圣诞节——这个传统喜庆的日子，对于很多企业而言却是凛冽寒冬。其中就包括近年来很火的“新型数字银行”——Xinja。

12月16日，Xinja宣布永久退出银行业务。

一时间，数字银行的未来似乎存在极大的不确定性。

对于很多投资者而言，她们最想知道的可能还是：存新型银行的钱还安全吗？毕竟相对于四大银行低至0.1%的利率，新型银行的存款利率看上去要好得多。

另外，Xinja的黯然离场究竟是个例现象，还是整个行业崩盘的前兆呢？

事实上，早在2020年初的时间，澳洲财经见闻就曾针对新型的数字银行业进行过调研（点击阅读《特殊时期！终于等到这款「硬核」投资产品—浅析澳洲数字银行业》）。

12月16日，Xinja宣布将永久退出银行业务，并在12月23日前归还银行执照。包括Xinja Bank Account、Stash Account等在内的高息储蓄账户全部关闭，相关服务也将终止。

此时距离Xinja真正启动银行业务不满一年。

2019年9月，Xinja获得了澳大利亚审慎监管局（APRA）授予的银行牌照，成为新型数字银行吸纳储户存款的最成功参与者之一。

Xinja的初衷是带给当地居民一种新型银行体验、提供高息存款账户、以及通过数字银行模式吸引千禧一代的消费者。

截至宣布退出银行业务之时，Xinja有大约5亿澳元的存款和4.7万个账户。

这些账户已经停止计息。并且，从明年1月15日起，Xinja将终止刷卡和支付功能。

在一份声明中，Xinja说：“若要收回您的全部余额，请登录您的Xinja应用程序，并使用‘转账’功能将您的资金转入另一个银行账户。您的借记卡或支付工具将于2021年1月15日停止运行。”

消息公布后，大量客户开始疯狂撤资。

对于Xinja的储户而言，退出银行业务的消息并未造成特别大的损失。据悉，Xinja是在与澳大利亚审慎监管局（APRA）进行了非常密切的磋商之后做出的上述决定，而监管机构则要求其确保有序退出。

在一份公告中，Xinja表示，APRA正在“密切监视”5亿澳元存款的退还，以确保有序及时地归还客户资金，并向客户保证他们的资金安全。

当然，对于参与Xinja融资的投资者（尤其是小规模投资者），则可能没有那么幸运了。

据悉，Xinja曾经通过“众筹”的方式，从上万名小型投资者处融资500万澳元。这些投资极有可能“打了水漂”。

另外，高调登场却狼狈退出的Xinja却着实为澳大利亚新型银行的发展蒙上了阴影。

那么，为何Xinja会选择黯然离场？

在周三的公告中，Xinja表示迫于“新冠疫情以及日益艰难的融资环境”才十分艰难地做出退出银行业务的决定。

简单来说，虽然被冠以“新型数字银行”的头衔，但是Xinja的问题并不是什么新问题，而是企业最常见的问题——资金链断裂。

或者，更准确地说，没钱烧了。

在去年9月份获得银行牌照后，Xinja随后启动了存款业务。仅在开放的几个月内，Xinja就凭借2.25％的高额储蓄利率筹集了5亿澳元的存款。

相比四大银行不到1%的存款利率，这一利率具有明显的吸引力。

例如，澳大利亚国民银行（NAB）的基准利率仅为0.11％，而西太银行（Westpac）的基准利率不超过0.45％。

根据澳大利亚利率比较网站Mozo提供的数据，38％的储蓄产品目前仅提供0.3％或更低的利率。

当然，高利率显然是一把双刃剑，在吸引众多储户的同时“烧钱的速度也特别快。”

今年3月份，继澳储行（RBA）削减现金利率至0.5%，Xinja被迫暂停接收储户存款业务，并且最终将存款利率降低至1.8％，以减缓烧钱的速度。

当时，金融科技界不少人就指出Xinja的资本接近耗竭。为此，Xinja于4月宣布从中东财团融资4.33亿澳元。

然而，尽管联合创始人埃里克•威尔逊（Eric Wilson）上月表示与迪拜投资方Worldwide Investments Group（WIG）的谈判仍在进行，已派遣了四名员工前往迪拜完成交易，但是，迟迟不见资金注入。

