所谓发薪日贷款，指的是一至两周的短期贷款，借款人承诺在自己发薪水后即偿还贷款．如果到期无法还清贷款本金和利息，可以提出延期。

发薪日贷款不计手续费和滞纳金等，平均年息高达391%。申请者只需提供定期收入证明，甚至政府救济证明也行。 

发薪日贷款业（Pay Day Loan），说起来真是罪恶累累，罄竹难书。在电影《大空头》（The Big Short）中，就特地让它的广告露了一脸。

受害者数量众多，随便找一下，无数故事。例如有一个叫戈登·马丁内斯的中学老师，谈到自己的经历。他失去了工作，有一大家人要养活：妻子和三个继女。在找到下一份工作之前，他急需额外的五百美元救急。他找出家里最贵重的物品，去了一家当铺，抵押贷款，借出五百美元。他后来说，这是他第一次接触掠夺性的金融产品，说起当时的感觉就是：“觉得借到钱很容易。”可是，在他试图还款的时候，发现本金加上手续费和利息，远远超过了他的还款能力。

结果，戈登·马丁内斯只能继续找所谓发薪日贷款，就是高利贷的短期贷款，以新借贷来归还旧债，几番借贷下来，他的五百美元借贷迅速暴涨为四千美元。他说：“这是我人生的最低点。这就是今天的我，曾经试过要负责任，做正确的事情，可是我永远无法翻过这个山坡。”他最终失去一切，连家庭都没有保住。

有很多项目都叫小额金融，但是最后都变成了高利贷。甚至连高利贷都自己叫自己是微型信贷了。那么怎么区分呢？

格莱珉银行创始人、2006诺贝尔和平奖获得者尤努斯教授在一次发言中提到具体要看资金成本，在成本外最多加10%的利润，如果这样就属于非常好的小额金融的项目。如果成本加10%到15%的话，已经在黄色区域，需要警惕。如果超15%以上，虽然还叫小额贷款，但是可能就是高利贷了。

澳大利亚、中国“发薪日贷款”行业现状

澳洲政府负债问题一直饱受诟病。事实上，澳洲政府的贷款规模一直处于全球较低水平，反而是澳洲家庭的债务水平在全球范围都可以算得上较高，过去20年里澳洲家庭背负的债务已经从家庭总收入的80%上升至180%，然而这一问题却并未引起广泛关注。

此外澳洲的“发薪日贷款”情况也正在发生变化，澳人变得更依赖这种现在被称为“小额信贷合同”的贷款，而且使用者也开始向高收入群体倾斜。

联邦信用贷款协会首席执行长约翰（Philip Johns）表示，使用这一贷款形式的全职工人比例正在不断增加，在网上就可轻松申请贷款的便利性是导致这种变化的关键因素之一。

近两年，中国的网贷市场加速迸发，更有龙头企业成功上市。那些知名的、不知名的、初创的、布局已久的……各种贷款名号充斥人们眼球。其中额度有多有少。

在法律允许的民间借贷利率空间之内，短期微贷的利率就非常单薄。

要实现盈利，只能推动单个用户多次借贷（边际成本递减）、提高反欺诈水平以及寻找更低的资金成本（但是银行这种优质资金端往往不愿意开放给这类小体量的信贷公司）短期微贷赛道参与公司非常多，又有蚂蚁花呗等流量巨头存在，竞争已经是短兵相接，非常惨烈的状态；

另外，日前多家国内媒体披露，“裸条”借贷悄悄兴起，即指女大学生利用手持身份证拍摄的裸照，作为“借条”通过借贷平台借钱。一旦逾期无法还款，放贷者即以公布其裸照给家人朋友要挟。

让人愕然的是受害女学生一步一步落入“裸条”陷阱的经过。根据相关报道，最先披露出来的女大学生由于缺乏开网店的启动资金开始接触相关网络借贷。为了能借到更多钱，她同意“裸条”借贷。在短短4个月间，其共向15人先后借款12万余元，最后债务滚到25万余元，其裸照被扣在3个债主手中。在逾期无法偿还债务后，债主开始以公布“裸条”的名义对该女生提出不当条件。

根据目前的报道，此次“裸条”借贷主要集中在大学生范围中。事实上，这并不是校园借贷第一次出事，就在3个月前，河南郑州一名大学生因为沉迷赌球，通过各个借贷平台借款60余万，最终难以负荷跳楼自杀。

据了解，目前互联网金融中的校园贷通常分为三种：

在采访中得知，目前在大学生中最受欢迎的信贷服务主要是阿里推出的淘宝花呗和京东的白条购物。但是一方面，这些服务针对大学生的额度较小，一般是1万元左右；另一方面，由于这些信贷服务和个人征信挂钩，部分大学生会采取网贷平台来作为平时解决“燃眉之急”的办法。

