虚惊一场 澳财长新冠病毒检测呈阴性 

澳大利亚联邦财政部部长乔什·弗莱登伯格(Josh Frydenberg) 今晨在他的推特上公布，昨天的新冠病毒检测结果呈阴性。

弗莱登伯格昨日在众议院发言时一度咳嗽不止，之后谨慎接受了COVID-19检测。所幸今晨得到阴性的检测结果。

澳财长在演讲时不断干咳 现已接受COVID-19测试

澳大利亚联邦财政部部长乔什·弗莱登伯格（Josh Frydenberg）今日在众议院发表演讲时，声音嘶哑，不断干咳，整个过程持续一分钟以上，尽管如此，他仍努力完成了30分钟的演说。

金融部长（Finance Minister)也表示，他曾于周二晚上与财长对话，当时财长状态很好，没有任何问题。

据悉，这是财长第二次接受COVID-19测试，第一次是在三月，他从沙特阿拉伯回来后出现了疑似感冒的症状，当时的测试结果为阴性。

此前，内政部长彼得·达顿（Peter Dutton）已被证实感染COVID-19病毒。

达顿在一份声明中表示，醒来时感到发烧和喉咙痛，于是立即联系了昆士兰卫生部进行检测，测试结果呈阳性，他目前已经住院接受治疗。

达顿还曾在周二在悉尼参加内阁会议，并于当日返回布里斯班。

总理发言人称，只有在出现症状之前的24小时内，与部长有密切接触的人才需要隔离，其中不包括总理和内阁其他成员。

总理莫里森并不会接受COVID-19测试。 

疫情导致营收锐减  澳洲大公司加入JobKeeper

由于新冠疫情导致营收锐减,部分在澳交所上市的澳洲大公司申请加入 “就业维持”(JobKeeper)补助项目。这些公司包括人工耳蜗制造商Cochlear，澳航，博彩公司Tabcorp和Crown Resorts，娱乐公司Star Entertainment以及其他一些公司。这些公司总价值高达580亿澳元。

除大公司之外，已经有83.5万中小企业申请加入该项目，这些企业有员工550万人。如果申请获得批准，员工每两周可以获得1500元的补助。

澳洲消费者信心指数大幅上扬  仍处历史低位

最新公布的西太银行-墨尔本研究院澳大利亚消费者信心指数显示,由于澳洲经济即将重启,5月份澳洲消费者信心指数从4月份的75.6增长至88.1，增幅16.4%，创该指数设立近50年以来单月最高增幅。

由于澳洲实行出行限制措施，调查机构上周采用电话方式对1200名澳大利亚消费者进行了调查，得出了上述结论。

西太银行首席经济学家Bill Evans表示，尽管该指数大幅上扬，但仍然处于全球金融危机以来第二低的位置，从历史上看仍属低位，显示消费者仍然比较悲观。

到访澳洲游客数量骤降  2021年前或不全面开放边界

澳大利亚统计局(ABS)公布的数据显示,3月份到访澳洲的游客数量同比骤降60%,降幅创历史之最。度假回国的人数则降低29%。

数据显示，中国游客降幅最大，达到78%，日本以75%的降幅位居第二。

为控制新冠疫情，澳大利亚政府从2月初起禁止从中国飞来的乘客入境，并随后逐步收紧了入境政策。澳大利亚总理莫里森曾表示，2021年前不太可能全面开放边界，但支持提前开放澳新边界。

疫情致澳洲人“禁足”  酒类和家具消费上升

澳大利亚联邦银行信用卡和借记卡消费记录显示，由于澳洲政府采取出行限制措施，民众外出消费减少。然而，在疫情期间，相对于基本生活用品消费，澳洲民众在酒类和家具方面的消费大幅增加。

联邦银行公布的数据显示，在至今年5月8日为止的一周内，家具和家庭用品消费同比飙升53%。烟酒店酒类消费猛增47%，但酒吧等场所店内消费大幅下降66%。

此外，杂货店和超市食品消费增长26%，但与疫情期间40%的单周最高增长率相比有所回落。

澳洲饭店和咖啡馆恢复营业  老板们对“戴手铐”模式反应不一

本周，澳洲咖啡馆和饭店可重新开张，不过每次接待客人数量最多10人，客人仍然需要遵守“社交距离”的要求。这意味着老板们要“戴手铐”经营，面对盈利压力，他们对此政策反应不一。

对于居家隔离数周的澳民而言，任何形式的“解禁”政策，都不失为一个好消息，不过对于部分饭店和咖啡馆而言，以限制顾客数量为前提的开张，在成本上是不划算的。

悉尼一家饭店老板Mike McEnearney在接受雅虎财经采访时表示，除非顾客接待限额可以增加，否则不值得重新开张。他认为，确定饭店重新营业的日期，需要考虑很多因素。劳动力、租金、食材费和运营费等成本全部考虑在内的话，可以盈利的空间已经非常小，甚至很有可能会亏本。对于位于城市的商家而言，只有大批顾客都已回归，才能重整旗鼓，因为饭店接客数量低于一半就无法盈利。

澳洲批发供应商FoodByUs总经理Ben Lipschitz告诉雅虎财经，他的一些大客户，要等到顾客限制进一步放宽，才会重新营业。他表示，餐馆和饭店可重新营业的消息一经宣布，我们的许多大客户都觉得，以限制顾客数量为前提的营业，很难行得通。

然而，Lipschitz也提到，一些小餐馆却是热情高涨，迫不及待地想要重新营业。他透露，“公司已经接到渴望再次打开大门的餐馆的更多订单。尽管现在营业很可能会亏本，但他们还是希望利用那仅有的‘十席顾客’，先让饭店运营起来。他还分析称，允许饭店重新营业，对于那些在疫情期仍可保持运营的饭店最有利，因为它们留住了老顾客，也留住了员工。

同时，也有一些饭店表示要慢慢来。布里斯班一家饭店的老板Cale Drouin认为，尽管重新营业有人数限制，但也不失为一个很好的试水机会。他告诉雅虎财经，“作为商家，我们愿意先试试看。”

他表示，‘十席顾客’是一个好机会，可以用来检验和采取安全措施。饭店希望将风险降到最低，一为恢复顾客信心，二为履行社会责任。他说，“身为老板，我认为社区成员之间相互扶持，帮助他人回归岗位，是很有意义的事情。”

Drouin也认为，重新营业是个让员工复工的好机会。他表示，“就我个人而言，我希望我的团队能够积极乐观，能够感受到自己的价值，同时也希望他们可以重新规划未来。”

中国交通部力推北斗终端升级 卫星组网完成在即 市场应用潜力广

近日，中国交通运输部办公厅近日发布《关于充分发挥全国道路货运车辆公共监管与服务平台作用支撑行业高质量发展的意见》，其中特别提到，要加快推动北斗车载终端装备升级，以及单北斗终端研发推广。

北斗5月最后一颗卫星将发射 全球组网收官在即

据人民日报海外版4月13日消息，第55颗北斗导航卫星(北斗三号第30颗/最后一颗组网卫星)已如期运抵西昌发射中心，计划将于5月发射入轨，届时北斗全球星座部署将全面完成，将提供有源、无源定位服务两种技术体制，为全球用户提供定位、测速、授时、全球短报文通信、国际搜救服务。

事实上，中国的北斗卫星导航系统截至目前总共发射了58颗卫星，这其中包括了4颗北斗导航试验卫星，29颗北斗三号卫星。北斗首颗卫星于2000年10月发射，至今已经20年。按照计划，我国北斗系统将在近期完成最后一颗组网卫星的发射，从而全面完成全球系统建设，实现几代北斗人执着追求的“全球梦”。

空间轨道资源和频谱资源具有稀缺性，已成为各个国家的重要战略资源，国外SpaceX，OneWeb等星座计划正在快速推进。以美国SpaceX的Starlink星座为例，Starlink计划发射1.2万颗，并再申请了3万颗卫星轨道资源，仅2020年就计划发射25次一箭60星。

市场应用潜力广阔 产业规模巨大

万联证券表示，2020年以来卫星通信产业发展已经正式迈向商业化推广阶段，未来卫星产业有着广阔的市场应用潜力，卫星通信技术是目前仅有的可同时实现抗毁性强、覆盖范围广、部署快速灵活、传输容量大、性能稳定可靠、不受地形和地域限制的通信技术，卫星通信可以实现有线电话网和地面移动通信网均无法实现的广域无缝隙覆盖，尤其适用于传统陆地通信不宜覆盖的地区。

国金证券表示，当前我国卫星计划发射卫星数3500+，乐观预期100%共3500颗卫星能发射成功，悲观预期75%共2450颗卫星能完成发射任务，未来9年卫星星座建设带来的市场空间在6000亿-8600亿元。经过1-2年的人才筹备和行业探索，卫星发射计划将稳步推进。

在机会方面，国金证券指出，卫星产业链中卫星研制、火箭发射、地面设备制造以及卫星应用等子板块都具有投资机会。当前主要投资机会在卫星的基础设备建设，建设完成后，卫星星座不仅可补充地面通信未能覆盖的49%的人群、海上、沙漠、飞机等特殊场景，卫星通信+5G+北斗定位系统的融合也将迸发新应用，卫星运营及应用相关企业将受益。

