澳大利亚财经市场信息周报

AFN 研究院

2020.12.20 – 2020.12.26 （第二十五期）

AFN 澳大利亚主要宏观经济指标 （截至2020.12.26）

现金利率

0.10%

经济增长

-3.8%

通货膨胀

0.7%

失业率

7.0%

就业增长率

-1.0%

工资增长率

1.4%

周平均收入

$1,305

家庭储蓄率

18.9%

净外债 GDP占比

48.0%

数据来源：AFN研究院， Bloomberg, Wind

AFN 利率监控 （绿涨、红跌、黑平）

澳元兑美元

0.76

澳元兑人民币

4.97

澳元兑港币

5.89

澳元兑欧元

0.62

澳元兑英镑

0.57

澳元兑新西兰元

1.06

数据来源：AFN研究院， Bloomberg, Wind

AFN 股票市场指标监控（绿涨、红跌、黑平）

澳新

ASX 200指数 (XJO)

报6,664.80点，周跌0.16%

新西兰NZX 50指数

报13,037.94点，周涨4.79%

美国

道琼斯指数

报30,199.87点，周涨0.07%

标普500指数

报3,703.06点，周跌0.17%

纳斯达克指数

报12,804.73点，周涨0.38%

中国

上证指数

报3,396.56点，周涨0.05%

深圳成指

报14,017.06点，周涨1.18%

恒生指数

报26,386.56点，周跌0.42%

欧洲

德国DAX指数

报13,587.23 点，周涨3.61%

法国CAC40指数

报5,522.01点，周涨0.26%

英国富时100指数

报6,502.11点，周跌0.68%

数据来源：AFN研究院， Bloomberg, Wind

AFN 期货市场指标监控 （绿涨、红跌）

COMEX

黄金期货

报1,879.33美元/盎司，周跌0.40%

白银期货

报24.29美元/盎司，周跌6.58%

原油

NYMEX原油期货

报48.41美元/桶，周跌1.69%

布伦特原油

报51.41美元/桶，周跌1.83%

LME

铜

报7,830.50美元/吨，周跌2.06%

锌

报2,836.00美元/吨，周跌0.77%

镍

报16,975.00美元/吨，周跌2.89%

铝

报1,990.00美元/吨，周跌1.22%

锡

报20,045.00美元/吨，周跌0.17%

铅

报1,990美元/吨，周跌1.97%

数据来源：AFN研究院， Bloomberg, Wind

AFN 国债收益率监控 （绿涨、红跌）

澳洲

美国

中国

1年期

0.020

0.096

2.759

2年期

0.076

0.123

2.816

3年期

0.101

0.167

2.871

5年期

0.345

0.364

3.003

10年期

0.995

0.926

3.258

20年期

1.623

1.459

3.786

30年期

1.995

1.662

3.840

数据来源：AFN研究院，Bloomberg，Wind

AFN 全球经济信息

地区/机构/公司

信息

IMF

IMF数据显示，第三季度美元在全球外汇储备中，所占比重从第二季度的61.2%降至60.4%，为连续第二个季度下降。

澳大利亚

随着新州正努力控制新冠肺炎疫情爆发，澳大利亚医学协会（Australian Medical Association）呼吁该州政府取消计划中的悉尼新年夜烟火活动。虽然此前州长力保新年焰火如期进行，但有新州高层人士指，最后的决定仍需根据疫情情况再做决定。

美国

约翰斯·霍普金斯大学统计数据显示，截至美国东部时间12月25日16时10分，美国新冠肺炎确诊病例超过1872万例，达18726960例，死亡病例为329798例。

特斯拉CEO马斯克表示，若星链计划营收状况变得可以合理预测，则有可能进行上市。

中国

国务院关税税则委员会公布对美加征关税商品第二次排除延期清单，对6项商品的排除期限延长一年，期间继续不加征我为反制美301措施所加征的关税。

央行公开市场周五开展400亿元7天期逆回购操作，当日有100亿元逆回购和500亿元国库现金定存到期，净回笼200亿元；本周央行公开市场全口径净投放3200亿元。

国资委：明年将引入全员劳动生产率指标，引导企业关注改善经营效率和发展质量；将推动中央企业重点防范债务、投资、金融以及境外项目等领域的风险，强化底线思维，坚决守住不发生重大风险的底线。

国税总局最新数据显示，今年前11个月，全国累计新增减税降费累计已达23673亿元。

中国反垄断执法年度报告出炉：2019年共立案调查垄断案件103件，结案46件，罚没金额3.2亿元；其中立案调查垄断协议案件28件，作出行政处罚12件；立案调查滥用市场支配地位案件15件，作出行政处罚4件。

外汇局：前三季度，我国经常账户顺差1687亿美元，与GDP之比为1.6%，继续处于合理均衡区间；9月末，我国对外资产81666亿美元，较6月末增长3.9%，对外负债60128亿美元，较6月末增长6.2%。

证监会核发神通科技、合兴股份、南网能源IPO批文。

证监会：广州农商行、顺控发展、九丰能源、驰田汽车、富春染织和楚天龙12月30日首发上会。

深交所：本周共对46起证券异常交易行为采取自律监管措施；对连续多日涨幅异常的“豫能控股”持续进行重点监控，并及时采取监管措施；共对9起上市公司重大事项进行核查，并上报证监会1起涉嫌违法违规案件线索。

