交易系统举例

--《Day Trading Grain Futures》笔记

上周的文章讲如何实现长期盈利，需要一个完整的交易系统，那么问题来了，如何建立一个交易系统呢？其实，每个人的系统都是不一样的，要根据自己的操作风格，性格特点来设定，这是一个漫长的摸索，试错，改进的过程。当然，更多的人根本没系统，完全凭心情买卖，毫无章法，这也是大多数散户亏损的原因。

今天，就以《DayTrading Grain Futures》一书中的系统举例，学习一下别人是如何构建自己的交易系统。该书作者以交易为生，专门做芝加哥商品交易所的谷物期货日内交易。

由于篇幅有限，我仅挑选该书中关于交易系统最精华的地方。想看完整版的可以去买原著，嗯嗯，支持正版。

首先，看一下作者的入场点，他是做日内交易，K线看2分钟图，以突破为入场点，如果没有突破，不交易。突破入场点有两种方式，第一种是经过有效回调之后的突破，击穿前期高点/低点，然后做多/空，如下图所示：

第二种突破是开盘的时候，因为开盘后的前几分钟价格变化剧烈，以单个K线做为方向判定，第二根K线回撤，第三根K线再次突破的时候为进场点。如下图所示：

入场点有了，再来看下作者怎么设定止盈止损。他定义了一个r值作为标称波动范围，r的一个端点总是在突破点，另一个端点为回撤的极点。

当没有一根回撤的K线低于前一根K线的低点的时候，以整个阻力到支撑的区间做为r的范围。如下图：

对于前面讲到的开盘时三根K线的突破，是因为市场变化很快，无需等回调确认有效，这时候直接以第二根K线(孕线)的高低点作为标称波动范围r的另一个端点。

确定标称范围r之后，止盈和止损的设定就很简单了，作者一般止盈设置在1.5r到3 r之间，止损设置在0.5 r到1 r之间。不同的市场选用不同的优化组合，盈亏比高的选择（比如（3 r：0.5 r）胜率就相对较低，反之，盈亏比低的组合则胜率较高。对于强劲突破标称波动范围的品种以较低的止损进行交易，而相对较平静的品种常常以多震荡的方式突破标称波动范围，这时则适合选择较宽松的止损。

最后，看下作者每次下注多少，他的原则是永远不要再任何一次交易中冒总资金5%以上的风险，理想状态是每次亏损在总资金的1.5%以内。这就是保证了他在连续失利几次的情况下，还能继续的玩下去。

该书最后用大量的实盘实例去展示了其交易系统的可持续盈利性。实际上作者的胜率远超50%，平均盈亏比在1.75，单笔亏损在3%以内。这只是一个对于谷物期货日年日交易系统的举例，不代表对所有市场所有品种有效。但是，我们不妨想一想，这个系统还能再做改进吗？如何改进？这个问题留给各位思考。