澳财2020财富高峰论坛  指引未来十年投资迷航

2019年12月06日 澳中商圈


2019年12月,中美贸易摩擦进入第17个月,英国脱欧已经僵持了41个月,新的欧盟委员会本月正式开始5年任期。而在澳洲,今年三次降息,GDP和通货膨胀率增长持续低迷,房地产从“寒冬”迅速回暖,银行业巨震不断,科技板块异军突起。


这就是每个投资者所面对的经济现状:太多问题都悬而未决,充满不确定因素,而且势必从2019年蔓延至2020年。


今天(12月5日)由澳财ALLFIN举办的澳财2020财富高峰论坛在墨尔本举行,主题是“顺势谋远,重塑格局”,表明了澳财作为澳洲金融科技和媒体平台领军者的诚意和“野望”——宏观经济也许拨云诡谲、变幻无常,但澳财希望为投资者在不确定中找到方向,在中澳紧密却又纷繁的经贸关系中找到机遇。

澳财视频


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本次峰会是澳财举办的第三届财富高峰论坛,往届峰会就因大咖云集,成为华人投资者争相参与的盛会,而本次峰会更是邀请到了17位澳洲财经界的重磅嘉宾,并吸引到超过400位高净值华人投资者,可谓澳华人史上规格最高、规模最大的投资峰会之一。


论坛伊始,ALLFIN澳财的创始人及CEO高松谕先生致开幕辞 。他首先综述了2019年以来澳洲和全球重要财经事件,讲述了澳财举办峰会的初衷,即“网罗财富智慧”,成为投资人财富航程的护航者。


此外,高松谕先生还向所有人介绍了澳财如何在过去的10年时间里,从一个中文媒体资讯平台,成长为能够为投资者、专业金融机构和投资项目商提供“一站式”金融服务共享平台。

ALLFIN澳财的创始人及CEO高松谕先生


高松谕先生精彩的发言后,则由蒙纳士商学院(Monash Business School)商业经济学院院长Simon Wilkie为所有投资人带来名为《2020年代的科技颠覆和数字化转型》的开场演讲。

蒙纳士商学院商业经济学院院长Simon Wilkie


Wilkie 先生曾担任微软的首席经济政策策略师,以及美国联邦通信委员会首席经济学家。他的演讲主要阐述了他对“工业革命4.0”的见解:新一轮的工业革命一个主要方向将是更广泛应用的环绕智能 (universal ambient intelligence)。目前认知的各种商业结构都会产生巨大的变化,包括市场、机构、合同运作和工作都会有全新的面貌。传统产业将大量面临淘汰,新兴科技行业将成为主动力量。


在Wilkie院长的演讲之后,2020澳财峰会正式进入三大主题演讲和圆桌讨论环节。


创富 |  2020资产增值方向,分散是关键


第一个主题“创富”,紧贴目前的宏观经济局势,探讨不缺性经济形势下的资本增长机遇。主题演讲者Stephen Anthony是澳大利亚行业养老金协会首席经济学家,拥有二十多年的行业经验,他的演讲题目是《2020澳洲宏观经济展望》


在他看来, 2020年澳洲真实的经济增长可能只会达到1-1.5%,而失业率会有所增加,通胀会继续疲。由于在更长的周期里,资产回报率会与GDP的增长趋于一致,因此下个10年,资产增长可能不如已经过去的10年那样显著。人口、生产力、商业和政治都在进入并不乐观的周期阶段,与此相关的很多资产价格都可能出现变化。

澳大利亚行业养老金协会首席经济学家Stephen Anthony


紧接着Anthony先生演讲的是相关主题的两场圆桌讨论。


第一场圆桌讨论的话题是“资产配置:2020怎么投资”,由博满金资首席分析师魏睿昊先生主持。


Ellerston Capital首席投资官兼投资组合经理Chris Hall先生表示,他们正在积极调整自己的投资方向,他觉得短期内,由于各国正在进行各项刺激计划,经济会有所回弹。此外,中美可能还是会达成初步协议。但债务问题仍是整个经济的不稳定因素。