下周将有5只新股发行，12月28日发行的是盖世食品、惠泰医疗，12月30日发行的是征和工业，12月31日发行的是重庆银行、传智教育。这5只新股累计发行量4.49亿股，预计募资18.8亿元。此外，12月28日将有秉扬科技、华旺科技、一鸣食品、丰光精密、振邦智能首发上市。

下周共有70家公司合计79.32亿股限售股陆续解禁，解禁市值为1185.79亿元。解禁市值居前三位的是国电南瑞（425.55亿元）、德赛西威（305.24亿元）、北京银行（138.09亿元）。解禁股数居前三位的是北京银行（28.95亿股）、国电南瑞（16.49亿股）、德赛西威（4.28亿股）。

截至12月25日晚间，共有641家A股上市公司披露2020年业绩预告，预喜率为42.59％。不少上市公司因业绩大幅超预期，在披露2020年业绩预告后，股价出现明显异动，这在上半年受新冠肺炎疫情影响较大行业中表现尤其突出。业内人士认为，有业绩支撑并具有长期投资价值的白马龙头股股价仍有较大空间。

央行正式颁发第二张个人征信牌照，花落朴道征信。朴道征信注册资本10亿元，主要股东包括北京金控集团（持股35%）、京东数科（持股25%）、小米软件（持股17.5%），旷视科技（持股17.5%）、聚信优享（持股5%）。

据MySteel报道，自12月28日零时起，山东省内潍坊、滨州、德州、济宁、枣庄、菏泽、日照、泰安等各地焦炭生产企业冶金焦出厂价格在原价格基础上均提涨100元/吨。

日本

日本东京证券交易所：计划在2022年启用新的指数；计划在2023年废除东证创业板MOTHERS指数。

日本11月失业率为2.9%，预期3.1%，前值3.1%。日本11月季调后零售销售环比降2%，同比增0.7%，两项数据均大幅回落。日本11月新屋开工同比降3.7%，预期降4.9%。

俄罗斯

俄罗斯副总理诺瓦克：俄将支持欧佩克+从明年2月起将石油产量增加50万桶/日；俄罗斯认为每桶45-55美元的油价区间对于恢复自己的石油产量是最佳的。

数据来源：AFN研究院，Bloomberg，Wind

AFN上市公司重要信息

交易代码

内容

BIN

(Bingo)

如果基础设施基金偏好投资与政府签合同的企业，为什么不买入有同样合同支持的垃圾处理公司Bingo Industries呢？传统基础设施投资范围为何不扩大到垃圾收集和回收领域？Bingo拥有广泛的战略性资产，手握长期合同，还有与新南威尔士州和维多利亚州的1,250亿澳元基建计划助其发展。此外，该公司的股东结构使私有化具有可能性。为了吸引投资，Bingo给自己贴上“已与政府签署合同的基础设施”的标签。此举与被OPTrust 早前卖掉50%股份的Kinetic相似。机构投资者对Bingo的早期投资，主要基于对其收入和利润的可靠性和公司长期基本面价值的考察。然而对于新的一年，一切都是未知数。Cleanaway废物管理公司可能会提出类似的论点，尽管Cleanaway的体积是其三倍大，而且对于任何潜在的追求者而言，咬合都更大。一个重要原因可能是Bingo目前的价格。根据S&P全球市场情报数据，该公司股票NTM EBITDA为15.2倍，利润为43.8倍，考虑到控制权溢价，Bingo未达到值得购买的水平 。不过，全球范围内有大量资本希望参与基础设施投资，基础设施基金经理一直在扩大对基础设施的定义。原来的基础设施包括电线杆，电线，港口，机场，收费公路，天然气管道等，随着发展已拓展至医疗放射系统，日间医院，电信网络，数据中心，公共汽车运营商等。Bingo在股价周四上涨2.8％，至2.58澳元，市值17亿澳元。首席执行官丹尼尔·塔塔克（Daniel Tartak）和伊恩·马洛夫（Ian Malouf）是其最大股东，分别占19.8％和12.1％。

QBE

()QBE

保险集团 QBE本周发布公告称，预计2020财年税后净现金亏损约7.8亿澳元。这包括以下税前影响:4.7亿澳元的COVID-19相关费用；1.3亿澳元的增加灾难费用；3.6亿澳元的用于以前事故年度索赔。预计约15亿澳元的法定税后净亏损，其中包括5.2亿澳元的北美商誉和递延税项资产非现金减记，以及约1亿澳元的IT和房地产相关减记。QBE临时集团首席执行官Richard Pryce表示:“虽然我对法定亏损非常失望，但我对定价周期，尤其是北半球的定价周期和基础业务的前景越来越有信心。2020年第三季度，北美和国际保险费率增长势头加快。随着我们进入2021年，我的工作重点仍然是确保集团充分利用当前有利的市场条件，锁定利润率增长，同时推动投资组合和地区有针对性地增长，提供最有利的新业务机会。我们的资产负债表依然强劲，能够为预期的增长提供资金。”QBE今年第三季度的综合营业比率约为102%，第三季度到目前为止的综合营业比率与上半年报告的93.7% 基本相符。2020财年净投资收入预计在1.4亿澳元左右，扭转上半年亏损9,000万澳元的局面，主要反映了2020年下半年信贷利差的强劲复苏，抵消了2020年3月/ 4月恶化。QBE的2020财年报告将于2021年2月19日向市场发布。

ARI

(Arrium)

