【原创•圈】为什么在澳大利亚投资？<基金篇>,澳洲金融圈微信公众号文章

越来越多的同胞们开始来到澳大利亚进行投资。其中，很大一部分就是基金投资。也是顺应188C的移民要求之一，基金投资成为了中国人在澳大利亚除房产投资，生意投资外又一快速增值的投资渠道。今天小编就来带大家一起解密澳大利亚基金行业现状！

澳大利亚基金

大揭秘

在澳大利亚工作的人，无论你是否热衷于理财或者投资，相信你一定涉及到基金投资。基金投资包括很多种类别，主要有人寿保险、养老金、公开发行的投资理财型基金和信托基金等。基金可以给予投资者一个相对于简单的投资环境，一个基金即代表了多种投资方向，专业的金融背景基金管理人，定期披露的基金报告以及多种全范围的基金类别都让基金特别受到投资者的青睐。而且每个在澳洲工作的人都会接触到基金，那就是养老金基金。

基金现状和规模

截止上一财年结束，澳大利亚管理型基金下管理的基金数额达2721.6兆澳币，同比季度增长达3%。管理型基金的固有资产达2143.7兆澳币；非固有资产达2690兆澳币；交叉投资资产达5465亿澳币。

澳大利亚的基金交易市场规模非常庞大也已经相对成熟，基金规模也呈逐年增长模式。按类别来看，同样根据上一财年的数据显示，不同类别的基金管理公司拥有的非固有资产呈两极分化模式。极大一部分的资金都由养老金基金所持有。

基金投资渠道和资金来源

2721.6兆澳币的资金主要来自于两个投资渠道，分为委托投资经理人投入和直接投入市场两种。其中大部分人选择由投资经理人来进行基金投资。

其中海外直接投资金额达983亿澳币，占总金额的3.6%。同比季度增长84亿澳币，季度增幅高达9%。而且这一数字不包括授权澳大利亚代理人进行投资的金额。

基金都在投什么？

自2013财年开始，不同资产类型的基金池也在不断的扩大。所投资的固有资产的资产类别包括了存款，短期债券，金融衍生品，贷款，股权，信托，土地及设备，非金融资产以及海外资产。其中占比较多的为股权，海外资产和存款。

其中规模增大最快的是非金融资产（季度增幅19%）、金融衍生品（10%）和海外资产及股权（同为2%）。非固有资产中养老金基金池和公开发售基金基金池保持着增长势头。其中养老金基金池增幅为4%，达2031.4兆澳币；公开发售基金基金池增幅为1%，达3171亿澳币。

最引人注目的莫过于【养老金基金】和【公开发售基金】。

养老金基金

【养老金基金】因其稳健性和避税性受到了在澳大利亚工作的人群的厚爱。澳大利亚的养老金基金也是世界上最大的养老金基金之一，日本拥有全球最大的养老金基金市场，而澳大利亚在亚太地区仅次于日本。将一部分暂不需要支配的收入投入到养老金基金中可以降低财年内的纳税收入额。但是养老金基金缺乏灵活性，支取受到极大的限制。永久居民和公民一般只能通过投资不动产才能在退休年纪之前支取养老金。而临时签证持有人则需要支付30%的税费，才能在最终离境时全额支取投入在养老金基金中的资金。

如下图ABS统计结果所示，澳大利亚养老金目前投入的资产主要集中在股权、存款上。随着基金的规模不断扩大，海外投资也成为了养老金基金的主要投资方向。由于目前在华投资的项目并没有完全对境外投资公司开放，所以大部分的基金公司在华投资以房地产为主。

公开发售类基金

【公开发售类基金】主要资产投入于股权、不动产、贷款和海外资产这四块。公开发售类基金也要不断扩张，越来越多的人热衷于进行每个月的定投和能在智能手机上简便操作的基金项目。随着澳大利亚的房地产市场不断白热化，墨尔本和悉尼两地房市依旧保持着强劲的上涨势头。不动产的保值性让基金公司热衷于投资在房地产开发等不动产上。海外人士的贷款限制也让基金公司看到了海外人士贷款方面的短缺，而他们抵押的不动产则拥有较高的净值，基金公司也逐渐开始涉及对外放贷。海外市场主要集中在投资海外房地产开发，基础设施建设，或者直接并购一家公司控制该公司而获取收益。目前，澳大利亚大型基金对海外有形资产投资的通常做法是直接投资并控股一家或几家本地企业，获得该企业对某一项目，如房地产或基础设施项目的独家开发与经营权，之后在当地证券市场发行债券筹集项目资本。通过项目的直接经营偿还集资成本并获得利润。例如澳大利亚基金巨头麦考瑞银行发行的基础建设基金投资了位于美国的收费公路项目就是这种类型。该基金直接投资5480万美元收购美国圣地亚哥高速公司伙伴集团81.6%的股份，特许独家开发造价5.8亿美元的SR125号高速收费公路。从而获取丰厚的利润。

基金市场

目前市场上比较稳健的基金有科银资本旗下的货币基金和平衡基金。均为低风险高净值基金产品。货币基金通过货币交易平台无风险套利原理进行操作，分别一号基金和二号基金两个子基金。一号基金没有封闭期，操作简便快捷，买入赎回均在24小时内处理，年化率高达4-5%。二号基金为三个月封闭式基金，年化率较活期更高，达7%。平衡基金均为封闭式固收基金，平衡一号主要投资于货币市场和区块链建设，封闭半年，年化率高达9%。平衡二号分散投资于澳大利亚房地产开发，境内外股权投资和区块链建设，年化率可达12%。