澳大利亚财经市场信息周报

AFN 研究院

2020.11.01 – 2020.11.07 （第十八期）

AFN 澳大利亚主要宏观经济指标 （截至2020.11.07）

现金利率

0.25%

经济增长

-6.3%

通货膨胀

-0.3%

失业率

6.8%

就业增长率

-2.6%

工资增长率

1.8%

周平均收入

$1,305

家庭储蓄率

19.8%

净外债 GDP占比

45.3%

数据来源：AFN研究院， Bloomberg, Wind

AFN 利率监控 （绿涨、红跌、黑平）

澳元兑美元

0.73

澳元兑人民币

4.80

澳元兑港币

5.63

澳元兑欧元

0.61

澳元兑英镑

0.55

澳元兑新西兰元

1.07

数据来源：AFN研究院， Bloomberg, Wind

AFN 股票市场指标监控（绿涨、红跌、黑平）

澳新

ASX 200指数 (XJO)

报6,190.20点，周涨4.43%

新西兰NZX 50指数

报12,337.02点，周涨2.09%

美国

道琼斯指数

报28,323.40点，周涨6.87%

标普500指数

报3,509.44点，周涨7.32%

纳斯达克指数

报11,895.23点，周涨9.01%

中国

上证指数

报3,312.16点，周涨2.72%

深圳成指

报13,838.42点，周涨4.55%

恒生指数

报25,712.97点，周涨6.66%

欧洲

德国DAX指数

报12,480.02点，周涨7.95%

法国CAC40指数

报4,960.88点，周涨7.98%

英国富时100指数

报5,910.02点，周涨5.97%

数据来源：AFN研究院， Bloomberg, Wind

AFN 期货市场指标监控 （绿涨、红跌）

COMEX

黄金期货

报1,951.5美元/盎司，周涨3.81%

白银期货

报25.705美元/盎司，周涨8.71%

原油

NYMEX原油期货

报37.49美元/桶，周涨4.75%

布伦特原油

报39.6美元/桶，周涨4.38%

LME

铜

涨1.38%报6,947美元/吨

锌

涨0.82%报2,637美元/吨

镍

跌1.39%报15,345美元/吨

铝

涨0.18%报1,901美元/吨

锡

涨0.79%报18,385美元/吨

铅

跌0.78%报1,833美元/吨

数据来源：AFN研究院， Bloomberg, Wind

AFN 国债收益率监控 （绿涨、红跌）

澳洲

美国

中国

1年期

0.020

0.124

2.726

2年期

0.108

0.155

2.887

3年期

0.115

0.203

2.958

5年期

0.272

0.361

3.055

10年期

0.793

0.820

3.220

20年期

1.405

1.370

3.847

30年期

1.753

1.601

3.893

数据来源：AFN研究院，Bloomberg，Wind

AFN上市公司重要信息

交易代码

内容

NASDAQ: TEAM

(Atlassian)

根据澳大利亚软件巨头Atlassian发布的最新财报，本财年第一季度，尽管收入有所增加，但是却处于亏损状态。截至2020年9月30日的一个季度内，Atlassian实现收入4.595亿美元。与去年同期（3.634亿美元）相比增长了26％。然而，当季税后亏损达到2160万美元，不及上年同期的净盈利6930万美元。同期，公司增加超过8600名新客户，总客户数为182,000。此外，Atlassian还成为了一个价值5000万澳元的新基金，用于支持创业初期公司。Atlassian联合创始人和联合首席执行官Scott Farquhar和Mike Cannon Brookes表示，云代表公司和客户的未来。为此，Atlassian计划进一步简化驻地服务（premises services）。自2021年2月开始，该公司将停止销售新的服务器许可，并在三年内停止有关服务器产品的维护和支持。

WBC

(Westpac)

