NSW 印花税改革到底是怎么回事(直播回顾)

原创 2020年11月23日 澳洲万邦金融


 
早在今年5月份的疫情期间,NSW州政府就提前放出风声,要进行印花税改革。房产和建筑行业的财政收入占了NSW财政收入的三分之一,但由于这两年银行政策的收紧和今年的疫情,这块的收入在不断萎缩。

除此以外,NSW州政府由于疫情和林火的双重打击,预计会出现高达160亿澳币的预算赤字。州政府希望借着印花税的政策来达成一箭双雕,既刺激房市恢复经济,也想通过这种方式增加自己的财政收入。
 
这就是印花税的改革的背景。
 
在上一周,政府给出改革的具体细节,如下图
 







自住房每年定期交500和土地价值的0.3%作为税收

 

投资房每年定期交1500和土地价值的1%作为税收

 

自用农地每年交土地价值0.3%

 

商业地产交每年土地价值的2.6%








基本上来说草案有三个重要的细节
 




第一是废除印花说,转为像美国一样的永久房产税。

 

第二是现有房屋不受影响,如果你以前买过房子交了印花税,就不需要交房产税,除非你再买。

 

第三是方案灵活度很高,你买房可以选择按旧的方案走,继续交印花税,或者选择免印花税,交房产税。






 
这个是目前三个法案的重要原则。

因为只是一个草案,具体内容还需要和社会大众商议和探讨来进一步来完善。不过当州政府释放出这个消息后,受到工商政界的一致好评,澳洲央行行长,Mirvac总裁,工党和自由党议员都出来发话,这个史无前例的改革----利国,利民,利经济,其它州应该效仿。
 
很多人问一个问题,NSW房产税出台后,house会不会跌。因为如果投资House,本身House 土地成分高,一旦过了70万的免税额度,就要按1.6%去交土地税,这要再加上房产税,税岂不是交到死。
 
据我在网上搜集到的官方信息

(政府官网计算时新政是否合算的对比,案例里把土地税和印花税免去做对比)

 
如果你选择房产税的选项,那么土地税和印花税你都不需要交了,都归为房产税。
 
那对我们买house的投资是否合算?
 
举例来说,我们名下的土地价值200万,土地税免征收额度为755千,那么剩下的土地部分是按1.6%来交税。
 
124万51.6%=$19920
 
按照新的法案,如果这几套土地全部是投资,那么我们要缴纳的税金为2万,剩下的1500取决于我们有几套房子,如果是4套,那就$26000一年,如果是一套就是$21500一套。
 
也就是说房子如果只有一套,其实成本并没有上来太多,但房子越多成本就会大起来,但主要也就是1500固定收费那块。
 
印花税则会节省很多,200万土地价值的房子,总体房价至少300
 
 

虽然成本增加一点点,但印花税这边可以省15万。
 
所以我对新方案第一印象是,这个规定对富人好有利,越贵的越划算。
 

如上图,有媒体的分析人员做了一个图表,如果给500万以上的房产免印花税,按自住的方式收取每年500的固定费用和0.3%的土地费用,连续收20年都未必收回成本。
 
 

我们如果换成100万左右的中价位房产如上图,我们只要持有房产超过15年以上,所持有的房产税成本就会超过省下的印花税。
 
但我认为如果新法一旦实施,最大的loser就是商业地产和公寓。因为商业地产承受着最大的收税比例,每年2.6%的土地价值,如果商业用地是一百万,每年就平白无故的多了26的支出,虽说省了印花税,但现金流的压力够大的。
 
公寓从原本不需要交土地税,变成要交土地税,我做过计算,一套58万的parramatta的二手两房两卫公寓,每年会额外多出2430元的支出(投资),因为目前空租非常严重,再加上这种支出。预计公寓会按照我预计的加速美国化,买家以后只看现金流。基本上每套租金没有5%gross  yield就很难卖出去。
 
因为政策还没有正式颁布,所以我不想做过度解读,但这种方案的实施是资产的大洗盘,会加速house和公寓的两极分化。
 
按照美国的房产税经验,有房产税的地产市场会出现以下几种现象
 



1. 做flipping的那种买旧房子装修后马上卖的人会越来越多,因为印花税没了。


2. 人们对投资性产品的现金流越来越高(如公寓,商业地产),买家需要高租金来转移成本。


3. 一旦出现经济不景气,房产的抛盘会更狠,因为持有的成本加大了。


4. 房价两极分化会更严重


5. 楼花公司的市场份额会再次大幅下降(新法对新公寓不友好,楼花公司主要面对投资人 )。






 
以上就是今天查房直播的分享,感谢大家,我是万邦君。

 

 

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