CFA（Chartered Financial Analyst）又叫注册金融分析师，特许金融分析师。CFA考试是国际通行的金融投资从业者专业资格认证。

CFA已经毫无异议地成为全球金融第一认证体系，也因此被称为金融第一考。CFA特许证已经成为金融市场公认的衡量从业人员水平的标尺，也是全美重量级财务金融机构的分析从业人员必备证书。

CFA的全球公认性会使你的雇主马上认知你对金融市场知识的掌握程度和深度。你获得CFA的价值会体现在雇主给你的收入水平上。

CFA考试分为一、二、三级共三个阶段，考过前一阶段，才能参加下一阶段考试。第一级考试每年6月和12月各举行一次；第二级及第三级考试每年均于6月同时举行一次。

CFA一级考试课程着重于投资评估和管理的工具和因素，包括资产评估和投资组合管理技巧的入门介绍。

CFA二级考试课程着重于资产评估及其工具和因素的应用（包括经济、财务报表分析和定量分析方法）。

CFA三级考试课程着重于投资组合管理，包括应用因素和工具的战略，以及个人或机构管理股票证券、固定收益证券、衍生工具和另类投资的资产评估模式。

参加第一阶段考试者，需具备以下条件：

1）拥有学士学位或相当的专业水准以上，对专业没有任何限制；

2）大学学习年限与全职工作经验合计满四年；

3）如果申请人不具备学士学位，而是具备相当的专业水准，也可被接受为候选人。

（CFA协会用工作经历来考核申请人的专业水准，一般来讲，4年的工作经历即被视为替代学士学位。这4年的工作经历，不一定要从事投资领域相关工作，只要是合法、全职、专业性的工作经历都可被接受）

4）在校大学四年级学生，可在最后一个学年参加考试。

考试内容主要包括：

• 伦理和职业标准；

• 财务会计；

• 数量技术；

• 经济学；

• 固定收益证券分析；

• 权益证券分析；

• 组合投资管理。

CFA三个等级考试的侧重点、程度各有不同。

Level I 考试题型为选择题，每卷各120题，共240题，分为上下午2场考试。内容基本以投资原理和投资工具为主，主要在于考察考生对投资评估及管理的工具和概念的理解；

Level II、Level III 则为案例分析和多项选择相结合的方式，各占50%，着重考核候选人在实践中综合运用投资原理的分析、决策能力，其中，Level II 主要考察资产评估的能力，Level III 考察组合管理及资产分配的能力。

来自CFA官网的数据，报考人数逐年递增，Level I 的平均通过率在42%， Level II 在46%，而Level III在57%。

全球CFA持证者目前大概人数是123836人，其中我国除港澳台外地区的CFA持证人共计4434位，且主要集中在北上广三地，累计达3921位，占比近九成。他们的工作岗位有22%的人是投资组合经理，15%是研究分析员，其他的就是分布在风险管理经理、财务顾问、综合基金经理等。

为了以示公允并确保全球一致，无论是试题管理还是考试评分，英语都是唯一使用的语言。

• “相关工作经验”是指哪些？

指的是您的工作有切身参与投资决策制定，并於过程中运用到有关金融、经济理论，及/或统计数据。而投资决策可包括（而非仅限于）公开上市和私人股票配售、债券、按揭及其衍生产品；以及以商品为基础的投资及互惠基金和其他资产投资，如房地产投资和商品投资，或者一些其他多元化投资，证券化投资组合；以及直接或间接监督，从事这类活动；或任职相关教学活动。

• 之前通过了的一级或二级考试，考试成绩有效期多久?

完成三个级别的CFA考试并无时间限制，之前的考试结果也不会过期

• CFA协会如何设定考题？

在现行的制度，CFA的考试由超过100位CFA特许资格认证持有人组成的考官委员会及CFA出题小组，在CFA协会职员协助下出题。

CFA出题小组会不断更新考试题目，并由考官委员会、CFA出题小组成员、志愿者以及CFA协会职员花费数百小时严谨审批。

当考题的版本踏入最终定稿的阶段，CFA协会的职员会与世界各地的CFA特许资格认证持有人开展审阅会议。与会者将确保考题用语清晰简洁，不对各国文化进行价值判断，而且例子符合各国投资惯例，务求令全球考生在公平的标准下应考。出题者会根据上述的反馈，在付印前对试题作出更改。

最后，为了让题目从设定到批改在全球层面保持一致，考试以英语进行。

• 可以找几个一起考CFA的小伙伴

可以是身边的朋友、同事和同学，也借助培训机构的平台认识一些一起奋斗在CFA考试路上的朋友。平时大家可以一起讨论题目，分享资料，还可以交流一下工作和备考经验。

• 单词也应该引起重视

很多考经推荐的教材顺序依次为：原版书、Notes和补习班讲义。其中最有难度的可能是单词。如果单词不好，可能在课本的理解方面都有困难。不过，CFA这种考试词汇量的要求，应该不会比平常的英语考试大很多。

• 切记不要急于求成

第一遍看慢一点，稳一点，吃透一点，后面才会越看越快，书越看越轻松。如果第一遍看得很快，知识点没吃透，考点没仔细琢磨，那么以后在每一遍复习的时候都会觉得像是在看第一遍，同时也打击了自己的自信心。

• 注意整体的把控

有很多同学都犯过丢了西瓜捡芝麻的错误。比如1级的财报、固收、道德，这些科目题较多，小科目题干少，考点少，容易得分，因此很多同学耗费很多时间在这些科目上，而放弃了占分比重大的科目，最后就算你小科目拿到A，仍旧难以把总成绩提上来。。

• “看过”和“会做”是两个概念

就算你看过每个科目阶段自测的题，原版书每科目后面的习题，题目量成千上万又怎么样，你也只是看过而已。如果没有拿起笔亲自算亲自解，也许你永远不会做，最多觉得这个题目眼熟而已。还是老老实实地去拿笔拿计算器去做，看到底能不能算对，等类似题型都做对了，这个考点才算是突破了。

• 冲刺阶段时间紧张怎么办？

1、这一阶段如果一些概念和公式理解起来仍然很吃力就用背的吧，先记住，能用来计算就行了。

2、mock，无论如何是要做的，蒙，这个权利放在考场上再去用吧。

3、对于题目而言，3分钟还搞不定的就趁早放弃吧。

4、解题不要激动，起码应该看清楚题目问的到底是什么。觉得眼熟上去就选，难免出错。

5、学会给自己解压，刚开始的时候可能认为Ethics超级难、各种看不懂，其实在学完所有科目的知识之后再回头看，你会发现其实没什么生词。