作为钢铁制造商Arrium帝国的前皇冠上的明珠，Molycop现在又活跃在市场上。私募American Industrial Partners从Arrium's手中收购Molycop四年后，据了解，该业务再次被推上交易平台，其估值有望超过20亿澳元。Molycop生产锻钢研磨介质，广泛用于加工铜，金和其它矿物。该公司是按销售额计算的全球最大的研磨介质供应商。其实现了10.2亿澳元的收入和1.56亿澳元的EBITDA。谁会是潜在的收购者这还有待观察。市场有消息指，矿业投资者西格多·科珀斯（Sigdo Koppers）、私募股权集团黑石集团、TPG Capital和Rhone Capital都可能为潜在的意向买家。

数据来源：AFN研究院， Bloomberg, Wind

澳洲部分非上市公司重要信息

公司

内容

GIP Australia

全球石油和天然气巨头壳牌(Shell)宣布已以3.3亿澳元的价格将其全资拥有的Queensland Curtis LNG (QCLNG)的26.5％股份出售给Global Infrastructure Partners Australia (GIP Australia) 。此次出售包括QCLNG的液化天然气储罐，码头等运营基础设施的使用权，符合壳牌出售“非核心资产”以“简化壳牌的产品组合”的策略。此次交易后，壳牌仍拥有QCLNG的多数股权和运营权。该交易预计将于2021年上半年完成。

SAI Global

老牌英资投行霸菱的亚洲分公司（Baring Private Equity Asia）呼吁银行家帮助其审查澳大利亚风险管理、合规和房地产服务公司SAI Global的战略选择。据了解，霸菱选择了Jefferies Australia来审核SAI Global的担保业务，该业务是该公司最大的收入来源，并向全球客户提供合规审计和认证、产品认证以及教育和培训服务。消息人士称，审查将包括潜在的销售和/或首次公开募股计划。据了解，Jefferies已经在明年年初的市场营销计划之前开始了准备工作。但问题是，鉴证业务审查恐会引发对整个SAI Global业务的重新思考（霸菱有退出的打算）。4年前，霸菱以12.4亿澳元的价格收购了SAI Global。目前，市场预计 SAI Global的担保业务有望吸引离岸贸易和私募股权公司的兴趣。该公司声称，该部门每年在130个国家/地区提供超过125,000项审核和培训课程，并将“ 5 Ticks StandardMark”交付给经过审核的产品。SAI Global的担保业务在2016财年（就在霸菱被收购之前）录得收入1.83亿澳元，而更广泛的风险管理解决方案集团当年录得收入3.799亿澳元，基本EBITDA为1.157亿澳元。自从霸菱接管以来，业务尚不明朗，但分析师认为它现在的价值仍约为5亿澳元。

退休基金

在点名批评表现最差的退休基金后，澳洲审慎监管机构警告称，将对8名受托人采取法律行动。目前，该机构正在努力推动基金公司降低收费，提高投资回报。澳大利亚审慎监管局（APRA）周五发布的数据，距离去年12月首次发布以来已经过去了1年时间，这些数据揭示了最好和最差基金之间的天壤之别。许多去年排名垫底的基金在今年排名仍然较低。BT Funds Management Westpac Group MySuper排名最差，6年的年净投资回报率仅为3.4%。BT Fund的Asgard Employee MySuper和BT Super MySuper紧随其后，回报率分别仅为3.42%和3.43%。股权托管机构AON Master Trust MySuper的回报率仅为4.3%。相比之下，BEST Superannuation 的Goldman Sachs & JBWere Superannuation MySuper基金在6年的回报率高达8.29%。2019年，BEST Superannuation被认为是表现最差的基金之一，MySuper 1万澳元的收费费率为3.79%。然而，APRA的数据显示，到2020年，BEST Superannuation账户的总收费费率已降至1.07%。但这仍远高于许多其他基金。今年Mercer Superannuation的Mercer SmartPath账户被评为澳大利亚最差，收费费率为2.32%。Mercer于12月1日宣布，将把MySuper账户的费率降低38%。排在Mercer之后的是BUSS (昆州)基金，该基金代表阳光之州的建筑工会，管理费高达2.2%。IOOF的MySuper账户排名倒数第三，费率为2.2%。APRA的这份调查显示，自首次发布以来的12个月里，11款MySuper 产品已经退出了退休金行业。71%的会员在MySuper账户上的资金也下降了，APRA估计自2019年以来在总费用和成本上节省了4.08亿澳元。

Lorna Jane

澳大利亚运动服品牌Lorna Jane因为试图出售可以预防新冠的服装被消费者监管机构告上法庭。据了解，早在今年7月，该公司在其官网上宣称其“抗病毒运动服”能够预防传染性疾病。官网显示：“LJ Shield打破了与之接触的任何毒性疾病、细菌或细菌的膜壳，不仅杀死了该微生物，而且阻止了它的繁殖。”随后，该公司由于上述声明被澳大利亚治疗产品管理局（TGA）罚款近4万澳元。祸不单行，澳大利亚竞争和消费者委员会（ACCC）又将该公司告上了联邦法院，指控其涉嫌虚假或误导性宣传。在一份声明中，ACCC专员莎拉·考特（Sarah Court）表示，该公司进行宣传的时期恰逢维州二波疫情爆发。他说：“我们对此感到特别担心。因为消费者经常会比较信任知名品牌，并认为他们的营销主张得到了有力的证据支持。”