同花顺i问财数据显示：

中国卫通：公司是是中国航天科技集团有限公司从事卫星运营服务业的核心专业子公司，具有国家基础电信业务经营许可证和增值电信业务经营许可证，是我国唯一拥有通信卫星资源且自主可控的卫星通信运营企业，被列为国家一类应急通信专业保障队伍。

中国卫星：公司是目前上市公司中唯一的卫星制造公司，以专业子公司为依托，着力建设北京、深圳等产业基地，逐步形成以小卫星和微小卫星两大总体为牵引；卫星导航，地面站系统集成，通信产品，遥感和图像传输4大板块的卫星应用业务。

和而泰：子公司铖昌科技是目前国内唯一一家承担国家大型装备型号任务射频芯片供应的民营企业，其产品主要应用于高分重大专项、二代中继、北斗二代导航、卫星通信等重大项目领域。(来源;同花顺金融研究中心)

新闻早餐来了丨2020-5-13

要闻

第二批对美加征关税商品第二次排除清单公布

12日，国务院关税税则委员会公布第二批对美加征关税商品第二次排除清单。清单包括医用消毒剂、黄金矿砂等。第二次排除其中部分商品，自2020年5月19日至2021年5月18日，不再加征我为反制美301措施所加征的关税。

教育部：全国超1亿学生已返校复学

12日，教育部举行新闻发布会，教育部应对新冠肺炎疫情工作领导小组办公室主任、 体育卫生与艺术教育司司长王登峰介绍，从目前来看，教育系统已经超过1亿学生返回学校，达到了40%。

国家卫健委向吉林舒兰派出工作组

12日，国家卫生健康委新闻发言人、宣传司副司长米锋介绍，近日再次出现本土散发病例和聚集性疫情，国家卫生健康委已向吉林舒兰派出工作组，会同当地做好医疗救治等工作。

两部门：今年汛期我国暴雨灾害或南北并发

12日，自然资源部办公厅和中国气象局办公室联合印发通知，据预测，今年汛期，我国气候状况总体偏差，暴雨灾害可能南北并发，部分地区出现地质灾害的风险较大，地质灾害防治工作面临严峻形势。

转起祝贺！行云工程首发卫星成功发射

12日9时16分，快舟一号甲运载火箭在酒泉卫星发射中心，以“一箭双星”方式将“行云二号”01星和“行云二号”02星2颗卫星送入预定轨道，发射任务取得圆满

民生

人社部拟发布10个新职业  含两个区块链职业

受人社部委托，中国就业培训技术指导中心11日发布相关公告，拟新增10个新职业，包括区块链工程技术人员、社区网格员、互联网营销师、信息安全测试员、区块链应用操作员、核酸检测员等。其中，在“互联网营销师”职业下增设“直播销售员”工种。

报复性消费开始？4月份住户存款减少7996亿元

央行11日发布2020年4月金融统计数据报告，4月份人民币存款增加1.27万亿元，同比多增1.01万亿元。其中，住户存款减少7996亿元。这意味着，4月住户存款每天从银行“涌出”超266亿。

猪肉批发价格连续11周下降

据“全国农产品批发市场价格信息系统”监测，5月1日—9日，猪肉平均批发价格为43.14元/公斤，环比下降1.7%，同比上涨109.7%。这是国内猪肉批发均价连续第11周下降。

国际

世卫警告群体免疫想法非常危险

近日，世卫组织卫生紧急项目负责人迈克尔·瑞安表示，希望通过牺牲老年人等一定比例的人口实现群体免疫的想法“非常危险”，负责任的世卫组织成员国应该“珍视社会的每一个成员”。

特朗普要求白宫工作人员戴口罩

美国总统特朗普日前在白宫记者会上表示，是他要求白宫人员戴口罩，而据现场记者观察，特朗普似乎是现场唯一未戴口罩的人，但他与其他人之间至少保持了六英尺（约1.8米）的距离。

韩国夜店集体感染事件已致101人确诊

韩国首尔市长朴元淳12日表示，截至当地时间12日上午10时，韩国首尔梨泰院夜店集体感染事件已致韩国101人确诊新冠肺炎，其中首尔有64人。目前，在首尔已有7272名与梨泰院夜店相关的访问人员及接触人员接受了检测。

日本7成女性表示居家办公期间会化妆

针对居家办公期间女性的化妆情况，日本一份调查显示，7成以上的受访者表示会继续化妆。64%的受访女性认为“这可以切换上下班状态”；其他理由还有：“建立自信”、“与他人保持好关系”、“提升心情”和“能够集中精力工作”。(来源：中国新闻网)   

中国国务院关税税则委员会公布第二批对美加征关税商品第二次排除清单

根据《国务院关税税则委员会关于试行开展对美加征关税商品排除工作的公告》(税委会公告〔2019〕2号)，经国务院批准，国务院关税税则委员会公布第二批对美加征关税商品第二次排除清单，对第二批对美加征关税商品，第二次排除其中部分商品，自2020年5月19日至2021年5月18日，不再加征我为反制美301措施所加征的关税。对已加征的关税税款予以退还，相关进口企业应自排除清单公布之日起6个月内按规定向海关申请办理。第二批对美加征关税的其余商品，暂不予排除。

未列入第一批、第二批对美加征关税商品排除清单的商品，企业可根据《国务院关税税则委员会关于开展对美加征关税商品市场化采购排除工作的公告》(税委会公告〔2020〕2号)，申请市场化采购排除。

国务院关税税则委员会关于第二批对美加征关税商品第二次排除清单的公告

根据《国务院关税税则委员会关于试行开展对美加征关税商品排除工作的公告》(税委会公告〔2019〕2号)，国务院关税税则委员会组织对申请主体提出的有效申请进行审核，并按程序决定，对第二批对美加征关税商品，第二次排除其中部分商品，有关事项公告如下：

对附件清单所列商品，自2020年5月19日至2021年5月18日(一年)，不再加征我为反制美301措施所加征的关税。对已加征的关税税款予以退还，相关进口企业应自排除清单公布之日起6个月内按规定向海关申请办理。

附件：第二批对美加征关税商品第二次排除清单

国务院关税税则委员会

2020年5月12日

（文章来源：财政部网站）

首次! 贵州茅台市值超越贵州GDP A股版漂亮50回归？

近期部分千亿以上市值的核心资产屡创新高，而ST板快等迭遭重创，市场两极分化态势愈发明显。

贵州茅台昨日收涨0.76%，报1333元，创出历史收盘新高，最新市值达16745亿元。

近期贵州茅台股价一度触及1338元，市值曾达16807.93亿元，超越2019年贵州省GDP。

核心资产股票火了

外资从容加仓 大批消费股刷新历史新高！机构：核心资产开启独立牛市

北上资金抢筹“核心资产”频创新高 私募拒绝追高公募崇尚“业绩为王”（附股）

数据显示，2019年贵州省GDP为16769.34亿元，今年一季度，贵州仅下降1.9%，与湖南省相同，成为在疫情影响背景下，GDP降幅较小的地区之一，排在西藏和新疆之后，(西藏、新疆增幅分别为1%和-0.2%)。

今年一季度，受疫情影响，全国共有19个省一季度GDP降幅超过5%，如果考虑疫情对于今年经济的冲击，目前茅台的市值应该已经完成了对贵州GDP的正式超越 。

2007年，贵州茅台市值首次买入千亿大关，如果以盘中最高价计算，2005年6月之前，茅台市值占贵州GDP的比重一直维持在20%以下，借助大牛市，2007年12月，贵州茅台市值曾升至2171亿元，当年贵州省GDP为2884.11亿元，茅台市值占贵州当年GDP的75.29%，随后金融危机中这一比例降低，直到2019年7月再次超越这一水平。(注：下图最新GDP以-1.9%测算，仅限数据模拟，不代表对经济实际走势的预测)

贵州茅台剑指1500？

数据显示，4月22日以来，接近40家机构发布贵州茅台最新评级，其中招商证券、广发证券、中信建投、华创证券、中信证券、安信证券将最新目标价调整至1500元以上。招商证券给予目标价最高，为1519元。

国泰君安、群益证券、瑞银证券、华泰证券、东北证券给予的目标价在1400元以上。

在贵州茅台股价坚挺的同时，海天味业、三一重工、中公教育、长春高新、山西汾酒、康泰生物、华新水泥、健友股份、通策医疗、贝达药业、中炬高新、南极电商、大博医疗、安琪酵母、招商积余、星宇股份、华测检测、珀莱雅、扬农化工、九阳股份、中顺洁柔、普利制药、千禾味业、妙可蓝多等一批核心资产个股昨日创出历史新高。

A股版漂亮50回归？

美股“漂亮50”行情期间，市场给予了成长性一般，但盈利稳定性强的龙头公司很高的估值溢价。尤其在1970/07-1972/12期间漂亮50公司全线上涨，平均累计收益率为142.9%，其中MGIC投资公司、麦当劳收益率最高，分别为673%、585%，而同期标普500、道指分别上涨51%、39%。

