ACB News《澳华财经在线》1月17日讯 以比特币为代表的数字货币越来越引发人们关注。1月10日，中国央行官方微信公众号发布《盘点央行的2019|金融科技》，总结了央行在2019年针对金融科技落实的四个重要事件，其中之一就是有序推进法定数字货币研发试验，基本完成数字货币顶层设计、标准制定、功能研发、联调测试等工作。

中国央行副行长范一飞早些时候称，数字货币下一步将合理选择试点验证地区、场景和服务范围。中国央行数字货币呼之欲出，被认为是中国央行主动争取全球金融制高点的重要举措。

数字货币版图正在悄然生变。澳央行（RBA）在本周透露，正在进行开创性的试验，以测试央行发行的数字货币是否可以在支付结算系统中发挥作用。

尽管一些商业银行强烈反对，但RBA对数字货币的兴趣非但没有减弱，事实上，反而有所增长。由于认识到可能需要对某些加密货币进行监管，像各国央行一样，RBA一直在悄悄但积极地评估它们的优点，并尝试自己的版本，即央行数字货币。

本周，RBA披露了上月向参议院金融技术专责委员会提交的文件。文件中称，央行创建了一个批发支付结算模拟系统，在这个系统中，银行等金融机构之间可以在一个专用的以太坊网络上结算客户付款。

以太坊是一个建立在区块链技术之上的去中心化应用平台。以太坊拥有自己的虚拟货币，称为以太币，是比特币的主要竞争对手。

在RBA模拟的实验中，央行获取商业银行外汇结算账户余额，并向商业银行发行自己的数字货币。然后，商业银行之间可以交易这些数字货币以清偿债务，并最终可以向中央银行赎回数字货币。

尽管RBA表示，是否要在结算系统中使用央行数字货币，仍是一个“悬而未决的问题”，但目前的实验的确显示了使用这种数字货币的若干潜在优势。

首先，它可以降低付款速度和成本。RBA认为，央行数字货币“完全嵌入区块链平台中，可以在参与者之间实时和7天24小时的支付，而无需依赖外部支付系统”。

相比之下，现在银行等金融机构全天候彼此交换指令。但是，由于实时结算大量小额付款的成本太高，因此它们要等到营业时间结束后才能结算彼此之间的债务。

另一个优势是，将央行数字货币嵌入区块链平台内将使“原子”交易变得更加容易。

原子交易是一连串不可再分的交易，即要么全部发生，要么全部不发生。例如A向B转账，“A的账户减少100元“和“B的账户增加”组合起来就是原子交易。显然，两个操作中的任何一个都不可能单独出现。如果在过程中出错，事务会返回到最初的状态。

央行数字货币也将使金融机构降低其结算风险，因为付款和相应资产的交换可以同时进行。

最后，RBA指出，将央行数字货币与区块链上的智能合约相结合，有可能开发出新型的“可编程货币”。 

RBA在提交的文件中表示，尽管目前不考虑使央行数字货币进入零售领域，但“基于分布式分类账技术的批发结算代币，可能使支付和结算与其他业务流程更加一体化”。

该模拟试验在RBA小型内部创新实验室中进行，该实验室是RBA于2018年底成立的，目的是研究影响其政策和职能的新技术。

RBA说，打算在未来一年中扩大这项研究，并“有可能通过与一个或多个外部合作伙伴的合作”。

2019年，国际清算银行发布的一份针对央行和央行数字货币的调查报告显示，85% 的中央银行表示，他们不太可能在未来三年内发行央行数字货币，大约四分之一的央行表示，他们已经获得或即将获得授权以发行央行数字货币。70% 的央行承认他们正在研究这个课题。

在全球范围内，各国央行仍各持己见。此外，建立一个“中间地带”以确保市场均衡和稳定，同样具有重大意义。2019年2月，摩根大通发行了数字代币 JPM Coin，用于即时结算银行客户之间的付款，这证实了他们对数字代币的兴趣。

央行直接发行央行数字货币，可将其作为一个有效货币政策工具，快速增加金融市场的流动性，一些人认为，这样很有可能帮助避免像2008年那样的金融危机。

但澳洲央行的数字货币，短期内还不会进入民众的流通领域。

在谈到RBA不打算使央行数字货币进入流通领域的原因时，RBA支付政策部门负责人托尼·理查兹（Tony Richards）上个月对《澳洲金融评论》表示，央行需要考虑许多问题，因为数字货币有可能改变金融体系的结构。

他说，一种可能的情况是，央行发行了稳定代币，却发现人们其实对其现有商业银行提供的电子支付服务已经感到非常满意。结果是央行付出了很大的努力，但人们没有持有稳定代币的意愿。

而另一种可能的情况是，人们更愿意持有稳定代币，而不是将资金存入商业银行。这样就会出现一个问题，即谁将为房贷和商业贷款提供资金，这会改变整个金融体系的结构。

托尼·理查兹说：“最后央行会承担向银行贷款的压力，让银行可以向家庭和企业借贷。”

从这一方面考虑，如果民众对央行数字货币的接受度很高，就有可能导致金融体系结构发生根本性变化。托尼·理查兹认为，这就是为什么大多数中央银行认为数字货币是一个有趣的想法，但是也认为当前的系统没有什么重大缺陷。

去年6月，马克·扎克伯格的Facebook公布了发行自己的数字货币Libra的计划，暂定推出时间为2020年。

RBA在同一份文件中明确表示，如果没有认真的监管，不应该允许Facebook在澳洲推出数字货币Libra，而且对Libra的需求还不清楚。