数据来源：AFN研究院， Bloomberg, Wind

澳洲地产行业部分重要信息

市场动态

三分之一的投资者贷款仍处于深度冻结状态，突显出澳大利亚房地产市场可能在2021年出现的问题。根据APRA的数据，规模较小的银行正承受着递延投资者贷款的最大负担，比如，澳大利亚地区银行(Region Australia Bank)正在艰难应对其86笔投资者贷款。就连西太平洋银行(Westpac)、NAB和CBA也跻身受影响最严重的10家银行之列。随着国际学生的需求枯竭，租赁市场面临着需求暴跌的局面。澳洲央行(Reserve Bank)9月份的公告指出，租金受到的打击如此之大，以至于推动了消费者价格指数(CPI)中租金的首次季度下降。疲弱的劳动力市场状况，包括许多服务业暂时关闭，减少了对租赁物业的需求。事实证明，房地产复苏好坏参半，AMP仍然是受影响最严重的银行。10月份，至少有16%的投资者没有付款，这一数字自7月份以来没有变化，当时整个市场的延期交易最严重。该行近6%的抵押贷款持有者仍在延期，尽管最近市场有所改善，延期贷款从6月份的90万降至10月份的28.5万。10月份，银行业延期收回贷款总额为876亿澳元。AMP多达3,871名抵押贷款持有人的贷款继续延期，10月份只有318笔抵押贷款返回还款。与此同时，该行有218名借款人推迟或延长了延期期限。但房价正在上涨，自年初以来房价上涨了3.1%。分析师警告称，2021年房地产市场将出现两极分化的故事：澳大利亚房价涨幅居世界前列，同时抵押贷款违约增加。惠誉评级(Fitch Ratings)预计，2021年整个澳大利亚房地产市场将增长3%至5%，“即便经济增长加速，失业率下降，这在一定程度上反映出，有助于遏制2020年拖欠房贷增加的忍耐措施已被撤销”。

尽管事实上悉尼全市近三分之一的房屋租金已经大幅降低了要价，但悉尼的房屋等待出租的时间已经延长到了50天。Domain的最新数据显示，到2020年11月，有价格折扣的出租房屋的比例为30.1％，比2019年11月增长6.7个百分点。租房时间也越来越长：上市天数从43天增加到50天，增长了15%。但在整个新南威尔士州不同地区的贴现率各不相同，靠近市中心附近的出租物业首当其冲。租金折扣最大的地区是内西区，当地36.2％的房源减少了要价，高于去年同期的24.3％。降低租金的第二高比例出现在下北岸地区，当地有34.6％的租赁物业减价。房产中介公司YourPorter顾问和销售主管艾米·桑德森（Amy Sanderson）表示，Ashfield每家地产公司都有近100处物业空置，所有要价均已打折。悉尼西南部和北部海滩两个地区要好过其他地方，与去年11月相比，这两个地区的折扣率都有所提高。西南部贴现率从同期的23.5％下降到15.9％。

富有的外国投资者返澳将澳大利亚房价推至历史新高，他们愿意花费高达4000万澳元在高档郊区买一套房子。与大多数其他富裕国家相比，澳大利亚的新冠病例显著减少，并以拥有世界上最好的夏季天气和海滩而闻名。CoreLogic数据显示，11月，32个地区的房价中位数创下历史新高。经过几个月的下跌后，悉尼和墨尔本的房价再次上涨。2020年，Mosman，俯瞰悉尼港，是澳大利亚第六昂贵的郊区，房价中值为420万澳元。今年2月，位于悉尼北部海滩顶端的Palm Beach的一套房子以2400万美元的价格售出，使其在2020年找到新主人的澳大利亚最贵住宅中排名第九。Ocean Road俯瞰Pacific Ocean和Barrenjoey Lighthouse。今年4月，悉尼东郊Point Piper的一处住宅以5100万澳元的价格售出，成为澳大利亚最昂贵的房子。2020年，悉尼东部郊区有6套澳大利亚最昂贵的房子，北部海滩有两处。珀斯的Swan River地区也有处房子卖得很贵，黄金海岸的房价也进入了前十名。墨尔本没有房子进入前十。

据《澳洲金融评论报》消息，在澳洲首府城市CBD附近买房通常是买主的心愿清单，但能找到负担得起的、经济实惠的房产绝非易事。Domain网站的房价分析揭晓了在各大首府城市CBD方圆10公里内，房价最便宜的郊区。

悉尼：

悉尼CBD 10公里内最便宜的郊区是悉尼南郊的Arncliffe，那里的房价中位数为123万澳元。紧随其后的是内西区Croydon Park，距离CBD也是10公里，房价中位数为124.8万元。

墨尔本：

对于墨尔本人来说，墨尔本内西区和内北区为买家带来最大的性价比。在内西区，绿树成荫的Maidstone房价中位数为723,500元，这是距离CBD 10公里以内最实惠的选择。距离CBD 9公里的West Footscray，房价中位数为80万澳元，而附近距离CBD7公里的Footscray，房价中位数立马升到85.5万。

布里斯班：

布里斯班距离CBD 10公里以内，房价最便宜的郊区要以东区的Tingalpa夺冠。这个区的生活设施非常便利，轻松前往当地商店、购物中心Westfield Carindale、高速公路Gateway Motorway和M1。郊区内有多个公园，并设有潟湖，游乐场和步行道。

霍巴特：

在霍巴特，距离市中心10公里以内最便宜的郊区是Risdon Vale，那里的房屋中位价为$ 325,000。仅在过去的一年中，增长了13.6％。随后是距霍巴特CBD9公里的另一个郊区Rokeby，它的房屋中位价为37万澳元，在过去一年中上涨了12.1％。

珀斯：

西澳的房价令悉尼人羡慕不已，购房者可以以24.5万澳元的价格在距市中心仅4公里的Wembley购房，这是珀斯CBD10公里以内最便宜的郊区。这个区拥有多个休闲设施，可满足居民对网球，曲棍球和板球运动的需求。

