全球碳酸锂行业现状与未来发展趋势,四方谈微信公众号文章

【矿业澳洲点评】近些年来，随着新技术的发展，尤其是锂金属聚合物可充电电池的日益普及，混合动力电动汽车用锂电池不断取代镍氢电池等，全球市场对锂化合物需求量不断增长，用户也对锂产品质量提出了更高的要求。据业内人士分析预测，未来10年全球锂需求量将增长30%。作为制取其他锂盐的原料，碳酸锂的生产也显现出前所未有的美好前景，其市场需求有望得到急剧增加。

锂在高新技术领域的应用前景极为广阔，特别是新能源、新材料的发展，将极大地推动锂产业的发展，随着技术的发展，锂在电动车尤其是电动汽车、电动工具、储能等领域的应用与发展将迎来一个大的飞跃，锂资源将成为目前及下一阶段各个国家争夺的另一重要资源，我国也不例外，因此，加大对锂产品及碳酸锂提取技术的研发，就成为“十三五”期间我国锂企的重要发展方向，相信在国家政策的扶持下，锂企必将迎来快速繁荣时期。

《全球碳酸锂行业现状与未来发展趋势》

【锂资源分布及主控企业】据相关数据表明，目前探明的全球锂资源量高达3978万吨，主要分布于智利、阿根廷、中国、澳大利亚等国家。其是卤水锂资源在总锂资源储量中所占的比例超过80%，主要集中在中国和智利。

盐湖锂资源主要分布于南美智利、阿根廷、玻利维亚交接的Salar地带，也就是人们常说的“锂三角地带”以及我国的西藏与青海等地。

我国西藏地区的锂资源主要集中于扎布耶盐湖，这是全球镁锂比率最低的优质含锂盐湖，拥有153万吨锂资源含量，仅次于Salarle Atacama和Salar de Uyumi。

世界上最大的锂盐湖群是南美洲的Salar盐湖，其拥有极为丰富的锂资源，主要分布于智利、阿根廷和玻利维亚交界的沙漠中，被SQM，Rockwood，FMC控制。这些公司主要通过向当地政府缴纳年费来获得长期的采矿权。

澳大利亚的Talison集团控制着65%的锂矿石资源，他也是中国锂生产企业——天齐锂业的主要供应商，天齐锂业拥有其19.99%的股权。

中国盐湖锂资源主要由西藏矿业、中信国安、青海锂业、西藏城投（国能矿业）等企业进行开采。截至目前，SQM、FMC、Albemarle、天齐锂业（控股澳大利亚亚泰利森）四大家族控制了全球90%的锂精矿产能。其中，天齐锂业控股的亚泰利森控制了全球65%的锂矿石和几乎所有中国的锂精矿供应。

【碳酸锂提取技术优劣对比】锂被称为“白色石油”。碳酸锂，一种无机化合物，溶于稀酸，微溶于水，在冷水中溶解度较热水下大，不溶于醇及丙酮。碳酸锂用途十分广泛，在电池、润滑剂、陶瓷、玻璃、空调、冶炼等重要工业领域都是不可或缺的重要原料。目前国际上碳酸锂提取技术主要有两种，一是采用传统的锂矿石，如锂辉石、锂云母等生产，二是采用含锂卤水，如盐湖卤水、地下卤水等生产。产品中均含有一定量的水溶性杂质和水不溶性杂质，根据原料的性质及杂质的种类，可采用不同的精制方法除去杂质。这两种技术各有优劣，而资源与成本是其中的关键。

矿石提锂在高纯碳酸生产中有一定优势，而卤水直接提取工业级碳酸锂则有成本低的优势，但相对矿石提锂，其技术通用性较差，不过在高端锂产品生产中两者不相伯仲。从现有情况来看，矿石提锂很难被替代，然而从长期来看，卤水提锂的发展潜力较大。

目前，矿石提锂技术已较为成熟稳定，主要有5种细分技术路线，包括硫酸法、硫酸盐法、石灰烧结法、氯化焙烧法、纯碱压煮法，其中硫酸法为主要提取方法，此方法收率高、工艺简单，方便制备高纯锂产品。碳酸锂生产企业矿石提锂生产高纯碳酸锂的成本相比卤水提锂虽略具优势，然而并不十分显著。