受新冠疫情和澳大利亚交易报告和分析中心(AUSTRAC)13亿巨额和解金影响，西太银行（Westpac）全年现金利润暴跌62％，至26.08亿澳元。西太银行首席执行官彼得•金（Peter King）承认这是一个糟糕的结果，主要表现在抵押贷款负增长、各部门的收益均出现急剧下滑。他说：“2020年是充满挑战的一年，我们的财务业绩令人失望”。西太银行将向股东派发期末股息每股31澳分，较上年同期派发的每股80澳分下降了61％，全年派息则从2019年的1.74澳元下降了82％。作为银行的主要盈利能力指标，西太银行净息差全年下降了9个基点，由2.12％降至2.03％。西太银行普通股一级资本比率（CET1）下降了24个基点，但是较去年同期增长46个基点，至11.13％。截至今年9月底，66％的客户逐步恢复还款，31％的客户再次递延还款四个月，而3％的贷款出现重组或陷入困境。

NAB

(NAB)

根据澳大利亚国民银行（NAB）公布的最新财报，受新冠疫情冲击影响，全年现金收益下滑了36.6％。但是，澳大利亚国民银行仍然对未来持谨慎乐观的态度，称联邦政府针对家庭和企业的刺激措施应“为经济复苏提供桥梁”。截至9月底的一年内，NAB基础净利润降至26亿澳元，明显少于上年同期的48亿澳元。现金收益减少了36.6％，为37亿澳元。为了应对可能出现的坏账减值影响，NAB提高了拨备金至28亿澳元，同比增加了201％。首席执行官罗斯·麦克尤恩（Ross McEwan）表示，这一财报表明营业环境充满了挑战。不过，他也表示，在申请延期还款的客户中，90%已经恢复还款，仅有5%的递延住房贷款和6%的递延商业贷款客户可能存在困境。NAB宣布派发每股30澳分的末期股息，全年总派息达到每股60澳分。

数据来源：AFN研究院， Bloomberg, Wind

澳洲部分非上市公司重要信息

公司

内容

BP

由于不再具备经济可行性，英国石油公司(BP)宣布将关闭西澳的Kwinana精炼厂。对于联邦政府的能源安全政策而言，此举构成新的打击。在一份声明中，BP表示称：“Kwinana精炼厂将停止生产，计划改造成为一个进口码头，以确保西澳燃料供应安全。”据了解，精炼厂位于Fremantle附近，已运营长达65年之久，将在未来6个月内逐步停止生产。精炼厂现有约650名员工，包括400名正式员工和250名合同工。BP表示，进口码头完工后只能提供约60个工作岗位。换言之，数百名员工将因此失业。BP宣布关闭Kwinana精炼厂的时机恰逢澳大利亚精炼厂运营商面临巨大压力。此前，Viva和Ampol曾打算关闭吉朗和布里斯班的精炼厂。埃克森美孚9月份也表示旗下Altona精炼厂出现大幅亏损。能源部长Angus Taylor曾试图通过征收进口关税来维持本土精炼厂的运营，但收效甚微。

Australia Post

继卡地亚手表丑闻发生后，澳大利亚邮政（Australia Post）首席执行官克里斯汀·霍尔盖特（Christine Holgate）宣布辞职。在宣布这一决定时，霍尔盖特表示：“感到非常悲伤，并期望这一艰难的决定有助于澳大利亚邮政能够完全专注于为客户提供服务。”霍尔盖特出任澳大利亚邮政首席执行官已有三年，对于自己这段时间的任职表现，霍尔盖特表示“感到自豪”。霍尔盖特的基本年薪为150万澳币。对于本次辞职的决定，霍尔盖特本人表示不会寻求任何经济补偿。在此之前，霍尔盖特被指动用公款为四位高管购买了卡地亚名表。同时，有报道称，2017年10月到2018年7月期间，澳大利亚邮政为她支付了君悦酒店(Grand Hyatt)豪华套房住宿费用超过3.4万澳元。丑闻曝出后，澳大利亚总理斯科特·莫里森（Scott Morrison）呼吁其停职并接受为期四周的调查。