二

澳洲发薪日贷款受监管关注

专注于发薪日贷款（Payday loan）业务的澳洲贷款公司Nimble去年11月因违规贷款被澳洲证券和投资委员会（The Australian Securities and Investments Commission，以下简称ASIC）强制要求向超过7000名顾客退还160万元的贷款，并因此引发了监管机构对于发薪日贷款业务的关注。

据了解，在对Nimble进行调查后，ASIC发现，在对顾客的信誉进行评估时，Nimble仅使用演算法，并不将顾客的财务信息计算在内。同时，ASIC还指出，Nimble在对顾客发放贷款时，并没有像法律要求的一样确认其是否在短时间内多次进行贷款。

对此，ASIC表示，将继续对薪酬日贷款“及其他贷款机构”进行监控，其中包括提供个人及商业贷款的网络贷款公司及在线申请的仅付利息的房屋贷款。

此外，薪酬日贷款的行业主导者国家信贷提供者协会（NCPA）也欲与Nimble保持距离，并称，“凡是仅关注与业绩而忽略操守的公司都不会存在超过5年的时间。”

但澳洲最大薪酬日贷款公司Cash Converters却为自动化贷款趋势辩护，认为使用一些演算法评估是有必要的。

就在Cash Coverters为Nimble发声不久，作为澳洲短期小额贷款行业领头企业的Cash Converters就被监管机构开具了30张罚单，并被勒令退还11.8万名顾客将近1100万澳元。

ASIC表示：Cash Converters不负责任地向借款人发放高额利息的“发薪日贷款”（Payday Loan），却未能认真核查借贷人是否有能力偿还，使消费者背负了沉重的债务。

事发之后，Cash Converters支付了135万澳元的罚款，并表示将对在2013年7月1日至2016年6月1日之间在90天内在公司网站申请两次或两次以上贷款的顾客安排退款。

三

澳大利亚监管部门ASIC被指针对小额贷款公司调查处理不彻底

2017年年初，澳大利亚证券和投资委员会（Australian Securities and Investments Commission 简称“ASIC“）被指针对澳大利亚最大小额贷款公司——Cash Converters的处理不够彻底。

消费者权益保护机构（Consumer advocates）称，ASIC去年对小贷公司Cash Converters未能进行充分调查，数以千计的客户错失退款。

11月, ASIC对Cash Converters公司的调查显示后者未能对贷款人偿还能力进行充分审查。随后，Cash Converters公司同意支付高达1200万澳元的退款和罚金。Cash Converters公司在其他种类的贷款业务中也采用了相同借贷能力计算方法，但是ASIC未对其进行调查。

另外，尽管很多利用线上贷款平台的贷款人会拿到补偿，但是那些通过线下门店借贷的客户却被忽视，无法得到应有的赔偿。

公司一位发言人表示“我们意识到我们的行业有待改进，我们正在积极和监管机构，监察员和权益保护组织建立关系，以确保能够处在监管改革的前沿。这样一来，监管改革不仅可以让整个行业受益，更重要是能够保护我们客户的利益。”

Andrew Ientile由于赌博成瘾在19个月的时间内先后从Cash Converters不同门店贷款21笔。Ientile说：“我需要钱来维持基本的生活，所以我只想有足够的钱来度过每一周。” Ientile的首笔贷款仅550澳元，但是很快就增加到了1400澳元。贷款文件显示他的偿款能力就是通过Cash Converters公司审核方法予以评估。

Ientile在采访中表示：“他们就是猎食者。他们的目的就是榨干那些急需用钱的人群。光是贷款审批数目之多就让人觉得不可思议。很多本来不可能拿到贷款的人，都通过了贷款资格审核。”

因为Ientile是通过线下门店办理的贷款而不是通过网上平台贷款。所以他也无法拿到赔偿。与此同时，他还一直收到Cash Converters公司告知他借款额度得到提升的营销信息和邮件鼓励他再次贷款。

据悉，去年澳洲政府对小额贷款行业提出一系列建议，希望借此保护处于弱势地位的贷款人权益。其中呼声最高的建议是： 小额贷款偿还金额不得超过贷款人收入的10%。如果这条建议得到执行，那些低收入贷款人就不会因为偿还小额贷款陷入不堪重负的窘境。”

发薪日贷款人已经成为剥削消费者的代名词，中小企业借贷商、“无利息”贷款和P2P贷款都在担心会成为下一个背上坏名声的行业分支。

所以大家都在呼吁监管部门尽快出台更加严厉的审查法规。值得注意的是，已经有部分企业组织成立了行业监管小组，制定了相应的行业自律道德准则。

四

澳洲联邦政府欲立法限制高利贷

据悉，联邦政府打算制定首份全国性高利贷法，打击如鲨鱼般“吃人不吐骨头”的不法放贷人。根据新法草案，利息高达600%的高利贷将被禁绝。

工党领袖肖顿（Bill Shorten）此前公布的新法草案就旨在压低短期贷款和发薪日贷款（Payday Money）机构可向贷款人收取的利率水平。这是联邦政府第一次试图对全澳范围内的高利贷机构设定利率上限。