从盐湖卤水中制取碳酸锂，具有能耗低和成本低的优势，已成为未来生产基础锂产品的发展方向。两个关键指标：锂含量和镁锂比。大多数盐湖都是高镁低锂型，工艺技术难度大。盐湖提锂工艺有多种，目前基本可以实现工业化的主要有五种工艺，包括沉淀法、离子交换法等。其中沉淀法为主要提取方法。

盐湖提锂优势在于成本低，但劣势也很明显，相比矿石提锂，技术通用性差、高纯碳酸锂生产不具优势，即不同盐湖资源禀赋需要不同提锂技术，尤其是高镁锂比盐湖提锂工艺基本属于世界性难题，这在很大程度上限制了盐湖提锂企业标准化产能扩张能力，且碳酸锂常处于副产地位，难以单独扩展提锂产能。且盐湖提锂直接产品一般仅为工业级碳酸锂，需要经过提纯技术方可转化为高端碳酸锂产品，但转化难度与卤水中元素分离类似，转化成本也很难降低，生产高纯碳酸锂的成本目前不具备优势，仍有待技术的进步。

【碳酸锂行业现状】目前全球碳酸锂行业的现状是，资源门槛极高，产能高度集中，技术壁垒难突破。由于规模化生产碳酸锂的企业必须拥有锂资源储量较为丰富的盐湖资源开采权，这使得该行业具备较高的资源壁垒；另一方面，由于全球盐湖绝大多数资源都是高镁低锂型，而从高镁低锂老卤中提纯分离碳酸锂的工艺技术难度很大，之前这些技术仅掌握在少数国外公司手中，这使得碳酸锂行业又具备了技术壁垒，因此造就了碳酸锂行业的全球寡头垄断格局，使得目前市场上的碳酸锂趋势出现了一定程度的价值背离。尤其自2015年9月底起，随着下游新能源汽车销量增长拉动及多种因素的影响，我国碳酸锂价格更呈现出一路上涨的走势。

在新能源车方面，自“十三五”以来，国家连续出台了一系列支持新能源汽车发展政策，2016年，新能源乘用车市场恢复增长势头，1～2月受春节和政策因素影响新能源汽车产销量较低，3月出现恢复性增长，4月销量增长较快。根据中国汽车工业协会与全国乘用车市场信息联席会的厂家销售数据，2016年，新能源乘用车将呈现同比较快增长和月度走稳的态势。4月新能源乘用车呈现同比高增长和环比高增长的势头。2016年4月新能源狭义乘用车销量20703辆，同比增长149%，环比3月增长33%。

新能源汽车的产销已呈现出明显加速的态势。受此影响，碳酸锂市场价格呈现出快速上涨态势，为动力锂电池提供原材的碳酸锂企业加快了产能释放步伐，进入碳酸锂行业的新贵企业也纷纷上马生产线。如斯太尔相关负责人就表示，青海恒信融碳酸锂大线正按照计划顺利推进，争取早日完成建设。六氟磷酸锂龙头企业天赐材料的全资子公司九江天赐与参股子公司容汇通用拟投资设立九江容汇锂业科技有限公司，新设立公司主要生产碳酸锂及氢氧化锂等产品。

在智能手机电池方面，受发展中国家智能手机快速普及，2015年全球智能手机出货量达14亿部，同比增长9.98%，同时手机大屏幕化对单个电池容量的要求也越来越高，预计3C电池出货量（以Gwh计）将会保持10%左右的稳定增长。2015年3C电池对碳酸锂需求需求量约为5.27万吨，占整个碳酸锂需求市场的28%，占锂电池板块的66%，按此增长速度测算，预计2016～2018年3C领域对碳酸锂需求将分别达到5.80、6.38、7.02万吨。受动力电池出货量暴增带动，碳酸锂市场需求迅速上升，2015年碳酸锂供给缺口达1.5万吨，供不应求驱动碳酸锂价格自2015年第四季度便进入快速上升通道。

碳酸锂市场之所以会出现这种价格快速上涨的局面，主要是由以下因素导致的：

其一，供需之间存在缺口。随着新能源汽车的快速增长，碳酸锂消费需求也快速增加，虽然碳酸锂生产企业意识到未来锂资源紧张的趋势，但是碳酸锂从产能布局到形成产能放量的周期要长于下游锂电需求企业产能形成周期，且受下游需求的拉动，在以市场为参考的产能布局上本身就有一定的滞后性，这样不可避免造成供需之间的缺口。