BetaShares联合创始人兼策略总监Ilan Israelstam先生则就他熟悉的ETF业务进行了介绍。很多人对ETF的理解就是指数,似乎是被动变化,但Israelstam指出,事实上ETF也是有“创造性”的,而且其流通性和投资金额的灵活度都很高。在2020年,综合澳洲和全球其他地区的ETF会是较好选择。他还分享了自己明年的投资组合比例,65%股票,10%房地产、5%另类投资,剩下的来买债券。

FIIG Securities首席投资官Jonathan Sheridan先生表示,在利率非常低的情况下,要考虑资本的回报率和安全性,尤其是高风险评级债券的投资,要了解自己所面临的风险,而投资债券同样可以像投资基金一样有投资组合。他个人明年的投资选是 30-40%股票,40%债券,20%左右另类投资。


APN地产集团首席执行官Tim Slattery先生就他专注的房地产市场表达了自己的见解:和任何投资一样,投资房地产也要考虑基本面和回报率。在低利率情况下,4-5%年回报率较为合理,如果超过6%则表示收益率良好,而3%收益则偏低。在商业地产方面,尤其如工业地产,墨尔本和悉尼的情况不同,墨尔本的租金比悉尼更有竞争力。作为房产界业内人士,他个人对商业地产的投资占总资产的50%。


第二场圆桌讨论的话题是“澳大利亚的资本化之路”,由博满金资合伙人陆铭浩先生主持。


Pac Partners企业融资总监Charles Reed先生认为,目前市场一直处于较为保守谨慎的情绪中。防御性的行业和投资产品成长比较明显。而由于澳洲国内经济疲软,不少公司都在寻找美国和亚洲的投资机会。而他们在选择投资企业时,会考察时间一般较长,并综合考虑经营模式、财务状况、现金流、管理层的组成等各项因素。


澳洲养老机构市场主管Matt Archdall先生表示,虽然养老产业对政策影响比较敏感,在工党执政时期曾遭遇过低潮,但近年来投资者对养老行业越来越关注,并更看重品牌效应。他们和一些家族长期合作,经历二、三代人,在这一过程中双方会建立信任和了解,这也是合作项目成功的关键。


Spotlight Retail Group投资总监Yehuda Gottlieb先生专注于管理企业的家族办公室。他介绍,45年以来Spotlight的家族办公室一直致力于严格的资本支出管理,并将企业成功转型为房地产企业。他们积极调整将仓库变成零售,增加了资产的回报率。而较高的回报率可以吸引一些上市企业的注意与关注。


展业  |  澳中间多行业皆有投资机会


下午的第二场主题开始之前,睿泰科技总裁艾顺刚先生向与会嘉宾介绍了睿泰科技创始以来的发展,以及在澳洲上市后的发展计划,其中包括在澳洲设立一个基金,让投资人有机会接触中澳两国的科技和教育资产。

睿泰科技总裁艾顺刚先生


第二场主题“展业”,ALLFIN澳财团队特别邀请到一位重量级的演讲者——澳中自贸协定成功签署的幕后功臣——澳大利亚前贸易投资及旅游部长The Hon Andrew Robb先生,探讨2020年澳中双边经贸与投资前景。

澳大利亚前贸易投资及旅游部长

The Hon Andrew Robb先生


在本次题为《澳中关系及产业机遇》的演讲中, 他表示,澳中过去40年都非常关注市场的成长和发展,而在目前阶段都反对美国经济的保护主义。


澳中具有高度互补的经济特征,这造就大量的合作机会,比如澳洲的农产品、海产品的出口,以及旅游业、教育业、健康医疗行业等都存在大量的机遇。澳洲一直致力于吸引海外资本来澳投资,而如何让中国的投资者能够接触澳洲优质的资产非常重要。中澳自贸协定让中澳建立交好的信任以及联通性。


虽然两国在政治层面有一些争议,但在商务层面,澳中乐于和对方进行经贸合作。自贸协议签订后,澳洲公司现在可以前往中国各地建立医院、养老院等机构。澳中之间许多商品的往来都是“零关税”,这与双方和美国的关系不同。


两个国家存在大量不同点,不一致很正常。互相了解,寻找共性,进行合作,有效共处才能让两国获得“双赢”。


Robb先生还对中国公司在澳投资给出自己的建议。由于澳洲的行商方式和中国或亚洲其他地区不同,与当地企业合作、合资会是中资进入澳洲市场较可行的方式。但一些成功企业,则选择在合资公司中并不占大比例股份,而是向澳洲公司学习,用更快地方式了解当地企业,并获得商业的成功。