业内人士指出，尽管创立新型银行的初衷是预期可以复制英国数字银行的成功，但一些澳大利亚初创银行目前仍无法让业务模式走上正轨并实现盈利。

尤其是在贷款产品方面，Xinja便是一个典型。

截至目前，Xinja尚未推出贷款或信贷产品，而且也不向客户收取费用，因此，Xinja希望快速实现规模的战略给它带来了不菲的成本。

相比之下，Up可以通过合作伙伴Bendigo Bank借出客户的积蓄，而86400自去年11月以来启动了住房贷款。其中，截至今年11月份，86400已签署了近2亿澳元的住房贷款。

总体而言，澳大利亚几乎所有对私业务的数字银行均以个人房贷产品为切入点，这个市场不仅体量大而且信贷风险非常低。

Xinja也曾试图推出房贷产品。可历经三年，非但没有房贷产品推出，反而战略发生重大转移，开始转向国际证券业务。

今年7月份，Xinja表示将提供一种Robinhood风格、零佣金的美股交易平台，取名为Dabble。Xinja证实，Dabble将收取每月8澳元的订阅费和1％的外汇费。

然而，暂且不说平台是否缺乏新意，此举已引发了资本对该银行执行能力的担忧。

此外，Xinja的资产负债表也着实令投资者担心。数据显示，该银行于2020财年亏损3600万澳元。普华永道（PwC）审计师明确表示，该银行依赖于后续资本投入。

一位法律专家表示，审慎监管机构已经开始担心以下问题，即一些新创银行在创收模式不清晰之前已获得吸纳储户存款的授权。

根据Blackpeak Capital咨询公司的一份报告，在新冠疫情大流行之前，新型银行筹集了约8.4亿澳元的资金，其中有4家已获得牌照。其中，Judo Bank筹集的资金最多，达5.4亿澳元。

据信，监管压力也是Xinja主动宣布退出银行业务的一个重要原因。

目前，在澳大利亚，除了Xinja外还有数家新型数字银行，例如86400、Up、Volt以及Judo等。

其中，前三家主要为对私的新型数字银行，而Judo主营中小企业贷款，并于最近完成了2.8亿澳元的融资。

和Xinja不同，86400有房贷业务。Up通过合作银行参与房贷市场。Volt是第一家获得正式银行牌照的新型银行，但是也多次推迟了公开上市的计划，前景引发市场担忧。

在一众同行中，Xinja的退场虽引发了“惺惺相惜”的感叹，但是更多的是一种“我们和它不同”的辩解。

作为Xinja最大的竞争对手，86400表示Xinja退出最大的输家其实是澳大利亚消费者。

这一点不难理解。从短短几个月内吸金高达5亿的数据表明，市场存在明显的未满足需求，即澳大利亚储户尝试新型银行的意愿强烈。

86400首席执行官罗伯特•贝尔（Robert Bell）说道：“澳大利亚人正在寻求新的、更明智的资金管理方式。可悲的是，目前市场上的可选择性非常少。”

“创立一家银行，并且确保成功运营并非易事。除了充足的资金、过硬的技术、合适的团队这些共同因素外，新型银行具备其自身特定的困难需要克服。”

“有公司愿意承担此类风险，并带来市场竞争，对于消费者而言是好事情。”

“只有退潮了，才知道谁在裸泳。”

想要成为一家成功的新型银行，规模效应、盈利模式……一个也不能少。

参考来源：

https://www.theage.com.au/business/companies/investors-told-xinja-would-make-138m-profit-by-fiscal-2026-20201223-p56puc.html

https://www.afr.com/chanticleer/neo-bank-xinja-had-an-old-school-problem-20201216-p56nxf

https://www.businessinsider.com.au/neobanks-reaction-xinja-australia-challenges-2020-12