2017年3月，APRA强制要求各大银行提供的新贷款中，只付利息贷款的数额只能占居住用房贷款数额的30%。这一政策是在APRA规定了10％的投资者贷款增长上限之后，进一步的限制行动。

这一举措立刻产生了显著的影响，各大银行大幅提高了贷款门槛，而支付利息的贷款占比也远低于规定的30%，只达到了16%。向投资者提供的住房贷款增长率已从2015年中期的近11％的高位下降至1.5％。

随着最近几个月悉尼和墨尔本房价大幅下跌，APRA主席Wayne Byres周三表示贷款调控“总是暂时的”，他说，“两项限制措施已经达到了缓和高风险贷款的目的，实施过程也有助于整个行业贷款标准的逐步加强”。

为了应对上限，银行提高利率以减缓市场对信贷的需求。生产力委员会今年早些时候表示，所谓宏观审慎的政策让银行有机会获得每年十亿元的额外利润，并且限制了竞争。

房地产投资者钟情于只付利息贷款，因为可以使他们通过负扣税获益，投资者的高水平活动推动了房地产市场的繁荣。

但这已经在今年彻底改变，五个首府城市的房价在过去12个月内下跌了6.3％，悉尼的价格下跌接近10％，墨尔本的价格下跌近6％，因为银行收紧了对投资者的贷款导致许多人离开市场。

一周前，金融监管机构理事会召开会议，监管机构和财政部官员就银行继续向经济提供信贷的重要性达成了一致意见。储备银行行长Philip Lowe和财长John Frydenberg 均表示担心由Hayne皇家委员会引发的信贷紧缩出现的可能性。

分析师表示，限制实施导致利率上升，撤除可能会让投资贷款利率出现下调，但不会立即引发信贷增长的任何显著上升，因为银行将需要维持更严格的贷款标准，包括可服务性。

APRA表示，“新的只付利息贷款的比例显著下降，现在已大大低于30％的上限”。

APRA在今年4月宣布取消10％的投资者贷款增长上限，但银行需对其贷款标准提供保证。

为了取消10％的上限，APRA要求董事会确认贷款增长至少在过去6个月内低于10％，贷款政策符合APRA关于可服务性的指导。

由于大量借款人将只付利息贷款转换为本息同还，因此只付利息贷款的存量自2017年6月以来下降了10个百分点，目前只相当于未偿还贷款的不到30％。

APRA表示，从2019年1月1日起，符合标准的银行将获取消30％的只付利息贷款上限。

在银行皇家委员会结束之后，预计对借款人收入和支出的核查将继续收紧。

APRA警告银行，虽然取消了上限，但银行“仍然需要确保他们对只付利息贷款的水平保持充分的监督”，遵守监管机构关于住宅抵押贷款的审慎实践指南以及澳大利亚证券和投资委员会关于负责任贷款的准则。