为了更深度地探讨澳中投资机会,Andrew Robb先生还参与到此后“跨境投资:澳中双边投资机遇”的圆桌讨论中,主持人则是博满金资CEO高松谕先生。


在讨论环节,Robb先生再次强调澳中两国应该更为重视自己的强项,进而合作,不仅是在一些基础的层面,更应该在更高端和技术层面,比如医疗健康行业等。澳洲的大型机构应该让更多华人在其中工作,这对双方都将是促进。


澳洲债券基金公司Jamieson Coote Bonds主席兼高级顾问Mark Burgess先生表示中国资产是他们基金投资组合的一部分,但包括他们管理的基金在内,澳洲金融服务对中国的出口还不够,这将是未来很有情景的方向。此外,移民有助于教育行业的商业化,而这能推动大学研究技术的商业转化,促进一些创业公司的发展。


而另一位圆桌嘉宾澳大利亚联邦政府商务部(Austrade)高级投资和贸易专员Stan Roche长年与在澳中国企业接触,基于目前中澳往来的情况,在他看来,旅游将成为未来重要的增长点。金融资本市场的深化合作也将推动,比如两国都有大规模的养老金基金系统,金融服务领域将有更多机会一起发展。


传承 |  家族财富传递之道


论坛第三大主题环节是“传承:深度解析澳洲传奇家族财富传承与家族精神传递之道”。主讲人是澳洲债券基金公司Jamieson Coote Bonds主席兼高级顾问Mark Burgess先生,他本人不仅有金融行业超过33年的专业经验,他参与投资管理的家族办公室(后称家办)是澳洲最大的22个家办之一。

Jamieson Coote Bonds主席兼高级顾问

Mark Burgess先生


他就“充满挑战的经济环境下,投资人如何巩固投资组合?”这一主题进行了深度阐述。宏观经济方面,不确定性一直存在,而现在很多方面都进入了周期性趋势的尾声,因此需要管理“期待值”,如果要求回报率更高,则更容易冒险,风险也更大。


作为管理家族财富的家办,在成立之初就应该设立合理的资金池,并建立健康完善的结构。世界经济现状是增长放缓,拥有大量现金的家办进行再投资的话,应当配置一定数额的防御性资产。控制“沉默成本”的风险——避免对自己不了解的资产进行投资。


此轮圆桌环节则由博满金资首席运营官张亚杰先生主持,主题为“家族传承,我们在传递什么?”


嘉宾麦氏集团首席执行官Michael Mai作为墨尔本顶尖地产开发商 (进行中),打造过ASPIRE和Eq. Tower等多个精品地产项目。


麦氏集团首席执行官Michael Mai


Michael同时也是麦氏资本的总裁,也是自己搭建了麦氏的家办。他现身说法,表示在最初时,家庭内部的成员要有开放的心态和想法,而且要在家族中进行专业性地对话很重要。


德勤贵宾部高级合伙人Peter Pagonis拥有超过40年的丰厚经验,曾经帮助亚太地区超过250个高净值家庭完成财富传承。他认为,要利用家办成功地将家族财富传承下去,首先要懂得解决家族内部的沟通问题。比如成立家庭董事会并明确权力,增加家族内部的信息透明度,并确保对下一代财富分配的公平性。对于亚洲家庭而言,最常发生的问题是独生子不愿加入家族办公室,这就需要家族管理者考虑清楚。


Square Peg Capital联合创始人Barry Brott则更关注以科技手段管理家办。有些家办因为历史悠久,因此投资方式也比较老派,而他的团体通常会有全新的科技工具帮助这些家办更新他们的投资组合管理方式。当然,管理团队和家族之间的信赖很重要。


AL Capital首席执行官Wayne Mo在中国、澳洲、香港、新加坡等国,和拉丁美洲地区拥有24年的投资管理经验。他觉得有专业的团队参与,是家办成功的重要因素。此外,管理家办的投资,需要有独立性和管理体系。


