澳大利亚财经市场信息周报

AFN 研究院

2020.09.20 – 2020.09.26 （第十二期）

AFN 澳大利亚主要宏观经济指标 （截至2020.09.26）

现金利率

0.25%

经济增长

-6.3%

通货膨胀

-0.3%

失业率

7.5%

就业增长率

-3.2%

工资增长率

1.8%

周平均收入

$1,305

家庭储蓄率

19.8%

净外债 GDP占比

45.3%

数据来源：AFN研究院， Bloomberg, Wind

AFN 利率监控 （绿涨、红跌）

澳元兑美元

0.70

澳元兑人民币

4.80

澳元兑港币

5.45

澳元兑欧元

0.60

澳元兑英镑

0.55

澳元兑新西兰元

1.08

数据来源：AFN研究院， Bloomberg, Wind

AFN 股票市场指标监控（绿涨、红跌）

澳新

ASX 200指数 (XJO)

报5,964.90点，周涨1.71%

新西兰NZX 50指数

报11,797.08点，周涨0.42%

美国

道琼斯指数

报27,173.96点，周跌1.75%

标普500指数

报3,298.46点，周跌0.63%

纳斯达克指数

报10,913.56点，周涨1.11%

中国

上证指数

报3,219.42点，周跌3.56%

深圳成指

报12,814.17点，周跌3.25%

恒生指数

报23,235.42点，周跌4.99%

欧洲

德国DAX指数

报12,469.20点，周跌4.93%

法国CAC40指数

报4,729.66点，周跌4.99%

英国富时100指数

报5,842.67点，周跌2.74%

数据来源：AFN研究院， Bloomberg, Wind

AFN 期货市场指标监控 （绿涨、红跌）

COMEX

黄金期货

报1,864.3美元/盎司，周跌4.98%

白银期货

报22.985美元/盎司，周跌15.28%

原油

NYMEX原油期货

报40.04美元/桶，周跌2.6%

布伦特原油

报42.26美元/桶，周跌2.06%

LME

铜

涨0.44%报6,552美元/吨

锌

涨0.19%报2,374.5美元/吨

镍

涨0.97%报14,400美元/吨

铝

涨1.26%报1,762美元/吨

锡

跌1.42%报17,035美元/吨

铅

跌0.97%报1,838美元/吨

数据来源：AFN研究院， Bloomberg, Wind

AFN 国债收益率监控 （绿涨、红跌）

澳洲

美国

中国

1年期

0.144

0.122

2.577

2年期

0.167

0.131

2.746

3年期

0.161

0.151

2.827

5年期

0.374

0.267

2.943

10年期

0.838

0.656

3.127

20年期

1.422

1.178

3.793

30年期

1.725

1.402

3.859

数据来源：AFN研究院，Bloomberg，Wind

AFN 全球经济信息

地区/机构/公司

信息

美国

据约翰斯•霍普金斯大学统计数据显示，美国东部时间9月25日14时40分（北京时间26日2时40分），美国新冠肺炎确诊病例超过700万，死亡病例超20万例。美国新冠肺炎确诊病例超过700万，死亡病例超20万例。

美国8月耐用品订单环比升0.4%，远不及预期，但扣除飞机非国防资本耐用品订单大幅超出预期，显示出制造业正在稳步复苏。

中国

中国有11个新冠病毒疫苗进入临床试验阶段，4个疫苗进入三期临床试验，预计到今年年底年产能达6.1亿剂，年产能明年可以达到10亿剂以上。

中国证监会等三部委进一步降低QFII、RQFII准入门槛，新增允许投资新三板、私募基金、金融期货、商品期货、期权等，允许参与债券回购、融资融券、转融通证券出借交易。

中国央行公开市场开展900亿元14天期逆回购操作，单日净回笼200亿元。国庆长假期间累计到期资金已达到4700亿元，料给节后首日资金面构成冲击，仍需关注央行公开市场操作情况。

