澳洲养老金总量超速增长驱动基金业发展,澳华财经在线微信公众号文章

2016年澳大利亚养老金总量达到1.6万亿美元，不仅在规模上达到全球第四，增长速度也十分突出。过去十年均复合增长率（CAGR）达到7%，远超同一时期其他国家均值的4%。规模巨大的养老金驱动基金管理行业的迅速增长..

图片来源：Austrade

澳华财经在线 2月23日讯据Willis Towers Watson发布的“2017年全球养老金资产研究”(GPAS)表明，去年澳大利亚养老金总量达到1.6万亿美元，不仅在规模上达到全球第四，增长速度也达到最高点。

ACB News《澳华财经在线》报道，澳大利亚贸易委员会（Austrade）经济专家指出，最新数据表明，澳大利亚2006-2016年的年均复合增长率（CAGR）达到7%，远超同一时期其他国家均值的4%。

2016年，澳大利亚养老金资产达到GDP的126%，十年之前仅为104%，在参与调查的22个主要养老金市场中排名第二。数据清楚地显示了澳大利亚养老金系统的庞大体量和长期增长趋势，而这已经成为澳洲国内基金管理行业迅速发展的主要推动力。

养老金强势驱动基金管理业

ACB News《澳华财经在线》报道，美国投资公司协会调查的结果显示，澳大利亚管理型基金总值共计1.6万亿美元，世界排名第六，亚洲第一。

澳大利亚管理基金资产的96%来源于国内的养老金，基金总额从1991年第四季度的2550亿澳元增长到2016年第四季度的2.774万亿澳元。增长主要受益于1992年实行的养老金保障体系，再加上高效率的政策执行、创新型金融系统，以及经济的稳健增长。

Willis Towers Watson“2017年全球养老金资产研究”选取了22个较大的养老金市场，2016年的总额约为36.4万亿美元，过去十年年均复合增长率4%。调查结果显示，澳大利亚养老金市场有着规模排名居前、增速快、占GDP比例高、结构优良的特点。

从投资方向上看，到2016年底，全球七个主要养老金市场主要投资于：股票（46%）、债券（28%）、房地产或其他投资（24%），剩余3%以现金形式存放。美国（49%）、澳大利亚（49%）和英国（47%）的养老金投资股票占比较高。日本、荷兰和瑞士投资策略则更为保守，主要选择购买债券，占比分别为59%、54%和37%。

全球市场特点与澳洲优势

ACB News《澳华财经在线》报道，根据报告，美国仍是最大的养老金市场（占世界总额的61.7%），排名二、三、四位的分别是英国（7.9%）、日本（7.7%）、澳大利亚（4.3%）。

以美元计算，自2006年起，美国和英国养老金的年均增长率分别为4.9%和1.6%，日本则年均减少0.4%。同期，澳大利亚的增长率达到6.9%，在被调查国家/地区中位列第二，仅次于香港（年均增长率7.8%，但基数远远小于澳大利亚）。

从近十年的数据来看（按照当地货币计算），相对GDP增速，荷兰的养老金增加的比例是最高的，增加33个百分点，现为GDP的168%，其次是加拿大（增加30个百分点，现为103%）、澳大利亚（增加22个百分点，现为126%）和美国（增加21个百分点，现为121%）。

同一时期，爱尔兰养老金相对于GDP减少了8个百分点，目前是GDP的42%；日本减少5个百分点，现为GDP的59%。

与世界排名前七位的养老金大国相比，澳大利亚固定缴纳资产（占87%）与固定福利资产（13%）之比也是最高的。相反，加拿大、日本、荷兰固定福利资产约占95%。

Willis Towers Watson的2017年全球养老金资产研究共调查了22个国家的养老金市场、养老金资产共36.4万亿美元，占这些国家GDP总和的62%。其中七个主要市场（澳大利亚、加拿大、日本、荷兰、瑞士、英国和美国）的养老金资产占总数的91.7%。今年新增加了中国、芬兰和意大利的数据。

报告称，中国的养老金资产目前只占GDP总额的1.2%。

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