亚是接受中医疗法最早的西方国家之一。
在2015年3月1日至2016年3月18日期间，John受聘为TTC首席财务官。TTC的主要业务是在中国。它是“Fuqiao”品牌下的传统疗法健康与保健诊所的特许经营者和所有者。中国总部在重庆。
TTC的注册公司地址在西澳大利亚州的珀斯。
TTC通过首次公开募股上市（IPO）筹集了1500万澳元，于2015年9月3日正式在澳大利亚证券交易所（ASX）上市。以下是当时负责上市的机构。
偷梁换柱，抬高股价？
吴忠汉，也被称为传统疗法诊所有限公司（TTC）的前首席财务官约翰·吴（John Wu），此前曾因操纵市场和欺诈罪而认罪，于2021年2月19日在新南威尔士州地方法院出庭。
根据最新质控来看，在2015年9月8日至2015年11月30日期间，吴先生使用四个单独的股票交易账户进行了多次股票交易，以便为澳大利亚证券交易所（ASX）上的TTC股票定价。
ASIC进一步指控Wu先生进行了这些交易，以将其股价维持在IPO发行价每股0.50澳元以上。
Wu先生的交易是在TTC在澳大利亚证券交易所上市后立即进行的。在2015年8月进行首次公开发行之后，该公司通过发行3000万股TTC股票以每股0.50澳分的价格筹集了大约1500万澳元。
在2012年和2015年，吴先生从澳大利亚联邦银行（CBA）获得了抵押贷款，用于购买各种物业。
ASIC指控Wu先生向CBA提供了虚假和误导性文件，以支持这些贷款申请。贷款申请导致吴先生在2012年和2015年共收到390,000澳元和260,000澳元的资金。
吴先生的宣判听证会定于2021年5月6日在唐宁中心地方法院举行。
2018年11月16日，TTC未能回应各种ASX查询后，ASX于2018年11月17日将其除牌退市。
02
数只中概股屡被摘牌，原因几何？
据ASX（澳交所）的统计数据，去年有6家中国公司从ASX）摘牌，过去三年共有9家中国公司被摘牌，主要原因是财务报告作假和其他治理问题。
2017年首批被摘牌的三家中国公司为：澳华控股有限公司（Australia China Holdings），中国危废处理公司（China Waste Corporation）和Birch＆Prestige投资集团（Birch & Prestige Investment Group）。
2018年，中国乳业（China Dairy Corporation）、鼎盛鑫融资担保公司（Ding Sheng Xin Finance）、中国Premiere东方能源公司（Premier Eastern Energy）、万旗商贸国际有限公司（Winha Commerce and Trade）、沃尔夫石油（Wolf Petroleum）、重庆富侨（Traditional Therapy Clinics）六家公司相继离开了澳交所。
企业咨询公司Beer and Co董事总经理Michael Beer曾帮助一些中国公司在澳交所上市，但他表示已经放弃了这一业务。
目前在澳大利亚证券交易所有大约40家有中国背景的公司，将中国作为其经营活动的主要市场，或者控制者是中国公司。
企业咨询公司Beer and Co董事总经理Michael Beer说，澳交所中概股的整体表现不佳，许多公司的股价都低于发行价，其原因是澳洲投资者对中国公司存在“严重的不信任”。但是，这并不意味着ASX上没有优质的中国公司，一般表现最好的中概公司是与澳大利亚有真正联系的公司。
与中国公司合作的顾问表示，市场兴趣正在下降，目前的市场状况和更严格的上市规则意味着可能需要一段时间才有新的中国公司进入澳交所。
03
失信于人，口碑崩塌，中国企业要在国际上如何立足
其实近些年来看，不仅仅是澳洲的中概股屡被做空，被勒令退市，美国的中概股也同样逃不出这个魔咒。
从2020年伊始，中概股们便陷入了一系列风波之中，多家中国互联网企业遭遇做空者的猎杀，瑞幸咖啡、爱奇艺、跟谁学、YY都相继成为做空机构的目标，其中跟谁学更是遭遇4家机构的12次猎杀。
截至年12月1日，2020共有9家美股上市的知名中国互联网公司被做空。其中，瑞幸被成功“狙击”，YY在遭做空后股价暴跌26%，跟谁学和爱奇艺等则陷入“解释不清”的困境。
从投行、对冲基金、第三方调研机构、律所，做空机制背后是一条可供寻觅的完整产业链。瑞幸咖啡自曝财务造假事件之后，在美股上市的中概股，尤其是互联网公司股票，仿佛都成做空机构的瞄准对象。
从最早的网秦造假，到如今中概股迎来空前的信任危机和沽空潮，互联网公司站在了命运的分水岭。、
其实这些被做空，被勒令退市的公司都映射着一些中概股有的通病。
首先，中概股的财务造假和信息披露问题是最主要的指控来源。根据我们梳理的中概股做空案例来看，约9成的公司曾被质疑涉嫌财务造假，同时也有约半数的公司被提及在信息披露方面存在透明度不够的情况。
而在这种情况下，越来越多的二级市场对于中概股，对于中国奔赴上市的企业都发生了变化。其实对于这些企业来说，是一次资产的骗局，但是对于我们整个中华企业在国际上的声誉同样受着更大的影响。
编辑：Sony