活动的最后,AllFin澳财的CEO高松谕先生非常贴心地为与会的投资人,总结了所有主题演讲人和圆桌嘉宾的主要观点和建议。并宣布,澳财将于2020年正式推出“澳财财富俱乐部”:


秉持着让在澳投资人“知识升级,交流升级,财富升级”的理念,聚焦于澳洲金融产品资讯,俱乐部向会员提供以下六大主题内容:1)澳财解读;2)行业情报;3)澳财课程;4)股票优选;5)基金优选;6)房产优选,俱乐部致力于为投资人解析澳大利亚热门投资行业机遇,成为投资人在澳洲的投资“内参”。

从许多投资人的现场反馈来看,本次峰会让他们受益匪浅,对确定明年的投资方向和财富策略非常有帮助。

特别鸣谢


冠名支持


企业支持

Hall & Wilcox、桂冠国际、澳洲重庆商会、RJ+、李敏税务会计事务所、Grant Thornton、师董会、Bespoke of Melbourne以及Valara Capital


媒体支持

看看澳洲、61 Financial、聚澳传媒


友情支持

澳大利亚中国工商业委员会、澳大利亚贸易投资委员会


(文中未注明来源的图片均为Shutterstock,Inc.授权澳财网使用,请勿单独转载图片。


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2019年12月,中美贸易摩擦进入第17个月,英国脱欧已经僵持了41个月,新的欧盟委员会本月正式开始5年任期。而在澳洲,今年三次降息,GDP和通货膨胀率增长持续低迷,房地产从“寒冬”迅速回暖,银行业巨震不断,科技板块异军突起。


这就是每个投资者所面对的经济现状:太多问题都悬而未决,充满不确定因素,而且势必从2019年蔓延至2020年。


今天(12月5日)由澳财ALLFIN举办的澳财2020财富高峰论坛在墨尔本举行,主题是“顺势谋远,重塑格局”,表明了澳财作为澳洲金融科技和媒体平台领军者的诚意和“野望”——宏观经济也许拨云诡谲、变幻无常,但澳财希望为投资者在不确定中找到方向,在中澳紧密却又纷繁的经贸关系中找到机遇。

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本次峰会是澳财举办的第三届财富高峰论坛,往届峰会就因大咖云集,成为华人投资者争相参与的盛会,而本次峰会更是邀请到了17位澳洲财经界的重磅嘉宾,并吸引到超过400位高净值华人投资者,可谓澳华人史上规格最高、规模最大的投资峰会之一。


论坛伊始,ALLFIN澳财的创始人及CEO高松谕先生致开幕辞 。他首先综述了2019年以来澳洲和全球重要财经事件,讲述了澳财举办峰会的初衷,即“网罗财富智慧”,成为投资人财富航程的护航者。


此外,高松谕先生还向所有人介绍了澳财如何在过去的10年时间里,从一个中文媒体资讯平台,成长为能够为投资者、专业金融机构和投资项目商提供“一站式”金融服务共享平台。

ALLFIN澳财的创始人及CEO高松谕先生


高松谕先生精彩的发言后,则由蒙纳士商学院(Monash Business School)商业经济学院院长Simon Wilkie为所有投资人带来名为《2020年代的科技颠覆和数字化转型》的开场演讲。

蒙纳士商学院商业经济学院院长Simon Wilkie


Wilkie 先生曾担任微软的首席经济政策策略师,以及美国联邦通信委员会首席经济学家。他的演讲主要阐述了他对“工业革命4.0”的见解:新一轮的工业革命一个主要方向将是更广泛应用的环绕智能 (universal ambient intelligence)。目前认知的各种商业结构都会产生巨大的变化,包括市场、机构、合同运作和工作都会有全新的面貌。传统产业将大量面临淘汰,新兴科技行业将成为主动力量。


在Wilkie院长的演讲之后,2020澳财峰会正式进入三大主题演讲和圆桌讨论环节。


创富 |  2020资产增值方向,分散是关键


第一个主题“创富”,紧贴目前的宏观经济局势,探讨不缺性经济形势下的资本增长机遇。主题演讲者Stephen Anthony是澳大利亚行业养老金协会首席经济学家,拥有二十多年的行业经验,他的演讲题目是《2020澳洲宏观经济展望》