在2017年年中和2019年7月，机构抱团消费龙头都引发过中国版漂亮50的大讨论，不贵随着以芯片为代表的科技股的兴起，科技股核心资产概念深入人心，抱团的概念暂时被市场忽略。此次以茅台为代表的消费龙头集体走强，无疑让中国版漂亮50再次走入大众视野。

短期来看，全球新冠疫情演绎，海外市场波动加剧，A股核心资产仍为全球资产配置优选。另外，QFII额度限制取消，外资对核心资产和白马蓝筹股的估值定价能力将进一步提升，带来稳健行业龙头企业估值中枢的提升。

兴业证券认为，对于二级市场来说，核心资产就是全市场中，最具竞争优势的代表、最具龙头效应的代表，就像京沪地区的学区房，拥有较小的下行风险但升值空间巨大。

兴业证券认为，中国当前核心资产所处的环境与美国“漂亮50”在80年代类似。

经济层面，美国80年代摆脱了70年代“滞胀”，GDP增速在下台阶之后趋于平稳，通胀回落，货币环境中性。美国各行业优秀公司竞争力提升，依靠盈利改善而不断驱动股价，带动美股指数实现长牛行情。中国经济经过几十年的高速增长后，当前进入中速增长、高质量发展的阶段。在巨大经济体量的大环境中，第三产业对于GDP 的贡献率在2015年后持续高于第二产业，产业结构优化持续。微观层面各领域加大分化，大浪淘沙，劣质企业被淘汰。

企业层面，80年代的美国企业一方面国内促进市场化竞争，国内企业优胜劣汰，另一方面参与全球化更为积极，龙头企业抓住全球化的机遇，对外扩张。中国作为全球产业链最完备的国家，加上人口奠定的消费大国基础，龙头公司在全球其行业内均能拔得头筹，近几年来中国公司在全球相关领域排名愈发靠前。（文章来源：证券时报网） 

澳元汇率走强 债券价格下跌 债汇两市波动系于经济风险

5月11日周一，澳元兑美元汇率早间升至65.53美分，随后又回吐了涨幅。市场认为，严峻的预算赤字和失业率达到10％的预测并未阻止投资者转向澳元，他们看好澳大利亚的疫情曲线压平，最终经济恢复增长。

本周一，澳大利亚10年期政府债券收益率微升至0.96％，表明债券交易者的另一种看法，即担心政府会发行大量债券来填补预算赤字，从而给债券价格下行带来巨大压力。

澳新银行高级经济学家切里尔·墨菲（Cherelle Murphy）预计，直到6月份预算数字才能真正清晰，如果数据超出了预期，利率市场和澳元会有所反应，可能会看到债券市场出现某种程度的反弹。

QIC首席经济学家马修·彼得（Matthew Peter）说，债券投资者非常清楚央行已准备好稳定市场。由于经济产能过剩，在12到18个月内没有利率或通货膨胀的问题。需要注意的风险是澳洲是否会失去AAA评级。经济数据疲弱和企业收益低迷可能会在未来几个月内成为澳元继续走高的最大阻力。

25万澳洲人将复工  经济每周增加30亿澳元

澳大利亚财政部表示,澳洲经济重启初期,大约有25万澳洲人复工,澳洲经济将每月增加30亿澳元。7月份澳洲经济重启达到第三阶段后,澳洲经济将每月增加94亿澳元。

第三阶段后，100人以内的聚集将被允许，因此大多数企业可以复工。澳洲政府预计，到那时，澳洲工作人数将比目前增加85万多人。这一数字包括那些已经下岗，但接受JobKeeper工资补贴的人们，这些人不在官方失业统计数据当中。

12万澳元养老金被窃 ATO加强系统安全检查

本周一，提前提取养老金账户计划重新开放。澳税务局（ATO）已经加强了对该计划的安全检查，对相关的150起欺诈案件的调查仍在继续。

ATO上周证实，系统没有受到损害，但一位发言人说，已经加强了系统的安全性。

上周末，提取养老金账户计划被冻结。澳联邦警察、ATO、Austrac和金融犯罪特别工作组调查了12万澳元的养老金盗窃案。作案者可能对纳税人数据库进行了网络攻击。

澳审慎监管局（APRA）的数据显示，截至5月3日，已向83万名申请人支付了约63亿澳元的养老金，约有96％在五个工作日内付款，平均支取额为7629澳元。

NAB：4月商业信心有所恢复 商业条件继续恶化

据国民银行（NAB）的最新调查，澳洲的商业信心仍然“非常疲软”，但在4月份有所恢复。

4月份商业信心上升了19点，但信心指数仍处于-46点的低位，远低于1990年代经济低谷时期。

国民银行首席经济学家艾伦·奥斯特（Alan Oster）说：“商业信心在三月急剧下降，随后于上月有所反弹，但仍比1990年代经济低谷时期更为恶化。四月的商业条件进一步下滑，各行业普遍低迷。” 

国民银行公布的4月份调查结果显示，商业交易状况下降了14点至-33点；盈利能力下降了7点至-35指数点；就业指数下降了15点至-35点。就业指数的下降与大量裁员有关。

奥斯特称， 4月份澳洲失业率将大幅上升。尽管现在防疫限令比预期的提前放松，但预计这将是一个循序渐进的过程。此外，商业信心下降将对招聘和资本支出产生持续影响，这可能会在一段时间内拖累澳洲经济增长。

疫情重创澳洲酒店业 墨尔本四月酒店入住率创历史新低

酒店咨询公司STR公布的数据显示，新冠疫情给澳洲酒店业带来沉重打击，墨尔本四月份酒店入住率为28.8%，创历史新低。可用房平均收益为每晚33.16澳元，与去年11月的177.74澳元相比大幅下挫。

尽管如此，墨尔本四月份酒店入住率仍位居澳洲首府城市第二位，位居第一位的珀斯成为入住率高于30%的唯一首府城市。

酒店投资人和开发商都特别关注墨尔本酒店业在新冠疫情后的表现，因为墨尔本目前在建酒店数量为25家，客房数5500间，在澳洲酒店业占有举足轻重的地位。

中石油天然气合资公司Arrow减记5.2亿 总亏损额达81亿

能源巨头壳牌（Shell）和中石油（PetroChina）的澳洲天然气合资公司Arrow Energy减记了5.2亿澳元。

这笔巨额减记是由于电价波动、天然气资产的勘探和生产、州特许权使用费增加到12.5％以及会计标准的变化。

2010年，壳牌与中国石油联手收购了Arrow Energy。但由于价格低迷加上成本超支，Arrow的天然气项目迄今未获成功。在过去十年中这家合资企业的亏损额已达到81亿澳元，加上44亿澳元的收购成本，亏损额达到了125亿澳元。

2019年Arrow Energy亦遭到了减值和折旧费用上升的打击，净亏损从一年前的7.52亿澳元进一步增加至8.66亿澳元。

Arrow称，市场暴跌可能还会导致更多减记。“由于新冠疫情，我们还看到了宏观经济的不确定性，如石油、天然气和电力产品的价格和需求。此外，最近的国际形势已导致大宗商品市场进一步发生异常大幅的波动。”

上月，壳牌和中石油决定追加在昆州苏拉特盆地第一期工程的投资，投资额为100亿澳元。

黄任刚公参出席澳大利亚首都地区建筑协会成立大会并发言

澳大利亚首都建筑协会（ACT Construction Guild）成立仪式2019年6月18日在堪培拉澳老国会大厦举行。中国驻澳大利亚使馆公使衔经济商务参赞黄任刚出席并致辞，祝贺协会成立并期待华人建筑实体及相关企业实现可持续健康发展。协会会长陈材、首都立法会反对党领袖科易、堪培拉国际交流专员史密斯、堪培拉商会CEO沙皮尔等也在成立仪式上讲话。我馆缪长霞参赞及领侨处程子涵、经商处李泽平与百余位嘉宾一起出席了成立大会。(来源：中国驻澳大利亚大使馆经济商务处网站)

中国4月CPI为3.3%低于预期

中国国家统计局：4月全国居民消费价格同比上涨3.3%，前值4.3%，预期3.7%。

其中，城市上涨3.0%，农村上涨4.0%；食品价格上涨14.8%，非食品价格上涨0.4%；消费品价格上涨4.7%，服务价格上涨0.9%。1-4月平均，全国居民消费价格比去年同期上涨4.5%。

全文如下：

2020年4月份，全国居民消费价格同比上涨3.3%。其中，城市上涨3.0%，农村上涨4.0%；食品价格上涨14.8%，非食品价格上涨0.4%；消费品价格上涨4.7%，服务价格上涨0.9%。1-4月平均，全国居民消费价格比去年同期上涨4.5%。

4月份，全国居民消费价格环比下降0.9%。其中，城市下降0.8%，农村下降1.0%；食品价格下降3.0%，非食品价格下降0.2%；消费品价格下降1.3%，服务价格持平。

一、各类商品及服务价格同比变动情况

4月份，食品烟酒类价格同比上涨11.3%，影响CPI(居民消费价格指数)上涨约3.39个百分点。食品中，畜肉类价格上涨66.7%，影响CPI上涨约2.97个百分点，其中猪肉价格上涨96.9%，影响CPI上涨约2.36个百分点；水产品价格上涨2.3%，影响CPI上涨约0.04个百分点；粮食价格上涨1.2%，影响CPI上涨约0.02个百分点；鲜果价格下降10.5%，影响CPI下降约0.21个百分点；鲜菜价格下降3.7%，影响CPI下降约0.10个百分点；蛋类价格下降2.7%，影响CPI下降约0.02个百分点。