2020年，悉尼可负担性最高的独立屋价格增长速度是最高档住宅的两倍。新一年，大量首置业者将涌入市场，以充分利用政府补贴和历史低位利率的优势。CoreLogic对悉尼最便宜的25%房产销售的分析显示，过去3个月，悉尼北部海滩、Fairfield、Waverley和中央海岸的廉价独立屋价格涨幅最高。截至去年11月的3个月里，在低于72.6万澳元的独立屋中，价格上涨了2.5%，同比上涨7.5%。而对于最贵的住宅——150万澳元以上的住宅——价格在第三季度上涨1.1%，自2019年以来上涨了4%。中阶房产的价格约为100万澳元，过去3个月上涨0.9%，较上年同期增长5.2%。过去三个月，悉尼各个价位的公寓价格都出现下跌，其中售价最高、接近100万澳元的公寓下跌幅度最大，为2%；售价低于577,880澳元的最便宜公寓下跌幅度最小，为0.9%。CoreLogic亚太区研究负责人劳利斯（Tim Lawless）表示，与百万澳元住宅相比，最廉价住宅通常更能抵御衰退，主要原因是高端住宅波动性更大，这也意味着更昂贵的房屋往往在价格上涨期间表现更好。

据了解，为了帮助潜在首次置业者更好决定购房区域，国家住房金融和投资公司（NHFIC）近日发布了一款地图工具，可查询各区首次购房者支付的房价和收入。据澳洲Domain消息，作为联邦政府针对首次购房者推出的首付款资助计划的实施监督机构，NHFIC将根据行政区域或邮政编码展示使用该计划购房者的平均购房金额、家庭收入和节省的首付款额度。该地图工具是NHFIC正在启动的用于住房调查和数据收集的网站门户一部分。NHFIC主管Nathan Dal Bon解释称：“人们在打算买房时通常会有一个大致的房价幅度，当他们看到应纳税收入时，可以对‘这个人是否与我的情况相似’进行评估。这为他们提供了更多的信息，使得他们能够根据该地区其他人的经验，来帮助他们缩窄选择范围。”例如，新州中央海岸首次购房者的家庭应税年收入中位数为10.7万澳元，所购房产中位价为57.4万澳元。Blacktown的首次购房买家收入与此接近，为10.8万澳元，但其所购房产的中位价却更高，达到61.15万澳元。

在圣诞节前，尽管新州疫情反复，但墨尔本和悉尼的拍卖异常火热，拍卖清空率一直保持坚挺。根据Domain的统计，在悉尼上市的566场拍卖的清空率为74.9％。在墨尔本，有864宗房源的清房率达到了75.7％。由于新州北部疫情的出现，新南威尔士州房地产协会（NSR）敦促其会员将原定的任何拍卖转移到线上进行。SQM Research创始人兼资深分析师路易斯·克里斯托弗（Louis Christopher）表示，目前悉尼的疫情引发的不确定性不足以抑制购买者的热情。“我认为现阶段我们不会看到买家大量退出或信心出现重大逆转的情况出现。” 此前，新州在遏制疫情方面有着良好的记录。目前市场行业显示，买家的信心并没有因这一事件（悉尼北部疫情）而受阻，但疫情后续的发展情况，仍值得关注。

行业动态

Stockland是澳大利亚第四大工业和物流资产所有者，该公司已与摩根大通资产管理公司(JP Morgan Asset Management)成立了一家合资资本伙伴主体，以收购Stockland管理的10亿澳元工业物业投资组合。澳交所上市的Stockland周三表示，这一合作伙伴关系将以Stockland近期在墨尔本收购的价值高达1.1亿澳元的两处物业为“种子”，预计到2021年年中将增长到4亿澳元，并有望在三年内达到10亿澳元。尽管Stockland已经与在曼谷上市的素帕莱PCL(Supalai PCL)达成了住宅地产的资本合作伙伴关系，但即将离任的首席执行官马克·施泰因特(Mark Steinert)因未能在商业领域达成交易而受到批评。这笔交易是在他将控制权移交给即将上任的主教练塔伦·古普塔（Tarun Gupta）的六个月前达成的。该投资组合中的两处物业是位于墨尔本西部的151 Leakes Road ，以及位于墨尔本东南部的140S Paramount Boulevard, Cranbourne West。而摩根大通在美国的所有权意味着，所有收购都需要得到外国投资审查委员会(Foreign Investment Review Board)的批准。Stockland表示，合资企业将专注于具有可靠收入流的成熟资产，且主要位于表现良好的东海岸沿线。

随着收入下降和与中澳贸易环境的恶化，澳洲农场总回报在第三季度失去了一些光彩，但在过去一年的动荡中，农业投资仍比股市更具弹性。澳大利亚农场指数显示，按年率计算，第三季度的总回报率为12.35%，略低于上一季度的12.81%。参与该指数调研的大型农业地产基金管理公司Argyle Capital Partners仍然相信，澳洲农业部门能够摆脱中国实施贸易禁令的影响。该基金管理公司表示：“过去几十年，澳大利亚的农业出口商已经证明了他们的应变能力和聪明才智，并将越来越多地将重点转移到亚洲和中东的其他市场。因此，短期内我们预计，中国贸易禁令将影响某些行业的农产品价格，并可能略微降低未来一年农企的收入。然而，我们预计，对澳大利亚农业资产投资不会产生任何长期影响或负面情绪。”根据农场指数，从上一季度的收入回报率8.79%下降至7.07%。在经历了6个月的下滑之后，不过，资本增长的年化回报率上升至4.96%，部分抵消了这一下降。相比之下，截至9月底，标普/澳股200指数远低于一年前的水平。即使在连续七周的连续上涨之后，澳洲头部上市公司的股价仍然落后于疫情之前的高点。与其他商业房地产类别相比，农业资产正蓬勃增长。疫情中，人们对主流资产在办公，零售和酒店资产中的热情减弱，同时严重干旱的结束，均鼓励了机构和私人资本进入该行业。根据本月澳洲官方预测，在澳洲历史上第二大谷物丰收和高昂的牲畜价格将推动2020-21年农业总产将达到650亿澳元。