在他看来, 2020年澳洲真实的经济增长可能只会达到1-1.5%,而失业率会有所增加,通胀会继续疲。由于在更长的周期里,资产回报率会与GDP的增长趋于一致,因此下个10年,资产增长可能不如已经过去的10年那样显著。人口、生产力、商业和政治都在进入并不乐观的周期阶段,与此相关的很多资产价格都可能出现变化。

澳大利亚行业养老金协会首席经济学家Stephen Anthony


紧接着Anthony先生演讲的是相关主题的两场圆桌讨论。


第一场圆桌讨论的话题是“资产配置:2020怎么投资”,由博满金资首席分析师魏睿昊先生主持。


Ellerston Capital首席投资官兼投资组合经理Chris Hall先生表示,他们正在积极调整自己的投资方向,他觉得短期内,由于各国正在进行各项刺激计划,经济会有所回弹。此外,中美可能还是会达成初步协议。但债务问题仍是整个经济的不稳定因素。


BetaShares联合创始人兼策略总监Ilan Israelstam先生则就他熟悉的ETF业务进行了介绍。很多人对ETF的理解就是指数,似乎是被动变化,但Israelstam指出,事实上ETF也是有“创造性”的,而且其流通性和投资金额的灵活度都很高。在2020年,综合澳洲和全球其他地区的ETF会是较好选择。他还分享了自己明年的投资组合比例,65%股票,10%房地产、5%另类投资,剩下的来买债券。

FIIG Securities首席投资官Jonathan Sheridan先生表示,在利率非常低的情况下,要考虑资本的回报率和安全性,尤其是高风险评级债券的投资,要了解自己所面临的风险,而投资债券同样可以像投资基金一样有投资组合。他个人明年的投资选是 30-40%股票,40%债券,20%左右另类投资。


APN地产集团首席执行官Tim Slattery先生就他专注的房地产市场表达了自己的见解:和任何投资一样,投资房地产也要考虑基本面和回报率。在低利率情况下,4-5%年回报率较为合理,如果超过6%则表示收益率良好,而3%收益则偏低。在商业地产方面,尤其如工业地产,墨尔本和悉尼的情况不同,墨尔本的租金比悉尼更有竞争力。作为房产界业内人士,他个人对商业地产的投资占总资产的50%。


第二场圆桌讨论的话题是“澳大利亚的资本化之路”,由博满金资合伙人陆铭浩先生主持。


Pac Partners企业融资总监Charles Reed先生认为,目前市场一直处于较为保守谨慎的情绪中。防御性的行业和投资产品成长比较明显。而由于澳洲国内经济疲软,不少公司都在寻找美国和亚洲的投资机会。而他们在选择投资企业时,会考察时间一般较长,并综合考虑经营模式、财务状况、现金流、管理层的组成等各项因素。


澳洲养老机构市场主管Matt Archdall先生表示,虽然养老产业对政策影响比较敏感,在工党执政时期曾遭遇过低潮,但近年来投资者对养老行业越来越关注,并更看重品牌效应。他们和一些家族长期合作,经历二、三代人,在这一过程中双方会建立信任和了解,这也是合作项目成功的关键。


Spotlight Retail Group投资总监Yehuda Gottlieb先生专注于管理企业的家族办公室。他介绍,45年以来Spotlight的家族办公室一直致力于严格的资本支出管理,并将企业成功转型为房地产企业。他们积极调整将仓库变成零售,增加了资产的回报率。而较高的回报率可以吸引一些上市企业的注意与关注。


展业  |  澳中间多行业皆有投资机会


下午的第二场主题开始之前,睿泰科技总裁艾顺刚先生向与会嘉宾介绍了睿泰科技创始以来的发展,以及在澳洲上市后的发展计划,其中包括在澳洲设立一个基金,让投资人有机会接触中澳两国的科技和教育资产。

睿泰科技总裁艾顺刚先生


第二场主题“展业”,ALLFIN澳财团队特别邀请到一位重量级的演讲者——澳中自贸协定成功签署的幕后功臣——澳大利亚前贸易投资及旅游部长The Hon Andrew Robb先生,探讨2020年澳中双边经贸与投资前景。