其二，需求缺口引发恐慌。在碳酸锂行情暴涨前夕，大部分下游企业都没有准确预期到碳酸锂供求缺口之大与价格上涨势头之强劲，当暴涨行情来临时，锂电生产企业因原料突然紧张，且市场上碳酸锂有价无市，造成需求企业普遍产生恐慌心理，促使碳酸锂价格进一步水涨船高。

其三，上游企业无库存压力而惜售。在上游供应端，因市场碳酸锂高价而且难以采购的局面已经形成，部分碳酸锂生产企业受益于市场的火爆而无库存压力，再加之对后市的上涨预期导致他们普遍存在惜售行为，且部分碳酸锂生产企业在锂矿资源上没有足够的矿源支撑，这都进一步缩紧对外销售供量，加剧碳酸锂价格的涨势。

其四，中间投机商趁机压货抬价。市场规律决定了当某一商品步入上涨通道后，中间投机商就如鲨鱼嗅到血液般纷至沓来，锂电行业市场火爆，自然也就不可避免地吸引了大量的投机商，在利益的驱使下，中间投机商趁机压货抬价，导致碳酸锂市场高价缺货的局面加剧。

【碳酸锂行业未来发展趋势】碳酸锂掀起涨价狂潮，历史上涨多跌少，现价更是走出了一波大涨行情，但近期市场却出现了不同声音，碳酸锂价格一度回落，面对此情形，未来碳酸锂行业的发展趋势又会如何呢？

第一，国内国际市场价格差距将逐渐缩小。随国外碳酸锂价格将稳步上涨，涨幅将在10%～20%。我国市场随着大型碳酸锂生产企业在国际锂矿资源的布局逐步形成产能，以及高价位锂盐刺激国内锂矿开采和盐湖提锂，锂盐市场将在锂矿源头上加量投放，高利益也将促使开采规模扩大和开采技术的提升，青海盐湖卤水锂矿以及西藏、四川矿物锂矿产能也将陆续增大放量。因此，我国市场碳酸锂零单价格会缓慢回落，向长协价靠拢。外涨内降，从2016年下半年开始，国内外价差将逐步缩小。最终价格接轨。

第二，国外供应量将逐步按需供应。美国雅宝公司2015年在智利开始试车的2万吨/年碳酸锂将在2016年下半年开始投产，Orocobre2014年在阿根建成的1.5万吨/年的碳酸锂线经过技术改造，2016年年中产能开始释放。银河资源2016年6万吨原矿的扩产目标基本可以达成，旗下MtCattlin将向中国市场供应6～6.5万吨精矿。其他国际龙头公司也在市场刺激下积极扩充产能，国际市场从2016年下半年开始，国际大型企业碳酸锂产能预计开始大幅释放，预计达到5～6万吨增量。国内外碳酸锂缺口将缩小甚至消灭。面对货源充裕的市场，锂企巨头应该会改变目前采用的量价分级模式，实行按需供应。价格差也会缩小。

第三，我国市场高价零单将逐步消失。自2015年9月起的碳酸锂暴涨行情直接导致了锂电池行业的洗牌。因碳酸锂价格异常上涨，国内国外销售价格、长协价与零单价差异巨大。正极材料供应商，一般都会把长协价拿到的碳酸锂生产的正极材料供应给大客户。而那些小的锂电企业，只能采购到高价零单碳酸锂生产的材料，价格相对长协价高出很多。而且没有账期。这样一来，原来依靠牺牲品质、采购廉价正极材料，低价竞争的小锂电企业，将失去竞争的条件，逐步退出市场。该部分市场的灭失后，高价零单碳酸锂也就失去了市场基础。零单价格也将逐步下降。直至接近长协价。

第四，国家高额补贴和地方政府“政绩诉求”将逐步减少。今年年初，行业内曝光的“骗补”事件，引起了三部委的大力清查，导致新能源汽车相关补贴政策出现断档，对新能源汽车生产和销售均产生了不利影响。虽然5月底政府调查结果显示“骗补”有夸大之嫌，但反观新能源汽车补贴的力度，与此前相比已不可同日而语。

综上所述，随着国际国内锂生产企业的扩能放量，供需紧张关系将陆续得到缓解，碳酸锂随着市场的调节，其价格也渐渐趋于平稳理性，未来碳酸锂供需有可能仍会紧张一段时间，但终将保持一个稳定的新的合理价格区间。

——孙镇镇，《中国粉体工业》

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