其他七大类价格同比四涨三降。其中，其他用品和服务、医疗保健价格分别上涨4.8%和2.2%，教育文化和娱乐、生活用品及服务价格分别上涨2.0%和0.1%；交通和通信、衣着、居住价格分别下降4.9%、0.4%和0.3%。

二、各类商品及服务价格环比变动情况

4月份，食品烟酒类价格环比下降2.1%，影响CPI下降约0.68个百分点。食品中，鲜菜价格下降8.0%，影响CPI下降约0.23个百分点；畜肉类价格下降5.5%，影响CPI下降约0.42个百分点，其中猪肉价格下降7.6%，影响CPI下降约0.38个百分点；鲜果价格下降2.2%，影响CPI下降约0.04个百分点；蛋类价格下降1.9%，影响CPI下降约0.01个百分点；粮食价格上涨0.4%，影响CPI上涨约0.01个百分点。

其他七大类价格环比一涨六降。其中，医疗保健价格上涨0.2%；交通和通信、居住、教育文化和娱乐价格分别下降1.2%、0.2%和0.2%，衣着、生活用品及服务、其他用品和服务价格均下降0.1%。（来源：中国国家统计局网站）

纸原油风波又来了！多家银行提前移仓避险 投资者：让我少赚了 你赔！

到底要怎么做才能让人满意？似乎怎么做都是错的――最近，银行太委屈。

上月的中行原油宝穿仓事件持续发酵，至今仍让多家银行心有余悸。

这届投资者不好对付。因而，在本月的WTI2006合约转为WTI2007合约之际，多家银行不约而同地选择提前移仓。原本5月12日才移仓换月的合同，工行、建行、民生等银行在5月4日、5月5日左右就选择移仓了。

万万没想到，原本“跌跌不休”的原油期货，居然就“杀了个回马枪”。自5月4日以来，WTI2006合约节节走高，一周上涨了15.4%。

就这样跟赚钱行情擦肩而过，不甘心的投资者可是又不干了。他们认为，银行未按合同约定时间移仓，让自己“赚少了”。

“口口声声说为了客户，却擅自修改规则提前移仓，让我被割了韭菜！”一位投资者愤愤不平道。

“我们本意是防止原油波动太大带来的风险，现在投资者的抱怨真是防不胜防。好心办坏事，啥都赖银行呗。”一位银行客户经理两手一摊表示很无奈。

投资者难满意，银行太委屈

近日，一位投资者在网络投诉平台――“黑猫投诉”上发帖称，工行账户原油期货近日私自转期。他要求赔偿、道歉、让银行整改服务。

该投资者持有的WTI2006合约有1485.3桶原油，价格为144.87元/桶。5月5日，银行移仓换成WTI2007合约，按当日WTI2007合约价格计算，该投资者持有1329.4桶，调整后价格为161.85元/桶，持有桶数少了155.9桶。

目前，多家国有大行遭到投资者的类似投诉。许多投资者质疑银行未打电话通知就自行进行移仓。面对近期原油期货价格上涨的行情，他们原本喜滋滋地以为可以“闷声发财”，但最后却只是“空欢喜一场”。

小编查阅了5月4日到5月11日WTI2006合约的价格波动情况：5月4日WTI2006合约收盘价为21.1美元/桶，到11日收盘为24.35美元/桶，涨幅为15.4%。同时，5月4日，WTI2007合约收盘价为23.52美元/桶，到5月11日收盘价为25.48美元/桶，涨幅为8.3%。

这意味着，在5月4日移仓换月之后，投资者不仅失去了更高收益的可能，还要承担更高的换仓损耗。

有意思的是，工商银行等多家银行在4月中旬提前将WTI2005合约换成WTI2006合约，躲过了油价暴跌成负值的悲剧，让投资者“虎口脱险”。

随后，国际油价暴涨暴跌。4月22日，中行原油宝穿仓事件发生之后，多家银行纷纷公告暂停账户原油新开仓。民生银行更是自5月1日起连发12条账户能源交易风险提示，就怕客户错过了及时平仓的时机。

然而，针对这次银行的提前移仓，投资者却不买账了，称银行的行为让自己“赚少了”。

那么，银行需要为提前移仓担责吗？在这起事件中，银行是否为投资者尽职操作，各个环节的风险提示是否充分？诸如此类的问题成为市场所的焦点。

究竟谁对谁错？

工行提前移仓换月，是否起到了尽职保护投资者利益的作用？

北京金诚同达律师彭凯：遇到重大情况，合约解释者可根据情势变更原则，具体情况具体分析。银行一般的条款会约定管理人或操盘人相应的移仓权限，或保底条款，认定管理方的权利与职责。

极端“黑天鹅”情况未出现时，银行可能不会发具体条文，但可根据市场情况提前调整。尤其是有中国银行案例在先，银行每一步操作都非常谨慎，出于止损的意图赋予自己相应的权限。

银行需不需为自己提前移仓承担责任，本质要看银行界定自己是通道，还是操盘手。如果是操盘手角色，他可以援引一些条款说，自己是出于止损的心态，帮客户去操作。如果是通道角色，那银行违背客户心理提前移仓，可能会承担一定责任。

某股份行投资经理：工行、建行、民生银行等银行投资经理提前移仓，事后看来虽然没有让投资者赚到更多的钱，但是已经尽到“尽职免责”责任。因为没有投资经理能保证在最高点为客户平仓。

从趋势看，5月4日是在上涨过程中平仓的。投资经理提前对WTI2006移仓的决定是参考4月下旬WTI2005合约暴跌的教训做出的判断。4月的情况是恐慌主导了市场，而不是盈利主导了市场。投资者可能没有意识到这个时间差。

从几家银行说明书看，没有说这是实时交易的原油期货，而更类似于一个虚拟盘。对银行来说，以理财产品操作，赋予了投资经理一定的操作权限。

从银行操作的流程看，大多数投资经理是先操作再披露。比如投资债券，只需在月报中披露投资情况即可，而不是先通知投资者再披露。

投资者认为银行提前移仓的通知不明显，甚至在不知情的情况下“被移仓”。银行有没有尽到销售和风险提示环节信息告知充分的责任？

工商银行回应：4月29日，在官方网站滚动播报的“重要公告”栏目发布《关于账户商品业务五一期间交易安排等事宜的通告》，其中第四点向客户说明，“考虑到目前的市场风险及流动性因素，为保护客户利益，我行将根据市场情况，在必要的时候提前对部分产品进行转期或份额调整。”工行还通过网银、手机银行等渠道提前公告转期日，客户在交易界面就能看到。

国有行投资经理A：几家银行在原油投资说明书中都写明了信息告知的义务，但比较模糊，并没有说明一定会通过短信、电话告知，需要投资者留心。

一般来说，信息披露没有到具体某种方式，这并不违背银行的信息披露要求。多家银行已经多次在手机银行里提示了客户提前移仓，如民生银行从4月下旬起平均每天都有风险提示或提前移仓的通知，客户应该是能接收到信息的。

投资者认为，自己想持有WTI2006合约到12日，银行提前移仓需要问客户是否同意。银行是否应该同意客户安排移仓的时间节点？

国有行投资经理B：从银行程序上来说这很难实现。表面上通过银行进行原油投资，银行是一个代客理财的通道，但是银行投资经理或会将其视为虚拟盘的理财产品，无法因某个客户要求延迟移仓，就分割开整个理财产品。

即使是投资几千万的大客户，我们也很难因为他的风险偏好就推迟整个理财产品移仓，这样会暴露自身风险头寸。

国有行投资经理C：客户购买原油产品对接的是银行的个人金融部，客户想修改移仓日期需要找投资部某个具体的负责团队。想要绕过个人金融部直接找投资经理还是比较困难的。

因银行谨慎止损的原因导致投资者“赚少了”，法律上是否支持投资者起诉？

北京金诚同达律师彭凯：投资者若以原油市场回暖，但银行做出了过于保守的操作来抗辩银行违约，并不是很能说服人。原油市场整体波动性很大，处在当时的市场环境下，这个利益并不是可见的利益，而是不确定的、模糊的。不能以趋势性的结果推导出工行要为自己“赚少了”负责。

国有行投资经理A：理财产品有买者自负原则，投资经理谨慎操作让客户免遭损失，但没有义务帮客户获得最佳盈利。如果赚少了，银行最多承担声誉风险，客户承担实际损失。如果嫌投资经理能力有限，可以“用脚投票”，从别的渠道买原油产品。（来源：上海证券报）

全球能源需求遭遇70年来最大冲击

“新型冠状病毒大流行使全球能源系统遭遇了70多年来的最大冲击。”国际能源署（IEA）日前发布的一份名为《全球能源回顾2020：新冠肺炎危机对全球能源需求和碳排放影响》（以下简称《报告》）的报告指出，2020年全球能源需求将下降6%，使2008年全球金融危机的影响相形见绌。