政策动态

近日，澳洲首都领地（ACT）首席部长Andrew Barr宣布将延长部分疫情援助计划至2021年，其中包括：住宅租赁和商业租赁减免计划。据了解，住宅租赁减免计划（residential tenancy relief ）已被延长至2021年6月30日。根据该计划，当房东降低受疫情影响的租户租金至少25％时，可以申请住宅租赁补助，获得土地税和市政服务费减免。自今年4月初宣布该计划以来，ACT地区已有近950户家庭获得了补助，为租户节省了数十万的租金。而针对商业业主和租户的商业租赁减免计划（Commercial tenancies relief ）将延长至1月31日。该计划可为少收租金的商业业主和自有业主提供市政服务费折扣，目前已收到500多份申请，为企业节省了1,800万澳元的租金。Andrew Barr表示，这两个援助计划的最初财务预算为6,400万澳元，但实际需求远低于预期，所以计划延期不会增加预算。

得益于麦金农中学（McKinnon Secondary College）的扩建，Bentleigh East部分地区的房主可以期待2022年房屋价格的上涨。作为墨市备受追捧的高中建立扩建时（约179公顷），周边被划分为该学区的物业价值将增加多达数十万澳元的溢价。新校区位于原校区以东约2公里处，将包括一栋四层楼的教室和一个可容纳1100名学生的体育馆。维州教育部长詹姆斯·梅利诺（James Merlino）表示，新校园实际将等同增加一所一流学校的容纳人数，并使更多的当地孩子可以入读该校。梅利诺先生说：“我们正在全州范围内建造和升级部分学校，以满足不断增长的社区的需求。” 新校园耗资约7,000万澳元，将教授科学，技术，设计，艺术，音乐和戏剧类课程。健身房将设有可伸缩座椅，以及可共享供社区使用的商业厨房。维多利亚州房地产研究所（Real Estate Institute of Victoria）在2019年的一份报告发现，与这些地区（学区）以外房屋的中位数价格相比，学区区的房屋价值最多可以增加425,000澳元。地产人士表示，如果客户是一个有两个孩子的普通家庭，每个孩子上私立学校，那每年每人的学费最低也要20,000澳元，他们还不如把钱花在那些优质公立学期房购买上。REIV数据显示，截至9月份的一年中，Bentleigh East的房屋中位价上涨了12.1％，至110万澳元。

澳洲政府下决心打击那些秘密购买澳洲房产的外国投资商。政府将开通线索热线，民众可以拨打热线来帮忙抓住这些违法的人。联邦政府将推出一个新平台，确保在澳洲购买住宅房产的外国投资者遵守相关规定。从1月1日开始，违规的投资者将面临更加严苛的惩罚。早在疫情爆发之前的过去10年内，外国人花在澳洲房地产上的支出呈现迅猛增长的态势。2018-19财年，海外投资者花了72亿澳元在住房上，仅在新州就有28亿澳元。根据外国投资审查委员会（FIRB）的数据，2018-19财年，外国人在澳洲购置了9295套房产，其中大约80%的价格当时都在100万澳元以下。中国投资占据所有海外商业和住宅投资的四分之一左右。根据明年生效的新规，FIRB将拥有更多的监测和调查权力，其中就包括设立公共热线，民众可以拨打电话，向有关部门举报非法交易。财长弗莱登保（Josh Frydenberg）表示，新的Tip Off平台将加强澳洲的外国投资审查网络。“国会也通过了法案，从2021年1月开始，对超过500万澳元的住宅土地相关的违规行为处以更高的罚款。这也包括新的民事处罚以及因为提供错误或误导性信息而开出罚单。”

开发动态

Mirvac将在悉尼东郊的Waverley Bowls俱乐部为老年人和残疾人开发55套公寓。此前该开发商已经与保龄球俱乐部老板和澳洲橄榄球联盟Sydney Roosters队母公司EastsGroup达成协议，在这片占地1公顷的场地上重新开发。上周，该开发商签约购买这座10,646平方米的开发用地。此前，业内消息人士表示，该地块的售价约为3,000万澳元。这项已经获得开发许可的提案将保留草地保龄球，并将建造一个现代化的俱乐部，其中包括一个可以用作比赛的草地保龄球区和一个人造草坪，以及149个地下停车位，俱乐部将拥有这些设施和77个停车位。Mirvac住宅负责人Stuart Penklis称：“我们期待着与Easts Group合作，发掘该地区特殊潜力，并为成员和社区提供另一个遗产项目。”规划文件显示，该项目耗资8300万澳元，住宅将占据三层至六层高的四栋建筑物。住户将仅限于规定年龄范围内的老年人或残疾人或或居住在同一家庭中的人。预计建设工作将于明年年中开始，并于2023年（俱乐部成立130周年之年）完工。公寓的售价可能在每平方米22,000澳元至25,000澳元之间。