中欧双方举行第32轮投资协定谈判，双方围绕文本和清单剩余问题展开谈判，取得积极进展。

中国物流与采购联合会表示，1-8月，工业品物流总额同比增长0.4%，累计增速实现由负转正；其中制造业物流需求续加快恢复，增速比1-7月提高0.8个百分百分点。

中投公司2019年境外投资净收益率为17.41%，投资收益额422亿美元；总资产突破万亿美元，达10457亿美元，净资产9469亿美元。

数据来源：AFN研究院，Bloomberg，Wind

美国2020年总统大选博彩赔率 （截至悉尼时间2020.9.26 下午3点）

特朗普

拜登

Bet 365

2.00

1.83

SportsBet

2.63

1.45

赔率领先州总计

共和党

民主党

24（不含1个赔率相同州）

25（不含1个赔率相同州）

数据来源：AFN研究院、Bet 365、SportsBet

AFN澳股部分上市公司重要信息

交易代码

内容

QAN

(Qantas)

目前航空业正在筹划新冠肺炎疫情后的回归路线，澳航（Qantas）每周只提供600次往返航班，而维珍澳大利亚航空公司也将飞往全澳28个机场。由于澳洲各州的边境限制，两个航空公司运营重新开始运营的航班量不到其新冠前的五分之一，这迫使他们搁置一些利润较为丰厚的航线。

CBA

（Commonwealth Bank）

澳大利亚最大的商业银行澳大利亚联邦银行（CBA）宣布下调多个账户的存款利率，对储户造成了进一步打击。其已经将NetBank Saver和Youthsaver账户利率削减了五个基点。以NetBank Saver账户为例，在享有前5个月0.9％的介绍利率后，利率降为0.05％。通常与Dollarmites学校银行计划相关联的Youthsaver帐户最高利率已被削减至1.05％。这是CBA年内第五次削减两个账户利率。自年初以来，CBA的成人标准储户利率已削减了75个基点，而青年（15岁至24岁）存款帐户利率已削减了80个基点。存款利率降低会对退休人员产生重大影响。

HVN

(Harvey Norman)

其发布最新的销售数据，宣布在截至8月底的两个月税前利润为1.781亿澳元（包括房地产重估），比去年同期的6,230万澳元增长了185.8％。此前，该公司在2020财年取得了强劲业绩增长，当时净利润增长了19.4％，达到4.805亿澳元。利润激增的支撑因素是，Harvey Norman所有海外及澳洲加盟店的总销售额增长了30.6%（同店基础上增长了30.3%）。在7月1日至9月17日的10周内，澳大利亚的同店销售额增长了34.5％，6月季度增长了30.3％，7月增长了40.9％，8月增长了35.1％。在新西兰，同店销售在10周内反弹了18％，7月上升了23.5％，8月增长了13.9％，6月季度下降了7.8％，由于疫情封锁当时门店被迫关闭了大约八周时间。爱尔兰多年来一直是Harvey Norman表现最差的地区，不过在截至9月17日的10周内其销售飙升了55.1％，第三季度7月和8月分别增长了54.9％和29.2％。北爱尔兰销售额在第二季度下降了56.5％之后第三季度恢复增长，涨幅23.6％。新加坡和马来西亚的销售仍然疲弱，但势头正在改善。新加坡的销售额在7月和8月上涨了3％，但在截至9月17日的10周中下跌了3.8％，上季度下跌了48.4％。马来西亚的销售额在第二季度下降了15.7％之后又下降了5.1％。

WBC

(Westpac)

西太平洋银行（Westpac）已同意就违反洗钱和恐怖主义融资法支付创纪录的13亿澳元的罚款。这将成为澳大利亚历史上最大的民事处罚。西太平洋银行方面已承认违反了国际资金转移法2300万次，使澳洲的金融系统面临风险。此外，一些未被注意到的可疑交易与剥削未成年人有关。对此，澳洲财政部长乔什·弗莱登伯格（Josh Frydenberg）已警告银行不要将成本转嫁给客户。据悉，西太平洋银行未能向澳大利亚金融犯罪机构报告超过1950万笔国际资金转移，价值超过110亿澳元。