这份草案还禁止了小额贷款再融资抑或利滚利的做法，这些做法往往使贷款人陷入永无止境的债务黑洞，因为每一期新贷款的数额都会稳步提高。

肖顿表示：“我曾经看到过有人只借300澳元，而且7天后就还了，但却被收取了100澳元的利息。”消费者行动法律中心（Consumer Action Law Centre）执行长罗维女士（Catriona Lowe）也称该中心见到过不少被发薪日贷款逼得走投无路的案例，认为这一问题“迫切需要”更有效的法律来规范。

罗维说，一时周转不灵的消费者往往会被收取高至600%的恐怖利息，许多人就拿高利贷去支付日常生活开销。虽然早前新州已经出台了高利贷利率不得超过48%的法规，但绝大多数州，比如维州，并未对此没有进行任何限制。

发薪日贷款游说团体全澳金融服务联盟（National Financial Services Federation）则形容新法草案是“对澳洲穷苦民众的一次巨大打击”，会使他们再也无处可以贷款。

五

该不该禁止发薪日贷款？

财务专家和消费者权益保障组织都在担心，越来越多人会落入这个陷阱，担心高利率债务循环会毁了更多的人。

看上去不但应该谴责，更应该限制这个短期借贷业。

从社会运作的一个细节，来看“制度和社会文化”之间复杂微妙的互动，社会牵一发动全身的进退两难。这些问题在任何现代国家都可能发生。

一个不自由、选择很少的社会，弊端是显而易见的。不要说自由是人的基本权利，首先对自由的扼杀就扼杀了很大一部分创造力。

那么，在一个自由社会，因人性弱点，社会也在非常艰难地、一次次给具体的自由划线：一个行为，是交由个人决定，还是交给法律规范？道德和犯罪的线怎么划？有时候哪怕确认是个人道德、个人弱点和个人选择问题，也还是有其后果社会能否承受的问题。真的常常就会举笔不定，不知道要把这根线划在哪里为好。

比如说，抽烟损害健康，而非公共场所抽不抽烟至今是个人决定，无关法律；那么，吸毒呢？说起来吸毒也是损害自己的健康，但是吸毒会引发诸多社会问题，吸毒本身就常常被划入刑事罪的范围。

再说民间借贷，看上去是一个两厢情愿的行为。对这个“个人自由”，线应该怎么划？

大家也许会说，禁止就好，这是一件积德的好事。可是，深入现实，却知道并不是那么简单。

实际上发薪日贷款，几乎是刚性的需求。假如不是刚性需求，谁都一眼就可以看出，这个利率不说别的，借债人别提有多亏。对很多人是一个陷阱，但是，也有很多人必须依赖它来度过财务危机。这样的例子也举不胜举。它毕竟在一般银行对你转过脸去、你陷于绝境的时候，给了一条出路。依靠这条路走出来的人，也很多。

那么，政府应该做的事情，就是赶紧给予贫困家庭福利救济，这不就治本了吗？但是，调查下来，这些短期借贷人绝大多数并不是贫困人口，而是在贫困线以上的中低收入家庭。

与此同时，在日新月异的现代社会中，重消费的生活方式节节升高。这个情况其实在很多国家蔓延。例如中国也开始流行起“月光族”这个词。

小额贷款行业也有着自身的特殊性，常常一是急，二是对方的财务窘迫。如果按照银行的常规财务背景调查，一是贷款人根本等不起，二是假如要严查，很多人，甚至大多数人都通不过。这是他们不去低利率的普通银行求助的原因，他们等不起，银行也根本不会贷给他们。新规定触及了这个行业的基本技术操作原理。

因为这也是一个双向博弈。相比正常普通银行借贷，这样的借贷必定有更高比例的人无力归还，有更高比例的借贷欺诈。这又使得高利贷行业中的一部分可能黑道化，用黑道方式来要债和“解决”。

当然，大量是正常的，也就是非黑道化的高利贷业，以高利率抵高风险，需要的是平衡到合理的高利率。实际上信用卡也是一个相对高利率的贷款，深陷卡债无以自拔的人也非常多。更由于存在刚性需求，研究者认为，规则的执行还是要防止短期贷款行业被彻底绞杀。如果绞杀它，你叫如此高比例的庞大需求人口去哪里救急？

事实上，社会制度只是一个大框架，在法律规范之外，大量自由留给个人，需要个人的自我约束。约束失败常常不仅是个人失败，也会导致社会买单。有时候，社会有能力买单，有时候，社会没有这个能力。而且，社会为个人的任性消费买单，并不是公平合理的做法。

所以，在督促监管部门加大监管力度，出台有效监管措施的同时，正视自己的财务状况，选择适合当下财务状况的生活方式也是我们每个人都应遵从的原则。

本文作者：Cynthia高晨曦

本文资料来源：ABC，东方早报·上海书评，澳洲人报，澳洲金融评论报