地产交易

全球保险和投资公司Swiss Re将把庞大的商业地产投资组合出售，此举可能为其带来超过10亿澳元的收益。据悉，该公司已聘请房产中介仲量联行（JLL）就出售悉尼和墨尔本的办公楼投资组合以及悉尼西郊的一些仓库提供建议。该投资组合由AMP Capital运营，原本计划将于今年早些时候投入市场，但随着疫情爆发，这一计划被打乱了。随着大型写字楼和工业园区的商业地产交易重回正轨，该公司现在愿意再试一次。这五种资产组合可能会吸引来自世界各地的竞标，并可能涉及到场内和场外交易。据了解，全球投资者都在追逐悉尼和墨尔本的房地产，并青睐高端写字楼和当前较为热门的物流仓库资产。悉尼和墨尔本写字楼市场正受益于一系列优质写字楼的交易，尽管空置率上升且低档物业也面临压力。该投资组合可能适合像Charter Hall或Centuria Capital这样的多元化上市公司，但如果能够实现更高的价值，或考虑将其拆分。Swiss Re是全球最大的再保险和保险批发商之一。该公司是三年前在澳洲房地产市场上表现活跃。2017年底以7475万澳元的价格从Abacus Property和Heitman的一家合资企业收购了北悉尼沃克街32号写字楼。该建筑的收益率为5.7%，但由于该地区出现了大量交易，目前将较为紧张。此外，该公司还以1.605亿澳元从TCA投资组合中收购了墨尔本的La Trobe街469号的物业。该占地19,864平方米的大楼最近正在进行升级，空间被完全利用。Swiss Re还曾以5亿澳元的价格收购了Wynyard车站附近Carrington Street两栋大楼的一半股权。

私人开发商盛世(Golden Age)以6100万澳元的价格收购了墨尔本东部Box Hill的一个开发地块，这突显出人们对墨尔本郊区房地产市场信心不断增强。在“饺子王”出身的开发商Jeff Xu的带领下，盛世集团在以CBD公寓摩天大楼成名后，越来越多地将注意力转向悉尼和墨尔本的郊区开发。在最新的交易中，盛世集团涉足了Box Hill南部Hay Street一块5万平方米的地块，该地块由一所国际学校占据。两个月前，贷款机构为该地块指定了一名管理人后，该地块投放市场。Hay Street广阔的地块可能会开发联排别墅，这块地块正对着Gardiners Creek和颇受欢迎的Gardiners Creek Trail，后者蜿蜒穿过墨尔本的内东郊。盛世集团一直在稳步增加对墨尔本郊区住房的敞口，4月份斥资2300万澳元在Chadstone Shopping Centre附近购买了一块1.65公顷的住宅用地。而且，盛世集团还可以称自己在CBD以外建造了最高的住宅楼，其Sky One塔楼位于Box Hill。同样在该地区的还有Sky Garden，这是Glen Shopping Centre上方的一个混合用途空中使用权开发项目，盛世集团在圣诞节前迎来了这个耗资4.5亿澳元的项目的第一批居民。

外国投资者Peakstone获批购买Dexus 所持有的悉尼CBD写字楼物业资产（45 Clarence Street）。近期，外国投资机构也是使得悉尼市中心办公物业市场回升的主要推手之一。而Dexus位于悉尼CBD资产交易的获批也一定程度上反映了外国投资审查委员会（FIRB）对于此类交易的审批态度。该宗交易总价为5.3亿澳元，其实草拟的协议已于6月达成。但经过半年的审查，12月下半旬才得以获批，外国投资审查委员会认为办公物业不属于战略敏感资产类型。同一时间，中资企业在市场上也日渐活跃，这就包括中国银行（Bank of China）、中国建筑工程总公司（China State Construction Engineering Corporation），它们已出价2亿澳元收购澳大利亚最大的建筑商之一的Probuild。此前，由于外国投资者门槛的趋严，使得悉尼Haymarket的一笔8000万澳元的交易在几个月的审查后未能获得批准后而关闭。与此同时，FIRB正在密切评估商业物业的交易情况，但最严厉的审查似乎是针对那些可能有敏感政府机构租赁的建筑物。此次收购将加强Peakstone在澳大利亚（包括其所有的Clarence Street 55号）的物业投资组合。

维州5名业主联合起来出售房屋，所售房产几乎占据Yarragon几乎一整条街道。West Gippsland的邻居们正在出售Ambrose Court的6处房产中的5处，售价$313.5万，希望吸引到住宅投资者。卖家包括投资性房产所有者、已故业主的家人，以及在这条安静的小路上居住了几十年的居民。Ambrose Court 5号的卖主Richard Polmear说，他们偶然发现全都有兴趣出售房屋。Polmear表示:“我们知道，已故房主的遗产总有一天要被出售，而我也在考虑搬家。”“但后来当我听说一处出租房产也打算出售时，我就想，为什么我们不试着把它作为街区出售呢?”“我知道，墨尔本的邻居们有时会联合起来，以高价出售他们的房产，我们想看看市场能会有怎样的反应。”合并后的住宅面积总计为6100平方米，包括四套三居室住宅和一套四居室住宅。据realestate.com.au的数据，如果卖家达到要价，该销售将超过Yarragon的$39.5万中位价。Elder Real Estate的Jackie Shearer表示，这一独特销售方式已引发了投资者对个别房产和整体房产的一些兴趣。Shearer表示:“对于希望在一个地区拥有全部住宅的长期投资者来说，这将是一个很好的机会。”根据realestate.com.au的数据，仅在过去5年里，该区的房价中值就跃升了近50%。