ORG

（Origin）

澳大利亚Origin 能源公司9月21日表示，该公司已恢复对位于澳大利亚北部地区颇具前景的Beetaloo页岩气盆地的天然气勘探作业。此前，由于新冠肺炎疫情影响，该盆地天然气勘探活动在今年3月份暂停。Beetaloo页岩气盆地的开发是澳大利亚政府上周宣布的“伴生气回收计划”的关键部分。澳大利亚政府日前拨款2830万澳元用于开启5个盆地，首先是Beetaloo页岩气盆地、昆士兰州的North Bowen盆地和Galilee盆地，另外还有1090万澳元用于支持国家天然气基础设施建设。

数据来源：AFN研究院， Bloomberg, Wind

澳洲部分非上市公司重要信息

公司

内容

T2

茶叶零售商T2正在审查其门店组合和新店计划，因为网上消费者开始逐渐增多，同时郊区店铺销量要好过CBD购物中心。T2是全球消费品巨头联合利华（Unilever）旗下的，该零售商在3月和4月关闭了大约65家澳大利亚门店，而墨尔本第四阶段封锁导致18家商店被迫关闭。T2方面预计到2021年包括亚马逊和TMall等市场上的线上销售预计将占总销售额的30％，高于去年的10％。

Recce Pharmaceuticals

全球投资巨头富达(Fidelity)正准备大举支持小型上市制药公司Recce Pharmaceuticals。富达已经同意为其2800万澳的元融资计划做基石投资者，预计最早将于9月21日上午启动。富达管理着超过3.3万亿美元(4.5万亿澳元)的资产。Recce Pharmaceuticals目前市值2.39亿澳元。投资者消息人士称，新资金将用于为Recce公司药物的临床试验提供资金。Recce公司的药物旨在对抗由不同类型细菌引起的血液感染和败血症。

2016年在ASX上市的Recce一直在开发两种主要候选药物Recce 327和Recce 529，分别可以对抗细菌感染和病毒感染。该公司的Recce 327已获得美国食品和药物管理局(FDA)的合格传染病产品认证，如果临床试验证明成功，这将有助于加快其研发进程。

HitIQ

护齿科技公司HitIQ启动Pre-IPO(500万澳元的融资)，以便2021年在ASX上市。该公司销售“智能护齿套”，其传感器可以从球员的嘴里收集数据，然后反馈给训练人员和医务人员。HitIQ的护齿器收集的数据旨在帮助训练人员在球员脑震荡相关受伤后恢复训练。

据悉，HitIQ在进行首次公开募股前的融资时，正与NRL和AFL就打包其产品并以认购的方式出售给这两个联赛进行讨论。不过，HitIQ在Pre-IPO募集资金时，对潜在投资者的主要卖点是其海外机会，尤其是在美国。

MyDeal.com.au

电子商务集团MyDeal.com.au启动首次公开发行计划(IPO)。这家在线家居用品零售商在9月21日上午对3,500万澳元的融资和500万澳元的减持开出了条件。新股以每股1澳元的价格出售给基金，该交易的指示性市值为2.588亿澳元，相当于企业价值与2020财年预估交易总额的2.14倍。

MyDeal作为消费者和卖家之间的中介，在其平台上拥有800个活跃卖家和500万个产品库存单位。IPO招股说明书预计将于9月23日提交，然后将于10月开始向散户发行，预计该公司将于10月22日在ASX上市。

DDH1

橡树资本管理公司(Oaktree Capital Management)旗下的钻井业务DDH1启动IPO计划。其告诉投资者，它是澳大利亚最大的表面钻井服务商、反向循环钻井服务商以及Aircore钻井平台船队的运营商。同时，其也是Newcrest、Newmont、里约热内卢Tinto、必和必拓以及一大批较小公司的黄金和铁矿石钻探业务的最大运营商。

DDH1将表示，其在2020财年的EBITDA为6400万澳元，利润率为26%，投资资本回报率为34%。根据其收益预期，DDH1预计将寻求4.5亿澳元的市场估值。

Dusk

私募控股的蜡烛零售商Dusk启动首次公开发行(IPO)路演。在9月22开始的这些会议上，基金将被告知黄昏计划为IPO筹集约7000万澳元，这意味着其市值将达到1.2亿澳元。如此规模的融资将使Dusk的市盈率达到9倍。这家蜡烛零售商拥有超过100家门店的网络，在2020财年公布的EBITDA为2,000万澳元。