Dalrymple Bay Infrastructur

在密切关注市场动态并与潜在投资者进行交谈后，Brookfield及其银行家们将寻求锁定其昆士兰煤炭码头Dalrymple Bay基础设施的基石投资者。不出意外，Dalrymple Bay Infrastructure将成为今年最大的IPO竞争者，Brookfield的目标是筹集10多亿澳元，而首次公开募股的规模预计将达到15多亿澳元(按市值计算)。Dalrymple Bay Infrastructure management及其银行家在过去10天左右的时间里一直在与机构投资者见面。目前，一项广泛的机构承销计划正在进行中，一些经过挑选的基石投资者已确认收到IPO文件，并被要求以大约6%的收益率出价。但由于市场波动较大，一些基金经理担心，这可能是另一个诱饵。类似于2017年的Alinta Energy，当时该公司取消了上市计划，转而接受一项强劲的交易出价。

akin

总部位于悉尼/旧金山两地的人工智能公司 - akin正悄然加速其上市计划。据悉，akin已向投行征求了意见，希望在明年年初进行5000多万澳元的首次公开募股计划，IPO交易预计将会更进一步推高该公司的估值。总部位于悉尼/旧金山两地的人工智能公司 - akin正悄然加速其上市计划。据悉，akin已向投行征求了意见，希望在明年年初进行5000多万澳元的首次公开募股计划，IPO交易预计将会更进一步推高该公司的估值。

Top Shelf International

本地威士忌和伏特加制造商Top Shelf International首次公开发行(IPO)计划已悄然推进。11月2日，Top Shelf已委托投顾Ord Minnett和Wilsons向潜在投资者发送了交易条款。根据文件显示，Top Shelf将以每股2.21澳元的价格筹集5,000万澳元。根据发给基金的条款，此次IPO计划将分为3,500万澳元的新股首次发行和现有股东的1,500万澳元减持计划。这个价格意味着Top Shelp的市值为1.099亿澳元，企业价值为9050万澳元。这一估值相当于预测2021财年收入EV的4.5倍。基金被告知，通过IPO筹集的资金将用于扩大市场、提高资本资产以及增强资产负债表。这笔新资金还将用于支持Top Shelf 对 Eden Lassie龙舌兰农场的收购计划，龙舌兰是龙舌兰酒的主要蒸馏原料。该公司预计明年推出一款龙舌兰产品。

数据来源：AFN研究院， Bloomberg, Wind

澳洲地产行业部分重要信息

市场动态

根据Corelogic的最新数据显示，非首府地区租金出现反弹，抵消了首府城市租金的下跌。今年第三季度，全国租金的跌幅有所收窄，从前一季度的0.5%收窄至0.2%。具体而言，第三季度，非首府地区市场租金上涨1.2%。相比之下，第二季度的租金则下跌了0.2%。同期，首府城市租金下降了0.7%。其中，墨尔本和悉尼的租金降幅最大。由于这两个城市主要以“服务型经济”为主，而服务业就业在疫情中遭遇重挫，因此租房市场遭遇的冲击也最大。

受银行利率低、新冠疫情得到控制，以及春季房产交易旺季等利好因素推动，9月份的住房贷款增速创3年半以来的最高水平。根据澳大利亚统计局（ABS）公布的数据显示，今年9月份，新增住房贷款（不包括转贷在内的）较8月环比增长5.9%，至225亿澳元，连续第四个月出现增长，创下自2017年3月以来最大月度增幅。其中，自住型房贷增长最为强劲，9月增长6%至173亿澳元。首次置业者贷款增长5.6%，高于投资者贷款的5.2%，录得53亿澳元。

澳大利亚早教租赁地产行业规模达112亿澳元，在疫情期间表现出相对更强的弹性。近年来早教需求有所增加，澳大利亚全国约有130万儿童获得过某种形式的早教。根据Burgess Rawson最近数据，珀斯和堪培拉是过去12个月增长最快的城市，这两个城市都有超过2600个租赁早教中心，占早教中心总数的75%。过去5年，此类资产的平均租金也上涨接近30%。随着租金上涨，预期收益率将企稳，这将为投资者带来市场确定性。未来5年该行业整体增长率为2.2%，规模将达到124亿澳元。基于今年2月份的参考期，由于已收到了50%的费用，加上留职补贴（Job Keeper），许多早教提供者在疫情期间实现了净利润增长。