豪宅交易

澳洲青年富豪 - 护肤公司创始人佐伊·福斯特·布雷克（Zoe Foster Blake）近日以890万澳元的价格购买了沃克吕兹（Vaucluse）的一处豪宅。这位前美容作家和丈夫喜剧演员哈米什·布雷克（Hamish Blake）最近宣布在Instagram上从墨尔本搬到悉尼，这使福斯特·布雷克（Foster Blake）可能有效地进行业务拓展和商业发展。她的美容品牌Go-To Skincare帮助她今年首次将入选AFR年轻富豪榜，估计净资产为3600万澳元，在榜单上排名第84位。公开记录显示，悉尼东郊的新房是从澳大利亚电信公司Amaysim的董事总经理Peter O’Connell购买的。该物业具有五间卧室，六间浴室，一个游泳池和一个独立的家庭办公空间。

中国全国人大代表，房地产业大亨胡葆森（“Frank” Po Sum Wu）的女儿Wallis Wu最近几年继续进行高端房地产收购，近日其以1000万澳元在Kirribilli买下了一座排屋（terrace）。今年年初的时候，35岁Wallis Wu曾豪掷800万澳元拿下Milsons Point附近的高端公寓，并于去年以1120万澳元的价格建造了Bowral地区最大私人别墅。吴女士的亿万富翁父亲是《福布斯》中国富豪榜上的富豪之一，据估计财富达16.8亿美元(约合22.2亿澳元)。他是房地产巨头建业地产的创始人和董事长。该五层排屋以前由Joseph Suhr拥有，oseph Suhr是电子商务公司eLogic的前董事兼Double Bay豪华家具零售商Ondene的老板。去年，Wallis Wu和其母亲以820万澳元的价格买下了位于Bowral 的豪华20室别墅Bellagio，并在几个月后以320万澳元的价格买下了隔壁街区物业，建造了Bowral地区最大私人别墅。

由商人加里·斯莫克（Gary Smoker）和他的妻子玛丽（Mary）拥有的Mosman历史悠久的住宅Ardagh已以超过1700万澳元的价格售出，一举创下该地区商人豪宅的新纪录。自1964年以23,000英镑的价格将其出售给Champ家族以来，这栋建于1905年的豪宅自1964年以来首次在公开市场上交易。处理此宗交易的Simeon Partners 地产经理Richard Simeon拒绝透露销售价格，但确认它的售价在1700万至1800万澳元之间。Simeon Partners去年将附近历史悠久的豪宅Leesthorpe出售给Equis私募合伙人Craig Marsh，当时的的成交价格为$ 15,875,000。Ardagh由著名开发商Smith＆Cabban建造，于1919年由当地经纪人William Toohey以4000英镑的价格卖给了Alfred Mallick，业主通过购买相连的土地，以确周围没有临近的建筑。此前， 英国贸易专员约翰·亚当斯（John Adams）从1945年开始以5500英镑的价格持有该物业，直到1964年卖给了尚普（Champ）家族。当钢琴家和广播电台主持人约翰·尚普（John Champ）于1993年去世时，他将该物业交给了加里·斯莫克（Gary Smoker）。

圣诞节来临之际，悉尼东区Mosman再售出一套2000万以上豪宅，该物业前业主是Glenburn Private Capital董事长、前职业高管布莱特·惠特福德（Brett Whitford）。鉴于房产中介并没有对这笔交易进行置评，具体结果仍未公布，但消息人士表示，该物业出售价格处于2000万-2200万区间内。这是今年Mosman今年成交的超过2000万澳元的第三笔交易。今年2月，Anado家族豪宅以2200万澳元的价格卖给了奥运选手Michael Klim的Milk & Co护肤品商业伙伴Mingyao Ling。今年Mosman的第三高交易额是Alex Popov为托儿所大亨Brendan McAssey在Balmoral斜坡上设计的住宅，以2000万澳元的价格成交。

地产网站RealEstate今天公布了一份2020年度成交价最贵的房产前20榜单。据RealEstate消息，今年，富豪们向Mornington Peninsula和Toorak投入了大量资金，因为最高端市场基本上没有受到新冠疫情的影响。但在墨尔本封锁期间，超2000万澳元的大规模场外交易，仍将处于保密状态。地产中介David Morrell称，墨尔本盈利最多的交易往往从未让公众知晓。Morrell表示：“当你在网上搜索时，在Toorak这样的地区几乎没有什么房产在售，因为它们都不在市场上出售。这是高端市场的趋势……更加注重私密性。”但位于Mount Eliza标志性的Morning Star是个例外，9月份，它以约4000万澳元的价格公开卖给了Chemist Warehouse的合伙人Mario Verrocchi。而位于Sorrento区Kildrummie Court路5号的豪宅成为了维州今年第二贵的房产，该豪宅由Just Jeans联合创始人Christine和Roger Kimberley挂牌出售，11月，以2550万澳元的价格易手。来自苏富比拍卖行的Rob Curtain表示，新冠疫情让Mornington Peninsula市场“比墨尔本市场更强劲”，因为超级富豪将钱花在豪华度假别墅上，而不是旅游。另外，Ottawa Rd路8号和Clendon Rd路57号也完成了超过2000万澳元的大宗交易，证明Toorak仍然是墨尔本顶级富人区。

数据来源：AFN研究院， Bloomberg, Wind