数据来源：AFN研究院， Bloomberg, Wind

澳洲地产行业部分重要信息

宏观市场动态

伴随楼市表现好于市场预期，利率持续维持在历史低位、信贷供应增加，西太银行（Westpac）经济学家对之前的房价预测进行了修正。在最新的预测报告中，西太银行认为布里斯班房价将于2021年中触底，并将在随后两年内上涨20%。同期，悉尼的房价则会上涨14%。同样，2021-2023年，墨尔本房价将上涨12%，珀斯则上涨18%，阿德莱德上涨10%。就全澳整体房价而言，同期的涨幅预计为15%，几乎是4月份发布预测的两倍。就目前到2021年年中，澳大利亚整体住房价格从峰值到低估的跌幅修正为5%，为之前预期的一半。

最新研究显示，澳大利亚住房市场将呈现“两速发展特征”。一方面，规模较小首府城市充分利用房价相对可负担性和经济相对稳定的优势更为抗跌。另一方面，悉尼和墨尔本等大型首府城市仍遭遇重挫。根据西太银行（Westpac）提供的数据，明年4-6月期间，悉尼和墨尔本的房价预计分别下跌5%和12%。同时，布里斯班的房价跌幅为2%，而珀斯的房价则保持稳定。

CoreLogic的短期房价追踪数据则显示，珀斯和布里斯班房价已经呈上升态势，并可能会在9月份出现上涨。其中，珀斯房价的表现有望在未来几个月脱颖而出，成为领涨的首府城市。历经长达6年的低迷，珀斯目前的楼价是澳大利亚最便宜的。

澳大利亚人口增速跌至一战以来的最低水平。受此影响，新房建设出现大幅下滑，继而影响当地经济实现疫情后复苏。根据国家住房金融和投资公司（National Housing Finance and Investment Corporation，NHFIC）发布的研究报告预测，在未来三年内，住房需求可能会减少129,000到232,000套。对于至关重要的建筑行业而言，这种情况可能会造成严重打击。根据NHFIC的数据，在最坏的情况下，相比疫情之前，2019年至2021年期间，澳大利亚人口将减少21.4万人，为一战以来人口增速最大降幅。

信用评级机构惠誉 (Fitch Ratings)警告称，随着移民的大幅减少，未来12至18个月，澳大利亚房价或将下跌多达10%。该机构预计，房价降幅可能介于5%至10%区间，与经济学家最近的预测相符。相比最初的恐慌，经济学家们认为，澳洲住房市场更有可能实现软着陆。

瑞银发布最新报告称，随着Mirvac等大型房企的参与，到2023年，建后出租（build-to-rent，BTR）开发市场每年可新增1万套公寓。不过，政府在税收和规划方面出台支持性政策是一个前提条件。目前有五家大型开发商在迅速扩大BTR市场份额，还有一系列小型开发商也在考虑参与这一市场。另外，全球地产服务商世邦魏理仕（CBRE）发布报告称，目前30个开发项目中在建BTR公寓超过1.1万套，约有9家集团在进行开发并投入大量资源。

根据瑞银(UBS)的预测，随着网购普及程度加快，电商运营商对仓储空间的需求较过去十年中平均水平增加超过一倍，达到每年100万平方米。在疫情中断期间，电商对物流空间的需求已经有所凸显。据瑞银预计，到2023财年，电商的潜在仓储需求将增加80万至100万平方米，甚至更多。调研报告指出，这将是过去10年零售商平均占用量的两倍。在向电子商务转型过程中，工业地产行业将成为主要受益者。悉尼和墨尔本的工业地产在过去的一年得到了繁荣发展。根据Urbis的数据，预计2020年墨尔本工业地产竣工面积将达到90万平方米，较长期平均水平增长270%。