随着电商业务蓬勃发展，相关企业对仓储空间的需求激增，澳大利亚工业地产价格持续上涨，投资收益率进一步收紧。根据全球地产服务商高力国际发布的最新报告，悉尼仓储物业租赁活动同比增长了33%。包括亚马逊、Williams-Sonoma在内的零售巨头均在西悉尼签署了新的仓库租约。由于物流仓储场地的供不应求，悉尼工业地产价格从今年第一季度的2700澳元/平方米上涨至第三季度的2732澳元/平方米，收益率从4.75%收紧至4.66%。今年第一季度至第三季度，墨尔本工业地产价格上涨6%，至1733澳元/平方米，收益率收紧31个基点，至5.25%。布里斯班的工业地产价格上涨4%，至1949澳元/平方米，收益率收窄25个基点，至5.69%。珀斯和阿德莱德的工业地产价格也都有所上涨。收益率分别收窄至6.65%和7.09%。

根据澳大利亚建筑业论坛（Australian Construction Industry Forum，ACIF）的预测，今明两年内，疫情给建筑业的打击接近50亿澳元。具体而言，未来两年内，大学支出将减少10亿澳元。娱乐投资以及酒店和学生住宿项目也将大幅削减。ACIF警告称，经济下滑导致住房周期陷入低迷。建筑业恢复至疫情前的预期（2300亿规模）需要等到2023年。就减少的48亿澳元活动中，酒店住宿建筑活动减少34％，娱乐和休闲（例如体育俱乐部，赌场，博物馆和美术馆）减少23％，以及教育领域减少11%。

行业动态

为强化维州的运营，电商巨头亚马逊澳洲公司宣布在墨尔本西部新建第二个配送中心，继而将现有业务扩大一倍。据了解，新配送中心名为“交付中心（fulfilment centre）”，位于墨尔本Ravenhall由房企巨头Dexus管理的工业园区内，价值6500万至7000万澳元，计划于明年底投入运营，可创造约300个工作岗位。中心占地37,000平方米，处理容量为600万件包裹。基于Dandenong南部的配送中心（亚马逊在澳大利亚开设的第一个配送中心），以及Ravenhall的新配送中心，亚马逊澳洲公司辐射维州各地的货物配送能力将得到明显增强，配送速度将明显提升。

为了进一步扩大在澳大利亚市场的份额，加拿大投资机构Oxford Properties宣布买断麦格理集团（Macquarie）在地产管理平台Investa中的股份。继两年前斥资34亿澳元从美国私募巨头黑石集团手中收购了Investa写字楼基金后，加拿大养老基金OMERS旗下地产部门Oxford Properties一直想要进行进一步的收购。除了Investa写字楼基金之外，Investa平台还包括未上市的Investa 商业地产基金。早些时候，Investa平台斥资9000万澳元从摩根士丹利房产部门收购而得，随后又将50%的股权出售给了麦格理房产部门。据业内人士透露，Oxford Properties 正在着手进行麦格理所持有的50%权益部分的收购计划，消息人士估计价值约为5000万澳元。

澳大利亚房地产信托基金Abacus Property Group斥资5000万澳元收购了私人运营商Storage King剩余75%的股份，进一步加码自助存储领域业务。早在2018年8月，Abacus曾以未公开的价格首次收购了Storage King公司25%的股份。在进行这笔交易之前，Abacus于今年年初收购了上市自助存储信托基金National Storage REIT 8％的股份。据了解，Abacus的计划是提高自助存储资产组合价值至超过12亿澳元，占资产负债表的比例超过40%。截至目前，Storage King管理着170多处自助存储物业，为超过50,000名客户提供服务。本次交易中，Michael Tate和David Scanlen各自出售了35%的股权。其中，Tate将继续担任Storage King首席执行官一职，并加入Abacus高管团队。

为了充分利用首次置业大军的热潮，澳大利亚住宅开发商Stockland斥资1.8亿澳元抢购了位于墨尔本的一块住宅开发用地。Stockland本次囤地还基于移民复苏的预期。传统上，移民是悉尼和墨尔本主要首府城市住房需求的强劲驱动力。Stockland本次收购地块位于Clyde North，靠近现有开发项目Edgebrook，可容纳1400多户家庭、学校和一个城镇中心。地块成交价格为1.8亿澳元，分五年支付。