“这是对整个能源领域的历史性冲击。”国际能源署署长比罗尔表示，“在这次空前的健康和经济危机中，几乎所有主要能源需求的骤降令人震惊，尤其是煤炭、石油和天然气，可再生能源或将成为今年能源领域唯一具有生机的行业。”

1

能源需求遭遇70年来最大降幅

《报告》指出，尽管许多国家采取了宏观经济刺激政策，但从最严重的经济衰退中复苏是一个渐进的过程，而且还将伴随大量经济活动的永久性损失。

2020年一季度全球能源需求下降1.5亿吨油当量，同比下降3.8%，逆转了2019年的增长势头。全球经济活动的下降对某些能源品种的需求影响远大于其他能源，其中，煤炭需求受冲击最大，同比下降近8%；石油需求同比下降近5%；主要天然气市场的需求小幅下降，供需不平衡导致天然气库存大增；防控措施导致电力需求显著下降，进而影响电力结构。

国际能源署认为，在全球总体电力需求低迷和可再生能源电力增长的双重压力下，预计2020年，天然气和煤炭在全球电力结构中的总份额将下降3%。其中，煤炭受到的打击尤其严重，同比下降8％，创造自第二次世界大战以来的最大降幅。同时，继2018年达到峰值后，今年燃煤发电量将下降超过10%。

2

石油消费恢复到2012年水平

全球能源需求面临很多不确定因素，如新冠病毒流行趋势、病毒控制措施及控制时间、大流行消退后经济复苏的形势和速度等。

报告按照2020年全球GDP下降6％测算，石油需求全年或下降9％，石油消费恢复到2012年的水平，天然气需求比一季度进一步下降；电力需求或将下降5％，煤炭需求下降8％，核电需求进一步下降。能源需求下降，将促使全球二氧化碳排放量下降8％，恢复到10年前的水平。这是2009年由金融危机造成的0．4亿吨降幅的6倍，是二战结束以来所有削减总量的2倍。

就石油而言，全球封锁导致交通和航空用油大幅减少。4月石油需求同比减少2900万桶/日，为全年最低。随着美国和一些欧洲国家5月重新开放，石油需求将逐渐走出谷底，渐进式复苏，不过今年年底之前恢复不到危机前的水平，12月石油需求仍将同比下降270万桶/日。

3

天然气需求小幅下降

全球天然气消费量经历了持续10年的不间断增长，然而，根据《报告》，2020年，天然气需求将下降5%，这将是自20世纪下半叶天然气规模化发展以来，消费量同比降幅最大的一年。根据《报告》，主要天然气市场的需求小幅下降，供需不平衡导致天然气库存大增。

由于北半球气候较往年温和，全球主要天然气市场的消费量在疫情爆发前的2020年初期就已经下降，一季度欧洲天然气需求量同比下降2.6%，美国由于住宅和商业需求急剧下降导致其天然气需求同比下降4.5%。亚洲成熟天然气市场需求也有所降低，日本液化天然气（LNG）一季度进口量下降3%，1-2月韩国国内天然气销售量下降2.5%，而中国天然气需求则基本持平。天然气供应并未因消费下降而调整，导致天然气库存大幅增加。截至3月底美国天然气地下储气库存储量比2019年上升了77%，比近5年平均水平高出17%；欧洲则增长了40%，比近五年平均水平高出80%。

4

可再生能源成2020年唯一增长能源

《报告》指出，可再生能源将成为2020年唯一增长的能源，由于优先接入电网和低运营成本，预计可再生能源在全球发电中的占比将有较大幅度的上升。在国际能源署看来，尽管供应链中断导致一些关键地区项目的暂停或推迟部署，但太阳能光伏和风能仍有望在2020年使可再生能源发电量提升5%。

国际能源署指出，可再生能源的消费量的提升，主要归功于2019年和今年一些新项目的启动，以及风电和太阳能发电较低的“边际成本”。由于可再生电力增加5%的推动，2020年可再生能源总需求预计将比去年提升1%。

尽管疫情危机造成供应链和项目建设延误，2020年全球可再生能源发电量仍将增长近5%，可再生能源将占全球电力供应约30%。总体而言，可再生能源的增长比去年更缓慢，但与2016年以来的总体放缓趋势一致。水力发电占全球所有可再生能源发电量的60%，仍然有最大的不确定性，因其依赖于降雨和温度情况。预计光伏发电量增长最快，风力发电量的绝对增长量最大。

5

全球碳排放创有史以来最大降幅

《报告》指出，新冠肺炎疫情的蔓延对全球能源系统造成了近70年来的最大冲击，预计2020年全球能源需求下降导致全球能源相关碳排放下降近8%，达到2010年以来的最低水平，也将创造有史以来最大的“减排量”，这比2009年全球金融危机导致的4亿吨的降幅纪录高出近6倍。全球电力结构将出现最大幅度的低碳转型，低碳发电在电力需求占比将激增至40%。

“由危机带来的全球排放量的‘历史性下降’绝对不值得庆幸，”法提赫·比罗尔强调，“如果按照2008年金融危机的历史经验，随着未来疫情的缓解，经济的恢复，二氧化碳排放量也会大幅反弹。不过，我们还有另外一种可能性，各国政府将可再生能源、能效、氢能及碳捕获等清洁能源技术作为经济复苏计划的核心，对这些领域的投资可以创造就业机会，提高经济竞争力，引导世界走向更具弹性和更清洁的能源未来。”（来源：中国工业报）

宁德时代称正研发无钴电池 与特斯拉合作或扩至海外

5月11日，宁德时代进行2019年业绩说明会。宁德时代在发布会上抛出多个重磅信息，包括对特斯拉供货不限于磷酸铁锂或者三元电池、以非标准化为特点的CTP技术将逐渐从走向标准化、自主研发无钴电池等。

在今年2月，特斯拉宣布“无钴”时，剧烈搅动了国内二级市场，钴概念板块大幅下跌。如今，作为霸榜全球动力电池出货量的宁德时代也宣布“无钴”，对于宁德时代来说是利好，但对于钴概念股，难道又要迎来新一轮杀钴行情？

新冠疫情对业绩有所影响

宁德时代2020年第一季度实现营业收入90.31亿元，同比下降9.53%；实现净利润7.42亿元，同比下降29.14%。受到新型冠状病毒肺炎疫情影响及市场影响，新能源汽车装机量大幅下降，导致公司一季度动力电池销售收入下滑。

韩国SNE Research发布的报告显示，今年一季度LG化学以5.5 GWh的动力电池装机量，占据全球27.1%的市场份额，位居第一；而长期霸榜的宁德时代则以17.4%的市场份额不敌第二名的松下，退居全球第三。

LG反超宁德时代主要由于今年一季度疫情主要集中在国内，国外影响较小。受疫情影响，整个一季度，国内动力电池装机量仅5.86GWh，与LG化学一家装机量相当，同比下降了53.8%。随着二季度疫情重心由国内转为国外，中国车市迎来复述，多位专家均预计宁德时代的装机量将回升。

在5月11日的业绩说明会上，宁德时代对于关于疫情对业绩的影响的回应也是非常淡然。宁德时代财务总监郑舒表示，公司将密切关注疫情进展情况，并通过多项积极措施，降低疫情和市场波动对公司的影响。他认为，由于疫情暴发，人们对环境保护意识大幅提升，对新能源产业发展反而有一定的促进作用。

不过，海外疫情同时也影响了宁德时代的海外扩张进程，宁德时代独立董事蔡秀玲表示，欧洲建厂进度受疫情影响有些延后，我们希望明年能投产。

目前，宁德时代在全球主要布局了五大生产基地（宁德、青海、江苏、四川、欧洲），分别为18亿欧元欧洲基地、100亿元车里湾、100亿元宜宾、74亿元江苏三期、46亿元湖西扩建；3）车里湾主要规划动力及储能生产线。

对特斯拉供货不限于磷酸铁锂或者三元电池

早在今年2月份，宁德时代就对外宣布已与特斯拉已经签订了量产供货定价协议，特斯拉将向宁德时代采购锂离子动力电池。在5月11日举行的业绩说明会上，特斯拉相关问题，成为了投资者最关心的问题。

宁德时代董事长曾毓群表示，宁德时代对特斯拉供货时间大概是今年下半年，并且供货不限于磷酸铁锂或者三元电池，具体供货产品取决于市场需求。

对于公司将为特斯拉哪些车型提供动力电池，宁德时代副总经理、董事会秘书蒋理回应称，特斯拉将向公司采购锂离子动力电池的期限为2020年7月1日至2022年6月30日，具体的采购情况，特斯拉会根据自身需求以订单方式确定。

值得一提的是，蒋理表示公司与特斯拉的合作不局限于国内，这意味着特斯拉正在柏林兴建的新工厂也有望用上宁德时代的动力电池。去年宁德时代的首个海外工厂在德国动工，预计2022年可实现14GWh的电池年产能，而特斯拉也在去年确定欧洲工厂落户德国，2021年将建成投产，双方有望在中国、德国展开合作。