行业动态

根据澳大利亚住房行业协会（HIA）发布的报告，基于交易量，HIA对本国住宅建筑商进行了排名。结果显示，在过去的一个财政年度，Metricon新屋开工量较前一财年出现增长，总计4534个项目中，绝大多数为独栋屋。就排名前100名的建筑商而言，新屋开工量从上一年度的67,694套上升至69,459套。就增长速度最快的建筑商而言，Multiplex荣登榜首。数据限制，在过去一年中，Multiplex的新屋开工量猛增了646%，公寓占比相对更大，推动其成为澳大利亚最大的公寓建筑商。

Vellum Funds Management联合Urban Property Group成立了新的建后出租（Build to Rent，BTR）基金，并计划从机构投资者处获得1.32亿澳元的首轮融资，以寻求规模虽小但发展迅速的BTR行业投资机会。该建后出租基金Places BTRF已经筹集了6,600万澳元，其创始人预计未来5年将达到10亿澳元。该信托基金三年投资期最低认购额定为50万澳元，目标收益率为5%。

该基金计划收购并开发悉尼周边适合BTR模式的地块。目前，新州对这类开发项目减半征收土地税。基金重点将在悉尼周边的未来CBD，比如Parramatta和Penrith。CBRE报告称，BTR住宅领域的发展势头正在增强。过去12个月里，澳大利亚政府批准了30多个大规模定制住宅项目，平均每个项目有365套公寓，总计11667套。

澳大利亚地产基金公司Home Consortium宣布将旗下价值8亿澳元的信托进行分拆上市合。本次资产分拆上市计划涉及新成立的房地产投资信托基金，即HomeCo Daily Needs REIT（以下简称：基金）。该基金投资组合主要为零售购物中心，特点为租金稳定、主打邻里便利型物业。目标是实现利润的不断增长，并计划寻求近3亿澳元的融资。目前，新基金主要投资者包括HomeCo董事长David Di Pilla旗下Aurrum集团的投资方，以及Spotlight、Chemist Warehouse创始人和Besen家族等。HomeCo Daily Needs REIT计划于今年11月下旬上市，成为疫情阴霾下首家进行上市的基金。

通过签署特许经营协议的方式，共享办公空间运营商IWG将在澳大利亚新开10个共享办公点。这是IWG首次采用特许加盟方式。所有新开的10个地点均将采用Reugs品牌。IWG与昆州便利店和加油站运营商NightOwl Convenience签署了合作协议，新开地点位于Townsville、Cairns、Noosa、Mackay、Rockhampton、Gladstone、Bundaberg、Hervey Bay、Sunshine Coast 和Airlie Beach。目前，IWG在澳大利亚拥有77个共享办公地点，包括今年初在布里斯班新增的Spaces Riparian Plaza和在悉尼新增的Spaces 60 Martin Place。

开发动态

澳大利亚房企巨头Stockland提交了一份申请，旨在Caboolture Wes占地175公顷的地块上斥资3.88亿澳元打造大型住房开发项目。本次申请旨在获得一期开发许可，即总计206宗地块上方的1939套煮饭个，位于Litherland路60-172号和67-177号。整个项目选址位于布里斯班以北51公里，分5期开发，包括住宅区、幼儿园、俱乐部、教育机构、五金店、商务区、办公楼、教堂、退休设施和餐厅等。根据提交的开发申请，整个项目的设计专注于推动基于生活方式的可持续发展型社区。

中国高层楼宇开发商恒易地产提交了开发申请，计划斥资1.6亿澳元在莫宁顿半岛历史悠久的比奇利庄园医院建设退休社区。2019年年中，恒易地产以1700万澳元收购了Jacksons路33号面积达3.4公顷的地块。根据计划，公司计划新建8栋大楼，包括105套低密度住宅。这个名为Beachleigh的项目将设有健康中心、健身房、图书馆、电影院、餐厅、酒吧和酒廊、室内恒温游泳池、水疗中心和现场礼宾服务。200多米的滨水区也将被重新整合，历史教堂建筑则将被改造成一个公共咖啡厅和临时餐厅。

交易动态

新加坡最大的写字楼和工业地产信托基金Ascendas REIT斥资1.672亿澳元收购了悉尼麦格理公园(Macquarie Park)一座在建写字楼。本次交易的卖家为澳大利开发商Frasers Property Industrial和Winten Property Group，大楼名为MQX4，高9层，位于麦格理公园Giffnock大道1号，占地面积19,384平方米，大部分为办公楼面，底层为零售商铺。开发商为大楼提供三年租金担保，以首年租金计算，这笔交易的初始收益率约为6.1%。