大型跨国企业开始增加对澳大利亚高科技仓储设施的部署，其中就包括美国厨具和家居零售巨头William-Sonoma。伴随网购需求激增，为了简化全球供应链，William-Sonoma租赁了位于西悉尼一处面积为16755平方米的大型仓储设施，包括640平方米的办公区域和67个停车位。该设施位于星狮地产(Frasers Property Industrial)旗下的Horsley Park园区，仍在开发建设中，按计划将于2021年年中完工。Williams-Sonoma的起始租期为7年。星狮地产目前拒绝透露相关协议或仓库租赁价格信息。按照西悉尼目前每平方米1.2-1.25澳元的平均净租金和4.75%的上限费率计算，这处设施的最终租金总额可能超过4000万澳元。

开发动态

澳交所上市房企巨头Mirvac正在推进修改后的达令港购物中心开发项目获得批准。据了解，Mirvac计划将该项目塔楼的高度增加至167米，并新增建设一个公共广场。塔楼选址较最初设计也有所改动。根据最新的调整，塔楼的高度增加了12.6米，以弥补裙楼楼面因新增公共广场而造成的损失。整个混合用途开发项目建筑面积为8.7万平方米，含4.5万平方米的非住宅空间和4.2万平方米的住宅空间，其中塔楼由FJMT公司设计。

地产交易

新冠危机给投资者带来了意外收获。据悉，资金充足的海外投资者和当地私人买家拟抢购至少5亿澳元的写字楼资产。一些业内人士指出，投资者选择购买悉尼写字楼属于“反周期投资”，热销资产特点为拥有长期租户，并且存在重新定位潜力。麦格理公园(Macquarie Park)和北悉尼这两个市场都被认为是新冠大流行的受益者，因为很多租户从CBD迁出，都流入到了这两个市场。新加坡资本巨头凯德集团（CapitaLand）计划斥资约3亿澳元从AMP Capital旗下基金收购麦格理公园(Macquarie Park)的一处办公园区。该园区包括三座办公楼。

澳大利亚基金管理公司Fife Capital斥资8300万澳元收购了德国超市巨头Kaufland位于墨尔本北部的大型配送中心。该配送中心位于Merrifield园区，占地9万平方米。这笔交易非常划算，支付成本仅为Kaufland当初开发成本的一半。DHL公司将租赁整个配送中心，租期为10年。在投资近3年后，Kaufland于今年1月宣布退出澳洲市场。Kaufland曾计划投资4.59亿澳元打造该地，但在宣布退出澳洲市场之前只完成了仓储和一栋三层的写字楼，其最初的计划还包括一座40米高的海湾储存设施。

澳大利亚上市地产基金Dexus溢价出售了北悉尼一幢写字楼，净收入达2.73亿澳元。对写字楼业主来说，抛售资产已成为在不稳定市场中筹集资金的一种最有效方式。据了解，本次交易也是Dexus变现资产的最新一笔交易。大楼高17层，位于Miller街60号，办公面积为1.35万平方米。买家香港投资公司Huge Linkage主动提出收购邀约，并由莱坊的Tyler Talbot和Dominic Ong促成交易。相比6月30日的账面价值，本次成交价相当于溢价3%。Dexus首席投资官Ross Du Vernet表示，此次交易彰显私人资本对澳大利亚优质写字楼资产的浓厚兴趣。通过有计划地退出写字楼市场，加上一些投资者的主动收购邀约，继该笔交易完成后， Dexus在近几个月的销售额有望超过20亿澳元。