澳大利亚前贸易投资及旅游部长

The Hon Andrew Robb先生


在本次题为《澳中关系及产业机遇》的演讲中, 他表示,澳中过去40年都非常关注市场的成长和发展,而在目前阶段都反对美国经济的保护主义。


澳中具有高度互补的经济特征,这造就大量的合作机会,比如澳洲的农产品、海产品的出口,以及旅游业、教育业、健康医疗行业等都存在大量的机遇。澳洲一直致力于吸引海外资本来澳投资,而如何让中国的投资者能够接触澳洲优质的资产非常重要。中澳自贸协定让中澳建立交好的信任以及联通性。


虽然两国在政治层面有一些争议,但在商务层面,澳中乐于和对方进行经贸合作。自贸协议签订后,澳洲公司现在可以前往中国各地建立医院、养老院等机构。澳中之间许多商品的往来都是“零关税”,这与双方和美国的关系不同。


两个国家存在大量不同点,不一致很正常。互相了解,寻找共性,进行合作,有效共处才能让两国获得“双赢”。


Robb先生还对中国公司在澳投资给出自己的建议。由于澳洲的行商方式和中国或亚洲其他地区不同,与当地企业合作、合资会是中资进入澳洲市场较可行的方式。但一些成功企业,则选择在合资公司中并不占大比例股份,而是向澳洲公司学习,用更快地方式了解当地企业,并获得商业的成功。


为了更深度地探讨澳中投资机会,Andrew Robb先生还参与到此后“跨境投资:澳中双边投资机遇”的圆桌讨论中,主持人则是博满金资CEO高松谕先生。


在讨论环节,Robb先生再次强调澳中两国应该更为重视自己的强项,进而合作,不仅是在一些基础的层面,更应该在更高端和技术层面,比如医疗健康行业等。澳洲的大型机构应该让更多华人在其中工作,这对双方都将是促进。


澳洲债券基金公司Jamieson Coote Bonds主席兼高级顾问Mark Burgess先生表示中国资产是他们基金投资组合的一部分,但包括他们管理的基金在内,澳洲金融服务对中国的出口还不够,这将是未来很有情景的方向。此外,移民有助于教育行业的商业化,而这能推动大学研究技术的商业转化,促进一些创业公司的发展。


而另一位圆桌嘉宾澳大利亚联邦政府商务部(Austrade)高级投资和贸易专员Stan Roche长年与在澳中国企业接触,基于目前中澳往来的情况,在他看来,旅游将成为未来重要的增长点。金融资本市场的深化合作也将推动,比如两国都有大规模的养老金基金系统,金融服务领域将有更多机会一起发展。


传承 |  家族财富传递之道


论坛第三大主题环节是“传承:深度解析澳洲传奇家族财富传承与家族精神传递之道”。主讲人是澳洲债券基金公司Jamieson Coote Bonds主席兼高级顾问Mark Burgess先生,他本人不仅有金融行业超过33年的专业经验,他参与投资管理的家族办公室(后称家办)是澳洲最大的22个家办之一。

Jamieson Coote Bonds主席兼高级顾问

Mark Burgess先生


他就“充满挑战的经济环境下,投资人如何巩固投资组合?”这一主题进行了深度阐述。宏观经济方面,不确定性一直存在,而现在很多方面都进入了周期性趋势的尾声,因此需要管理“期待值”,如果要求回报率更高,则更容易冒险,风险也更大。


作为管理家族财富的家办,在成立之初就应该设立合理的资金池,并建立健康完善的结构。世界经济现状是增长放缓,拥有大量现金的家办进行再投资的话,应当配置一定数额的防御性资产。控制“沉默成本”的风险——避免对自己不了解的资产进行投资。


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嘉宾麦氏集团首席执行官Michael Mai作为墨尔本顶尖地产开发商 (进行中),打造过ASPIRE和Eq. Tower等多个精品地产项目。


麦氏集团首席执行官Michael Mai


Michael同时也是麦氏资本的总裁,也是自己搭建了麦氏的家办。他现身说法,表示在最初时,家庭内部的成员要有开放的心态和想法,而且要在家族中进行专业性地对话很重要。


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从许多投资人的现场反馈来看,本次峰会让他们受益匪浅,对确定明年的投资方向和财富策略非常有帮助。

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