维州开发商Pelligra 集团以3,000万澳元收购了阿德莱德市中心前Calvary Wakefield医院所在地，并计划在该地块上建一流的医学中心。前Calvary Wakefield医院占地9000平米，二次开发费用预计在7000万澳元左右，计划于明年年初启动，包括对现有设施的大规模翻新，并Ifould街附近停车场上新建一座大楼。这笔交易通过场外交易方式达成。

尽管经济不稳定、不确定因素多，但是资金充裕的私人投资者大举竞购“生活必需服务”类投资标的。这类资产也成为了疫情笼罩下的蓝筹资产。

数据显示，过去一周，13处房产中有11处(85%)被成功拍卖。包括快餐店、儿童保育中心、加油站、一家银行分行和医疗中心，销售总额为4330万澳元。收益率介于2.06%至7.05%区间。收益率最低的资产是墨尔本一处Coles Express加油站，该地块可重新进行住宅开发，成交价为650万澳元，收益率为2.06%。收益率最高的是Wangaratta一处医疗中心，达到7.05%，价格为323万澳元。Camberwell的壳牌加油站有多达41位投资者竞标，最后以高出底价14%的价格被一家墨尔本开发商收购。一处麦当劳租赁物业则有21位竞标者，最终售价为862万澳元，收益率为5.2%。

上述结果显示，伴随越来越多的投资者正在积极寻找投资避风港，投资者对高质量、生活必需服务房产的需求有所增加。

豪宅交易

香港传媒大亨马澄坤之子Alexander Ma位于沃克卢兹的豪宅以超3000万澳元的价格售出，该豪宅曾在去年3月份挂牌出售未果，今年7月份又重新投放市场，不到三个月时间内达成交易。交易已于周一（9月21日）通过BadgerFox公司销售代理向媒体证实，成交价格的确超过了3000万澳元的市场指导价。这座由Bruce stafford设计的住宅，占地近1500平方米，包括7间大卧室、8间浴室、一个家庭影院、恒温游泳池、内部电梯、带水疗和桑拿的健身房、一个酒窖和12个车位的停车场。

在售项目

西悉尼大学(Western Sydney University)正在出售一处新建社区购物中心和住宅开发用地，地块比邻Kingswood校区、职业技术教育学院（TAFE） 、以及Nepean医院，预期售价高达8000万澳元。其中，新的购物中心Caddens Corner将于今年11月开业，主要消费群体为1.7万名学生。购物中心内包括9500平方米的零售和社区空间，租户包括一个Woolworths超市和BWS酒店，特色零售和食品商店、儿童护理和医疗中心。

随着新冠疫情的加重，上市房地产信托公司为削减债务，纷纷抛售CBD写字楼，总价值达数十亿澳元。海外投资者嗅机而入，正在大举收购这些资产。买家都是大型海外投资机构，通常是财力雄厚的主权财富基金。它们有能力在经济严重下行周期时买进，待经济复苏再投放市场。Abacus地产集团和美国保险公司Nuveen高调委托出售多处地标资产出售。其中，Nuveen 将北悉尼地标、Miller街101和Greenwood Plaza半数股权出售，预期售价9亿澳元。Abacus则委托出售北悉尼相邻物业，去年11月，该公司以3.11亿澳元购得。

Waverley保龄球馆宣布出售。该地块位于Waverley街163号，已经获得了相关的批件，可开发针对老年群体的公寓社区，涵盖新的俱乐部会所和保龄球馆。该地块归东郊联盟俱乐部（ESLC）所有，俱乐部在与会员进行了长期而热烈的讨论后决定对场馆进行出售, 俱乐部方面称这样做也是为了生存自保。根据开发许可，住宅项目将开发4栋大楼，共计55套公寓，面积达10,646平方米，房型涉及一居室、两居室和三居室等。总项目还包括一个新的保龄球俱乐部的开发，含比赛场地和小型会所。

数据来源：AFN研究院， Bloomberg, Wind