澳大利亚地产投资巨头Charter Hall宣布对老牌零售商David Jones位于悉尼Elizabeth大街的旗舰店启动尽职调查，预计出价5.2亿澳元。Charter Hall将以售后回租的方式和David Jones进行交易。过去10年，Charter Hall已经完成了价值85亿澳元的此类交易。除上述资产外，Charter Hall也在考虑以售后回租的方式收购Freedom Foods旗下的牛奶和谷物生产基地。后者陷入困境，相关优质资产吸引了多家地产公司的收购兴趣。根据分析人士的估计，Freedom Foods旗下的牛奶和谷物生产基地价值约5.89亿澳元。同时，Charter Hall也在关注金融巨头安保资本（AMP Capital）中的房地产业务。后者正在通过高盛和瑞信进行旗下房地产业务出售或公司整体打包出售。除Charter Hall外，其他房企巨头Dexus、GPT、Lendlease和Vicinity Centres也有意收购。

卡塔尔航空(Qatar Airways)继续看好澳大利亚酒店市场增长前景，并计划斥资1.4亿收购悉尼铂瑞酒店据了解，悉尼铂瑞酒店位于市中心的Pitt街，所有方为中资开发商绿地集团。考虑到新冠大流行期间进行的都是小规模的交易，这笔交易有望成为疫情后时代大型五星级酒店交易市场的一个风向标。截至目前，仍有大量海外投资者有意收购澳大利亚的优质酒店资产。如果这笔交易达成，则有望为后续的类似交易奠定基础。卡塔尔航空一直活跃在澳大利亚市场，并于2018年扩大了国际酒店业务，斥资约1.35亿澳元的价格收购了墨尔本地标喜来登酒店。

在售项目

澳大利亚上市房企GPT宣布出售悉尼地标（即Governor Phillip和Governor Macquarie Towers）25%的股权，成为最新一家剥离写字楼资产的公司。据了解，这笔交易受到了行业人士的密切关注，或将成为写字楼市场的最新风向标。整个综合项目价值约24亿澳元，GPT此次出售的权益价值约为5.86亿澳元。共同所有人Lendlease享有优先购买权。上市竞争对手Dexus也有意收购。该综合项目1 Farrer Place被视为悉尼最具代表性的写字楼项目之一，享有广阔的海港景观，除办公空间外还包括84,900平米的高档公寓。其中，Governor Phillip Tower高64层，Governor Macquarie Tower高41层。两座塔楼目前的使用率达98.7%，加权平均租期为4.2年。

悉尼下北岸酒店投资组合上市销售，预期售价介于6000-7000万澳元区间。据了解，这个名为“翡翠城酒店（Emerald City Hotel）”的投资组合包括四家精品酒店，分别位于北悉尼、Kirribilli、Cremorne和Mosman的组合共计142间客房。Emerald City Hotel由前美林投资银行家、酒店业老板Jean-Claude Branch于16年前创立。Albert是投资组合中的明星资产。这是一家五星级酒店，于今年2月开业，拥有26间客房，坐落于悉尼Mosman地区的 Cowles Road。Branch于2016年斥资480万澳元购入，随后又斥资1200万澳元对其进行了豪华装修。其它三家酒店分别是位于Cremorne的酒店、北悉尼的Dalziel Lodge酒店和Glenferrie Lodge酒店。Cremorne的酒店于2006年以340万购入，拥有客房数29间。Dalziel Lodge酒店建于1890年代，Branch于2015年以356万澳元的价格购入。Glenferrie Lodge则是始建于19世纪，与总理官邸位于同一条街道，于2013年以1020万澳元购入。

中国电子商务巨头，阿里巴巴澳大利亚总部大楼挂牌出售，预期售价高达3000万澳元。这座始建于1930年代的大楼位于Collins街411号，高9层，总建筑面积为3150平方米。除阿里巴巴外，其他租户还包括有7-11便利商店。

澳大利亚家族式零售地产管理和开发商Gowings宣布出售位于悉尼港的写字楼资产，正式告别悉尼市场，转而专注于Coffs港的核心业务。据了解，Gowings于2006年关闭了位于Market街和George街的地标商铺和写字楼。目前出售的资产是位于悉尼城市边缘Pyrmont 地区Jones Bay Wharf的四套办公房。这四套办公房分别是位于Pirrama 路26-32号Jones Bay Wharf的17、19、21和24室，为分契式产权。Gowings于17年前收购，作为购物中心/金融服务部门办公所在地。出售原因是专注于位于新州北部的核心市场。

数据来源：AFN研究院， Bloomberg, Wind