AFN 全球经济信息 | |
国家 \组织\机构 | 信息 |
RCEP | 《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）正式签署，世界上人口数量最多、成员结构最多元、发展潜力最大的自贸区就此诞生。通过RCEP，中国和日本首次达成双边关税减让安排，实现历史性突破。 |
美国 | 高盛：在美国经济和资产市场长期表现出众后，美元似乎被严重高估了，以标准衡量约为10%。在此期间，许多投资者增持了美国资产。叠加美联储将利率降至零，其新政策框架或导致短期实际利率长期处于极低水平。 |
中国 | 国家领导人主持召开全面推动长江经济带发展座谈会强调，要打造区域协调发展新样板，构筑高水平对外开放新高地，塑造创新驱动发展新优势，使长江经济带成为我国生态优先绿色发展主战场、畅通国内国际双循环主动脉、引领经济高质量发展主力军。加紧布局一批重大创新平台，加快突破一批关键核心技术，强化关键环节、关键领域、关键产品的保障能力。 |
商务部副部长王受文：根据RCEP规定，协定生效需15个成员中至少9个成员批准，其中要至少包括6个东盟成员国和中国、日本、韩国、澳大利亚和新西兰中至少3个国家；接下来RCEP各成员将各自履行国内法律审批程序，努力推动协定早日生效实施。 | |
财政部：RCEP协定顺利签署，各成员之间关税减让以立即降至零关税、十年内降至零关税的承诺为主；下一步，财政部将积极做好协定关税减让相关工作。 | |
商务部：RCEP将成为新时期我国扩大对外开放的重要平台，助力我国形成国内国际双循环新发展格局；通过RCEP，我国与日本建立了自贸关系，这是我国首次与世界前十的经济体签署自贸协定，大大提升我国自贸区网络的“含金量”。 | |
央行就部分银行拖延、拒绝为小微企业开户下发风险提示，要求央行分支机构、商业银行高度重视并全面强化小微企业银行账户服务和管理工作，做到“寓管理于服务，以服务促管理”，严格落实“两个不减、两个加强”管理要求。 | |
我国第五款新冠疫苗进入三期临床试验。乌兹别克斯坦政府近日表示，由安徽智飞龙科马生物制药有限公司研发的新冠疫苗将在乌兹别克斯坦开展三期临床试验。 | |
国家统计局即将公布10月主要宏观经济数据。机构预测，由于内需外需持续回暖，10月经济复苏进程延续。其中，“三驾马车”将呈现加快改善势头。国内消费快速恢复，出口将保持高速增长，制造业和基建投资也有望小幅改善。 | |
截至11月第2周，今年以来有535家挂牌公司在新三板完成股票发行融资，累计发行股票金额超过267亿元。新三板挂牌公司总计8254家。 | |
联博香港向中国证监会提交公募基金牌照申请，是今年以来第五家申请设立公募基金的外资资管公司。三季度末，联博旗下中国A股基金重仓布局立讯精密、中联重科，还买入茅台、五粮液等白酒消费品；金融领域布局中国平安、中信证券、华泰证券。 | |
公募REITs又迎关键一步。约20家基金公司接到通知，将参与近期国家发改委组织的基础设施REITs项目答辩，部分基金公司在上周已赴发改委进行答辩。 | |
国内针对新能源汽车的专用车险条款已经在开发中，多家公司在为此做准备。有大型财险公司人士认为，基于里程计费的UBI类车险产品，可能是未来在新能源汽车保险上的突破点。 | |
中国工程院院士邬贺铨：我国IPv6用户快速增长，今年8月活跃用户数达3.65亿。 | |
国家邮政局：1-10月，邮政行业业务收入累计完成8796.2亿元，同比增长14.2%；业务总量累计完成16336.4亿元，同比增长28.4%；全国快递服务企业业务量累计完成643.8亿件，同比增长29.6%。 | |
韩国 | 韩国统计厅数据显示，受超长梅雨季和多个台风影响，今年韩国大米产量同比减少6.4%，为350.7万吨，创52年来最低。 |
数据来源：AFN研究院、Bloomberg、Wind | |
AFN 全球公司预警 | ||
地区 | 交易代码\公司名称 | 信息 |
美国 | 益博睿 | 入华15年后，国际征信巨头益博睿决定要退出中国大陆市场。目前，益博睿在中国主要有企业征信和决策分析两方面的业务。其中，决策分析的业务线会清算退出；企业征信的业务线，正在寻找潜在的买家。 |
中国 | 格力 | 格力电器在深交所互动易平台表示，公司将发挥自身优势，积极与相关汽车企业合作，切入新能源汽车产业链、储能以及电池制造装备领域。 |
京东健康 | 京东健康通过港交所上市聆讯，将于本周开始上市前推介工作，目标集资额达30亿美元，有望成为蚂蚁集团暂缓上市以来香港最大型新股。资料显示，京东健康在2019年、2020年上半年净利润分别为3.4亿元。3.7亿元。 | |
恒大物业 | 恒大物业通过港交所聆讯。聆讯后资料显示，截至6月30日，恒大物业覆盖超过全国280个城市，总在管面积约为2.54亿平方米；2019年以及2020年上半年，恒大物业净利润分别为9.305亿元及11.477亿元。 | |
长安汽车 | 长安汽车董事长朱华荣宣布，长安汽车正与华为、宁德携手打造一个全新的高端智能汽车品牌。长安汽车同时发布一个全新的技术架构“方舟架构”，宣布未来五年将推出105款车型，其中包括23款新能源产品。 | |
长江汽车 | 杭州长江汽车已于近日进入破产清算阶段，公司总部厂区里大部分员工都已离职，目前只有两百多位负责乘用车生产的员工还照常上班，但手上为数不多的订单完成后已没有新订单。 | |
数据来源：AFN研究院、Bloomberg、Wind | ||
AFN 国债收益率 | |||
澳洲 | 美国 | 中国 | |
1年期 | 0.020 | 0.124 | 2.815 |
2年期 | 0.113 | 0.181 | 2.974 |
3年期 | 0.131 | 0.237 | 3.016 |
5年期 | 0.320 | 0.409 | 3.130 |