今年年初，特斯拉独家回应证券时报e公司记者时表示，特斯拉将自主研发电池，具体细节将在今年的电池会议上公布。近日，特斯拉还开启“Roadrunner”动力电池自产计划，生产线位于美国弗里蒙特的工厂。同时，特斯拉提交了新专利，采用一种新的电池锂化工艺制造电池电级，该电极能够大幅提升电池的性能。

特斯拉的自主研发是否会对宁德时代带来冲击，曾毓群表示：“马斯克告诉我，特斯拉希望自己做电池。据我了解，他们的技术路线对我们不会有冲击，双方在共同探讨如何把电池做得更好。”

动力电池未来设计向标准化迈进

在业绩说明会上，多位高管都回答了关于宁德时代动力电池是否会标准化的问题。宁德时代主推CTP技术，CTP技术是在模组结构基础上做简化，对电池包结构优化，在纵向或者横向的排列方式上，通过层次分割，实现较大幅度降成本。因此，CTP对应的每个电池包大小结构都不一样，属于非标自动化设计。

众所周知，产品标准化将促进规模效应，从而大幅节约开发成本和时间。未来，宁德时代是否会在此方面发力。宁德时代董事长曾毓群表示，公司正努力和客户一起在新平台设计上走向标准化。副董事长潘健补充道：“动力电池未来走向，将会在不同应用场景和定位上有不同的产品来满足需求，在运营用车场景下可能会出现统一产品标准，而私人用车不同主机厂商不太会统一标准产品，在同一主机厂商的电动车产品上出现平台化标准产品的趋势，在同一平台标准电池包上整车厂商开发多种车型，从而达成产品的规模效益。”

电池的创新由结构部分和化学体系部分组成的，宁德时代主推的CTP技术属于结构创新。值得注意的是，比亚迪近日大力推行的“刀片电池”同样也属于结构创新。在业绩说明会上，有投资者提问宁德时代如何评价比亚迪的刀片电池技术。曾毓群表示：“刀片电池是我们2016年量产的CTP结构创新概念中的一种，我们已经选择并量产CTP结构创新里最优的几种，比如CTP-0、CTP-1、CTP-2。”

而对于LG化学、松下等的竞争，曾毓群表示，对汽车行业而言，从和客户联合开发产品A、B、C样到量产一般经历36-48个月不等，客户一般而言在第二样品阶段时开始定点，很多项目的定点竞争已结束，“我们已经和松下、三星、LG在国际市场定点的争夺里取得了骄人的成绩。”

将研发无钴电池

与此同时，宁德时代还向市场抛出了一个“无钴”的信号。有投资者询问，除了磷酸铁锂，宁德时代是否有自己的“无钴”电池技术储备。曾毓群回答：“公司有自己的‘无钴’电池技术储备，目前研发进展顺利，正在想办法搞好供应链，因为是一个全新的、颠覆性的产品。”

现如今，市场上无钴电池方案主要有两个方向：第一种是传统磷酸铁锂电池路径，通过提升单个电芯能量密度以及CTP、刀片电池等技术，做到降本增效；第二种是新型无钴材料电池。目前多家企业都发布了“无钴”计划。2019年7月9日，长城汽车旗下子公司蜂巢能源发布了无钴材料和四元材料电池，据蜂巢能源介绍，无钴材料性能可以达到NCM811同等水平，但电池材料成本会下降5-15%，这样电芯的整体综合成本可以降低5%，而且原材料的供应更加稳定；此外IBM也曾在2019年12月宣布研发了新型无钴锂电池，使用了一种不含钴和镍的阴极材料，以及一种具有高闪点的安全液体电解质。

三元电池一般分为镍钴锰三元电池和镍钴铝三元电池，镍钴锰三元电池根据三种元素的不同可进一步分为532、622和811等（数字为该元素所占比例）。为替代钴，电池制造商往往会增加镍的使用量，以提升电池的能量密度。根据镍钴含量不同，分为低镍三元电池（532和622）和高镍三元电池（811）。但是，镍的用量增加之后，会导致相应的电极材料的结构稳定性降低，从而导致电池循环寿命和安全性大幅降低。因为含有钴以及结构稳定性的原因，三元电池的成本比磷酸铁锂高，安全性能比磷酸铁锂低，不过由于能量密度高，所以目前主要应用于高端动力电池和数码电池领域。

钴概念股怎么走？

2月18日，特斯拉相关人士独家回应证券时报·e公司记者称，特斯拉将自主研发新电池，预计会在电池投资人会议上宣布具体成分等信息。据悉，新电池的含钴量可能为零。

此后，钴业概念股全线下跌。2月19日，寒锐钴业、华友钴业等钴概念龙头均跌停。在港股上，钴板块同样集体走低，金川国际跌超12%，洛阳钼业跌超10%。钴矿指数自此一路下跌，在3月30日触及本轮最低点，相比2月18日，累计下跌幅度超28%。在4月29日开始出现触底反弹的态势，截至5月11日收盘，钴矿指数累计上涨约7.5%。

宁德时代长期位居全球动力电池装机量市场份额第一的宝座，如今，宁德时代宣布研发无钴电池，好不容易缓过一口气的钴概念股难道又要大跌？目前，全世界钴的产量约有一半以上用于制造锂钴电池，其中约四分之一被用于智能手机等电子设备。近几年，钴也越来越多地用于电动汽车电池的制造。生产一台智能手机大概需要8克的精炼钴，但生产汽车电池所耗费的钴是手机电池的1000倍以上。

钴价近3月走势图

由此可见，若锂电池摆脱了对“钴”的依赖，长期来看，需求大幅下降将持续影响钴材料企业。不过，多位业内人士均告诉e公司记者，目前，钴元素在三元材料体系中具有稳定层状结构和提升循环性能的作用，阶段性仍不可替代，目前国内三元正极材料企业，尚未实现无钴正极材料的规模化生产和销售。所以，在近期，钴元素的重要性还是不可替代。但是，随着越来越多的电池厂商研发“无钴”材料，在长期上若无新的需求出现，钴材料企业将持续承压。

此外，分析人士称，从指标图形层面来看，2月时是阶段性的小高峰，且处在资金阻力位。特斯拉宣布“无钴”起了催化剂作用，加速下跌。目前该指标基本在底部位置，所以，在近期，连续大幅下跌的空间不算很大，但是长期影响并不好说。（来源：证券时报e公司）

曾毓群：宁德时代正在研发“无钴”电池技术

宁德时代董事长曾毓群在2019年度业绩网上说明会上回复投资者称，公司有自己的“无钴”电池技术储备，目前研发进展顺利，正在想办法搞好供应链，“因为是一个全新的、颠覆性的产品”。

“马斯克告诉我，特斯拉希望自己做电池。据我了解，他们的技术路线对我们不会有冲击，双方在共同探讨如何把电池做得更好。”谈到网传台资企业已经可以量产固态动力电池，曾毓群表示，真正的固态电池需要用金属锂作负极，这样才能提高能量密度。目前车规级的固态电池在能量密度上还不如锂离子电池，希望他们更加努力，和宁德团队目前搞的真正全固态电池形成良性竞争。

宁德时代对特斯拉供货时间大概是今年下半年。宁德时代董事长曾毓群表示，供货不限于磷酸铁锂或者三元电池，具体供货产品取决于市场需求。（来源：同花顺金融研究中心）

马云身家3021亿成中国首富，马化腾许家印列二三位，王健林第七 

5月11日，2020新财富500富人榜发布。上榜富豪总财富首次突破10万亿元大关，人均财富首次超过200亿元，达到214.3亿元。而上榜门槛在去年大跌至45亿元之后，回升至63.3亿元。

榜单显示，马云以3021.4亿元财富值反超马化腾晋升首富。在过去的一年时间中，马云的财富增加了800亿元，相当于365天，每天24小时，每个小时都净赚913万元。而马化腾过去一年每小时净赚579万元。

广东、北京、上海、浙江四省市分别以114、83、64、57名富豪上榜继续领先，以全国3.2%的面积创造了63.6%的上榜富人。

今年18位40岁及以下的青年富人上榜，平均财富高达356.2亿元，创造了近10年的最高峰。另外青年富人年龄也逐渐下移，平均年龄从2009年的37.5岁下降到了36岁。

女性富人榜中，瑞幸咖啡创始人、CEO钱治亚因为瑞幸咖啡财务造假暴雷最终上榜无缘。截至2019年年底，钱治亚的财富值达到101.8亿元。但随着财务造假事件的发酵，钱治亚的财富也短短五个月随之缩水到11.5亿元。

马云成首富，财富突破3000亿反超马化腾

榜单显示，马云以3021.4亿元财富值晋升首富。在过去的一年时间中，马云的财富增加了815亿元，增幅超过马化腾从而夺得首富之位。

马化腾以2767.3亿元位居第二，过去一年财富增加561亿元。恒大集团许家印以1981亿元财富保持第三位置，但在过去的一年财富缩水98亿元。

王健林、王思聪父子2020年财富值1381.5亿元，位居第七，排名相较于上一年下降三名，同时财富缩水117亿元。

去年的前十名中，前七名依然在今年的前十阵列中，而顺丰王卫、小米雷军、字节跳动张一鸣，跌出前十。

新晋前十富豪中，拼多多黄峥以1368.4亿元财富，首次成功跻身前十，排名第8。海底捞的张勇、舒萍夫妇身家上扬至1172亿元，由去年的第20名跃升至第10名。恒瑞医药孙飘扬与翰森制药孙慧娟，这对医药界的夫妻档身家暴增了足足1100亿元，为全榜单最高增量，借此成功挺进榜单第5名。

综合来看，中国最突出的创富引擎已经从地产行业转轨为TMT行业。500名中国最富有的人士中，已有高达96人产自TMT行业，占据了近1/5的版图，这一人数比地产富人高出了50%。

《新财富》解释称，市场化的资金属性、网聚一切的生态、对其他行业的赋能力量、成长股而非周期股的本质，推动了消费级互联网的攻城略地，成就了第三波核心资产创富潮。

《新财富》还表示，富人榜的主动力，在经历制造业-地产业-互联网的产业变迁后，也有望随之进入以“硬核科技”为引领的新的驱动领域。

今年的新财富500富人榜中，一大批科技富人脱颖而出。韦尔股份虞仁荣财富暴涨500%，从82亿元跃升至493亿元，从榜单后列大跨步成为第40名。而收购了安世半导体的闻泰科技也越过千亿市值，带动其实控人张学政财富暴涨344%，达179亿元。AI芯片类初创企业寒武纪创业仅3年多，申请科创板被受理，带动35岁的陈天石首次登上榜单。

18位青年富豪整体财富6400亿，平均年龄36岁

今年新财富500富人榜共上榜了18位40岁及以下的青年富人，比2019年减少了3位。虽然人数上减少，但2020年上榜青年富人的整体财富达到6411.8亿元，高于2019年的5533亿元。

本届富豪榜中18位青年富豪平均财富高达356.2亿元，创造了近10年的最高峰。另外青年富人年龄也逐渐下移，平均年龄从2009年的37.5岁下降到了36岁。

榜单显示，碧桂园杨惠妍以1769.2亿元财富位居青年富人榜第一，拼多多黄峥、今日头条张一鸣分别以1368.4亿元和785.3亿元财富居二三位。

2019年，36岁的张一鸣以770亿元的身家进入到前十，财富相对前一年增长了541%。同一年，拼多多上市后，黄峥身家暴涨1036%至761亿元；而得益于拼多多股价的上涨，2020年黄峥的财富从2019年的761亿元，增长了79%至1368亿元。今年40岁的黄峥，在其作为青年富人最后的节点，杀进了中国最富十人的队伍。

《新财富》同时表示，张一鸣尤其可惜，今日头条或者抖音如果上市，财富增长会更加显性，在榜单上的名次比拼中或许会更具备优势。

黄峥和张一鸣成为近5年唯二挺进中国最富10人的白手起家青年富人。而之前能在40岁之前就进入前十阵容的青年，分别是马化腾和丁磊。

黄峥和张一鸣的财富增速也远高于青年富人的平均财富涨幅。2018-2020年，青年富人平均财富的涨幅分别为63%、30%、33%。

本次榜单中青年富豪中新增了4位初次上榜人员，分别是广微控股陈炫霖、小马智行楼天城、寒武纪陈天石、视源股份王毅然。

其中，楼天城和陈天石同为AI（人工智能）新贵，分别来自无人驾驶和AI芯片两大高科技产业。而年仅33岁的资本圈新秀陈炫霖，其投资涉及汽车制造与商贸产业链、军工装备、高端精密制造、通航产业等多个领域。

钱治亚因瑞幸咖啡财务造假无缘女性富人榜

2020年的新财富女性富人榜，增加1人后，共有27人上榜。碧桂园杨惠妍继续蝉联女性首富，财富增长了42%至1769.2亿元。

榜单显示，上榜女富豪财富总值从2019年的4825亿元回升到6924.9亿元，增长了43%；27位女性富人的平均身家也达到256.5亿元，比500富人整体平均财富高出19.7%。

同花顺的董事兼副总经理叶琼玖，今年首次登上女性富人榜。2019年年报显示，叶琼玖为同花顺的第二大股东，持股11.85%。2019年同花顺股价涨幅高达187.14%，叶琼玖的身家也水涨船高，达到69.5亿元，排名500富人榜第455位。

华住酒店三位创办人之一、董事赵彤彤，也是第一次登上新财富500富人榜。其对华住持股比例达到8.94%，身家达到73.6亿元，排名第426。

2020年女性富人榜中并未出现的一个名字值得注意。

瑞幸咖啡创始人、CEO钱治亚是今年女性富人榜一个特殊的存在。原本可以作为女性富人代表首次在富人榜亮相的她，因为瑞幸咖啡暴雷最终上榜无缘。

钱治亚在瑞幸咖啡持股15.43%，随着瑞幸咖啡的上市，其身价财富也曾一路暴涨。按2019年12月31日瑞幸咖啡市值659亿元计算，钱治亚的持股市值达到101.8亿元。但如今，随着财务造假事件的发酵，瑞幸咖啡市值暴跌至77亿元，而钱治亚的财富也短短五个月随之缩水到11.5亿元。（来源：搜狐财经）

中国证监会征求意见：支持外国银行分行申请基金托管资格

5月9日，证监会就修订《证券投资基金托管业务管理办法》（以下简称《托管办法》）公开征求意见，支持外国银行分行申请基金托管资格，同时将基金托管人净资产最低要求提升至200亿元。

据证监会网站显示，今年4月份，证监会先后接收了3家外资银行分行基金托管资格的申请。

金融业对外开放不断深化

目前，《托管办法》修订内容主要涉及四个方面：一是支持外国银行分行申请基金托管资格，适当考虑外国银行总行的资产规模和业务经验，明确分行申请条件，进一步完善净资产等准入安排。二是完善基金托管人监管安排，建立外国银行总行责任追究机制，明确信息系统跨境部署和数据跨境流动相关要求；持续强化风险管理，加强事中事后监管，丰富行政监管措施。三是持续推进简政放权，允许申请人在获得核准后再开展人员、系统、场所等方面的筹备工作，优化申请材料及现场检查安排。四是统一商业银行及其他金融机构的准入标准与监管要求，将非银行金融机构开展基金托管业务有关要求一并纳入《托管办法》。

“允许外国银行在华分行申请基金托管资格，是国家金融市场对外开放不断深化的步骤之一。金融市场对外开放不仅仅是指外资银行可以在国内设立独资或者控股金融机构，其实更为重要的是，他们在获得业务资格上，也要日渐与国内的金融机构一视同仁，也就是‘国民待遇标准’的原则，托管资格是其中的一种资格。”兴业银行首席经济学家、华福证券首席经济学家鲁政委在接受《证券日报》记者采访时表示。

对于将净资产最低要求提升至200亿元，新时代证券首席经济学家潘向东对《证券日报》记者表示，主要是为了有效提高基金托管人的抗风险能力。我国居民的理财需求不断增加，基金规模不断上升，与此同时，国内资本市场与境外市场联动性增加，一旦金融市场大幅波动，可能会带来较大的金融资产投资损失，提高净资产准入标准，有助于提升基金托管人的抗风险能力。同时，净资产比较高的托管机构，本身的研究能力比较高，风控能力也比较强，这可以降低基金托管风险，也可以保护投资者权益。

已有3家外资银行递交申请

据证监会网站，4月份，证监会已经接收了汇丰银行（中国）有限公司、花旗银行（中国）有限公司和德意志银行（中国）有限公司3家外资银行在华分行的证券投资基金托管资格申请材料，目前均处于补正中。而在2018年10月份，渣打银行（中国）有限公司已经获得基金托管资格。截至目前，渣打银行已为20多家本地基金公司和券商提供托管服务，托管了近70个产品。

据中国证券投资基金业协会，截至2020年一季度末，我国公募基金规模16.64万亿元，私募基金规模14.25万亿元。

外资银行取得托管资格后对国内金融机构有何影响？对此，潘向东表示，外国商业银行在内部控制、风险管理监测方面比较成熟，将对国内商业银行产生一定的竞争压力，影响国内商业银行完善制度、提高服务质量。

与此同时，外国商业银行对海外经济、市场比较熟悉，对涉及境外投资的基金吸引力较大。对于基金公司来说，将会多些选择，在托管费方面也会增加相应的议价能力。对整体金融市场而言，有助于提高基金托管的服务质量、市场效率，降低基金托管风险。

鲁政委表示，实际上，面对外资银行的竞争，国内金融机构仍具有一定优势。从目前来看，国内金融机构更愿意将托管业务交给国内金融机构。而外资基金公司可能出于此前的合作基础，会更倾向于选择外资银行作为托管合作方。“从这个意义上来看，允许银行获得托管资格，也有助于加速资本市场的对外开放，使得海外基金加快国内布局。”

需注意跨境数据流动

在当前背景下，允许外资银行分行申请基金托管资格，引起市场人士对金融安全的思考。

潘向东表示，虽然外国商业银行具有较强的独立性，在实施外国银行分行申请基金托管资格时，仍要注意国家金融安全问题。另外，要充分做到中国分支机构和外国母银行的充分隔离，注意数据存储等方面的安全，避免境外资本市场波动，波及在中国进行基金托管的分支机构。