10年期 | 0.909 | 0.898 | 3.291 |
20年期 | 1.565 | 1.421 | 3.888 |
30年期 | 1.909 | 1.648 | 3.945 |
数据来源：AFN研究院，Bloomberg，Wind | |||
01
临近假期，小盘股熬不住，启动融资推进业务进程
11月16日上午，两家在澳交所上市的小型股相继启动融资。
金、锂矿勘探公司Essential Metals启动融资，融资计划包括200万澳元的配售和75万澳元的股票购买计划。
潜在的投资者被告知，此次融资已通过Fresh Equities锁定了150万澳元的基石投资者。筹集的资金将用于Essential的钻探计划和勘探活动，这些项目主要位于西澳。
与此同时，医疗技术公司Oneview Healthcare启动了875万澳元的融资计划。
交易价格为每股4澳分，较该公司上次收盘价折让14.9％，较15天的VWAP折价11.9％。
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Oneview的最大股东James Vicars承诺将参与此次融资。所筹集的资金将用于加速Oneview的云服务以及市场拓展与营销活动。
该公司拥有一个技术平台，该平台无需纸质图表即可监控患者药物，餐食情况，并对患者进行康复教育等活动。
02
澳洲最大律所估值已揭晓，将全力冲刺IPO最后一里路
在麦格理资本(Macquarie Capital)于11月13日发布对该所的估值报告后，另一家本地券商也给出了自己的估值区间。
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Bell Potter的分析师使用贴现现金流法对该律所进行估值，分析师称，基于3.25%的增长率和10.4%的加权平均资本成本计算，HWL Ebsworth的估值上线为8.97亿澳元。
而估值区间的下限也将达到7.97亿澳元，其加权平均资本回报率为11.2%，增长率为2.75%。
这一估值意味着该律所FY21 EV/EBITDA的倍数在10倍至11.2倍之间。
与此同时，Bell Potter表示，该律所面临的一些关键风险包括：如何留住和吸引客户，人才队伍建设，高级管理人员的流失，以及某些法律服务的潜在自动化等。
分析师指，该公司从传统的合伙人制结构向上市公司转型，如果员工无法快速适应变革中的公司结构，将会直接冲击对其年度财务业绩。
03
非银机构IPO承销已开启，多重风险使业绩受考验
非银行贷款人Liberty Financial的IPO承销热潮已经开始。
Liberty的投顾瑞信（Credit Suisse）11月16日上午向基金经理发送了详细的投资者教育报告，称该公司是澳洲非银行贷款的市场领导者。但瑞信的分析师没有给出具体的估值。
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根据瑞信的数据显示，其它主要银行的12个月平均远期现金市盈率为14.1倍，而小型银行和非银机构（如Resimac，Bendigo，昆士兰银行等）的平均市盈率为12.3倍。
Liberty成立于1997年，拥有117亿澳元的贷款，为客户提供的金融服务包括住宅抵押，商业抵押，中小企业贷款，个人贷款以及保险等服务。
瑞信表示，Liberty的主要风险包括与疫情相关的宏观经济不确定性；潜在的客户违约增加；房地产价格下跌和监管风险等。
Liberty 2020年的利润为1.303亿澳元，总收入为8.521亿澳元。这一数字比一年前的6690万澳元和8.113亿澳元有所增加，预计到2021年将分别达到1.539亿澳元和8.382亿澳元。
04
软银刚撒钱，后脚就启动Pre-IPO, 供应链金融巨头瞄准IPO
软银支持的供应链金融公司Greensill Capital启动Pre-IPO融资，去年该公司的估值为60亿澳元。Greenshill的老板Lex Greensill及其团队正在与国内外投资者进行接洽。
消息人士称，此次融资是按照Pre-IPO模式进行的，这代表着Greensill可能很快将试水IPO。而瑞信正在帮助Greensill进行此轮融资。
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总部位于英国的Greensill由Lex Greensill于2011年创立，该公司主营业务为客户提供供应链金融解决方案。
本质上，Greensill将供应商的发票支付给其客户，然后将这些债务打包为短期信用产品。Greensill在2019年为175个国家/地区提供了1,430亿澳元的融资，代表超过1000万的客户和供应商。
去年10月，当软银的愿景基金（Softbank Vision Fund）向其投资9.61亿澳元时，Greensill的估值为60亿澳元，是其2018年收益的82倍。
在澳洲，Greensill一直被包括CIMIC和Telstra在内的许多本地大公司所采用。如果Greensill瞄准ASX挂牌，它可能是有史以来规模最大的上市公司之一。
05
NAB跟风，启动可转债交易，补充一级资本
澳大利亚国民银行(National Australia Bank)11月16日上午在澳大利亚证交所(ASX)启动了7.5亿澳元的可转债交易。此次交易的品种是Capital Notes 5。
潜在的买家被告知，这些此次可转债为七年期非赎回型，利率为浮动利率，但将高于银行票据掉期利率的3.5％至3.7％。
这些可转债将成为NAB的一级资本。该银行表示，将把所得款项用于一般公司运营。
本月早些时候，昆士兰银行和本迪戈 - 阿德莱德银行也进行了相似的可转债交易。
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