“从严格意义上来讲，托管其实履行的也是信托义务，外资银行分行托管的资产要严格与母行资产进行隔离。监管要注意在极端的情况下，外资银行托管业务可能给国内市场带来的困扰。”鲁政委表示，所以，在允许外资银行取得托管资格的同时，我国跟外资银行所在国家的监管备忘录，尤其在出现极端情况下的法律适用，就变得非常的重要。另外，从对等的角度考虑，我国金融机构能否在这些外资银行母国也取得托管资格，也需要予以考虑，这属于国际金融合作中的一部分。

《托管办法》起草说明显示，外国银行在华分行开展基金托管业务，可能涉及数据跨境流动问题。为此，证监会拟在《托管办法》中明确：一是基金托管人应当完善安全保障措施，保护基金业务数据及投资者信息安全，防范信息泄露与损毁。除法律法规和中国证监会另有规定外，基金托管人不得以任何方式向其他机构、个人提供基金业务数据及投资者信息。二是要求外国银行在华分行申请基金托管资格时，提交与总行之间系统隔离、访问控制、信息隔离等安全保障制度及措施，以及规范数据跨境流动管理的说明文件。(来源：证券日报)

疫情重创美肉类加工厂 人造肉迎风而起

新冠肺炎疫情让美国很多肉类加工厂被迫停产，肉类供应极度紧张。

当地时间5月4日，美国最大的连锁会员制仓储超市好市多(Costco)宣布对牛肉、猪肉、禽肉进行限购。美国最大的连锁超市克罗格(Kroger)上周也宣布了类似规定。

不过，肉类供应短缺的风险似乎正成为人造肉的发展机遇。

当地时间5月5日美股收盘后，美国“人造肉第一股”Beyond Meat公布季报显示，今年第一季度营收为9710万美元，同比大增141.5%，净利润181.5万美元，而去年同期净亏损664.9万美元。5月6日，Beyond Meat股价大涨26%。(来源：国际金融报)

超预期！中国4月M2货币供应同比11.1%

中国4月社会融资增量30900亿元，前值51500亿元，预期26500亿元。中国4月M2货币供应同比11.1%，预期10.3%，前值10.1%。

2020年4月社会融资规模存量统计数据报告

初步统计，4月末社会融资规模存量为265.22万亿元，同比增长12%。其中，对实体经济发放的人民币贷款余额为160.45万亿元，同比增长13.1%；对实体经济发放的外币贷款折合人民币余额为2.42万亿元，同比增长12.6%；委托贷款余额为11.3万亿元，同比下降6.1%；信托贷款余额为7.43万亿元，同比下降5.8%；未贴现的银行承兑汇票余额为3.41万亿元，同比下降14.1%；企业债券余额为26.07万亿元，同比增长19.4%；政府债券余额为39.64万亿元，同比增长15.2%；非金融企业境内股票余额为7.51万亿元，同比增长6%。

从结构看，4月末对实体经济发放的人民币贷款余额占同期社会融资规模存量的60.5%，同比高0.6个百分点；对实体经济发放的外币贷款折合人民币余额占比0.9%，与上年同期持平；委托贷款余额占比4.3%，同比低0.8个百分点；信托贷款余额占比2.8%，同比低0.5个百分点；未贴现的银行承兑汇票余额占比1.3%，同比低0.4个百分点；企业债券余额占比9.8%，同比高0.6个百分点；政府债券余额占比14.9%，同比高0.4个百分点；非金融企业境内股票余额占比2.8%，同比低0.2个百分点。

2020年4月社会融资规模增量统计数据报告

初步统计，2020年4月社会融资规模增量为3.09万亿元，比上年同期多1.42万亿元。其中，对实体经济发放的人民币贷款增加1.62万亿元，同比多增7506亿元；对实体经济发放的外币贷款折合人民币增加910亿元，同比多增1240亿元；委托贷款减少579亿元，同比少减618亿元；信托贷款增加23亿元，同比少增106亿元；未贴现的银行承兑汇票增加577亿元，同比多增934亿元；企业债券净融资9015亿元，同比多5066亿元；政府债券净融资3357亿元，同比少1076亿元；非金融企业境内股票融资315亿元，同比多53亿元。

2020年4月金融统计数据报告

一、广义货币增长11.1%，狭义货币增长5.5%

4月末，广义货币(M2)余额209.35万亿元,同比增长11.1%，增速分别比上月末和上年同期高1个和2.6个百分点；狭义货币(M1)余额57.02万亿元,同比增长5.5%，增速分别比上月末和上年同期高0.5个和2.6个百分点；流通中货币(M0)余额8.15万亿元,同比增长10.2%。当月净回笼现金1537亿元。

二、4月份人民币贷款增加1.7万亿元，外币贷款增加207亿美元

4月末，本外币贷款余额167.79万亿元，同比增长12.9%。月末人民币贷款余额161.91万亿元，同比增长13.1%，增速比上月末高0.4个百分点，比上年同期低0.4个百分点。

4月份人民币贷款增加1.7万亿元，同比多增6818亿元。分部门看，住户部门贷款增加6669亿元，其中，短期贷款增加2280亿元，中长期贷款增加4389亿元；企(事)业单位贷款增加9563亿元，其中，短期贷款减少62亿元，中长期贷款增加5547亿元，票据融资增加3910亿元；非银行业金融机构贷款增加404亿元。

4月末，外币贷款余额8331亿美元，同比增长1.6%。当月外币贷款增加207亿美元，同比多增413亿美元。

三、4月份人民币存款增加1.27万亿元，外币存款减少110亿美元

4月末，本外币存款余额207.59万亿元，同比增长9.7%。月末人民币存款余额202.26万亿元，同比增长9.9%，增速分别比上月末和上年同期高0.6个和1.4个百分点。

4月份人民币存款增加1.27万亿元，同比多增1.01万亿元。其中，住户存款减少7996亿元，非金融企业存款增加1.17万亿元，财政性存款增加529亿元，非银行业金融机构存款增加8571亿元。

4月末，外币存款余额7545亿美元，同比下降1.7%。当月外币存款减少110亿美元，同比多减93亿美元。

四、4月份银行间人民币市场同业拆借和质押式债券回购月加权平均利率均为1.11%

4月份，银行间人民币市场以拆借、现券和回购方式合计成交148.19万亿元，日均成交6.74万亿元，日均成交同比增长42.6%。其中，同业拆借日均成交同比增长26.1%，现券日均成交同比增长44.7%，质押式回购日均成交同比增长46%。

4月份同业拆借加权平均利率为1.11%，分别比上月和上年同期低0.29个和1.32个百分点；质押式回购加权平均利率为1.11%，分别比上月和上年同期低0.33个和1.35个百分点。（来源：中国人民银行网站）

MSCI将发布半年度指数审议结果

本周，MSCI将在当地时间5月12日发布其2020年5月份半年度指数审议结果。

MSCI本次审议仅是调整，并不会出现大的变化和扩容，对资金整体层面影响较小，但对个股影响较大。根据此前官网公布的时间表，富时罗素将于当地时间5月22日发布半年度指数审议结果，变动将于6月22日开盘前生效。

3月份，富时罗素将原计划纳入A股的最后一步一分为二，其中四分之一于3月完成。根据此前的官方信息，富时罗素将于本次指数审议结果中实施剩余的四分之三纳入进程，即将A股纳入因子从当前的17.5%提升至25%。

5月7日，中国人民银行、国家外汇管理局发布《境外机构投资者境内证券期货投资资金管理规定》。取消外资机构境内证券投资额度管理要求，明确并简化境外机构投资者境内证券期货投资资金管理要求，进一步便利境外投资者参与境内金融市场。

不少业内人士认为，央行这一举措，有利于外资机构进一步加大对A股的投资规模，也有利于A股进一步纳入MSCI等国际指数，引来更多国际资金入驻A股。

北向资金近日也延续了整体流入的势头。5月的3个交易日合计净流入28.57亿元，4月至今则合计净流入561.15亿元。

5月的首个交易周，A股市场表现出充足韧性，成功收出“开门红”。沪指上周五盘中站上2900点，创业板指更是全周上涨2.7%。对于市场近期走势，中信证券直言，5月外围扰动因素有限，抓住5月上涨的时间窗口更为重要，无需过多关注涨速和空间。随着经济快速恢复和外资流入逐步验证，投资者对市场上涨的共识也在逐渐凝聚。当前宏观流动性依然宽松，绝对估值本身并不构成上涨障碍，从相对估值看，A股相对于全球主要市场，整体估值洼地仍在，向下风险有限，向上重估空间较大。

中信证券表示，5月是今年二季度最好的投资窗口，节奏上倾向于慢涨，配置上依旧建议以新旧基建及相关科技龙头(5G、云计算、新能源车等)为主线，同时建议逐步布局前期受疫情压制的优质滞涨板块。

也有券商持谨慎观点，国泰君安李少君策略团队便认为，当前市场定价的预期是最乐观的预期，仍需警惕不及预期的可能：首先，流动性宽松的边际需要修正；其次，外生性风险的冲击需要审慎评估；最后，微观交易结构方面，各类风格已完成完整的轮动，破局需要新的超预期。（来源：上海证券报）