私营贷款机构在澳洲存在的时间并不断，而且在住宅领域和商业地产领域都占据了不少的市场份额。但从2014年12月起，私营贷款机构开始了更快速的发展。2014年年底，APRA（Australian Prudential Regulation Authority）宣布将对银行的贷款业务进行更加严格的监督，并将银行投资房贷款的年增幅限制为10%或以下，不过在2015年6月，Westpac之外的其他3大行仍然实现了超出10%以上的增长。因此，为了让澳洲银行在世界银行安全排名上名列前茅，并且预防因为抵押贷款出现问题而带来的损失，APRA要求四大行在一年内提高准备金比例。
这意味着银行们将承担价值几十亿澳元的抵押贷款成本，因此消减投资贷款成为了银行不得不选择的紧缩措施。于是，澳洲四大行借出的贷款出现了明显的下降：如果澳洲四大行按照他们在2014-15季度的力度为2015-16季度提供房贷，澳洲市场将获得额外的684亿澳元贷款。而在普通的投资购房者之外，开发商也受到了这一缺口的影响。
贷款的缺口直接为澳洲地产市场上带来了一定程度上的交割风险（Settlement Risk），现在地产市场上的一部分买家需要面对没有资金渠道而无法完成购房的情况。由于这些购房者有可能难以结算他们的房产，澳洲地产市场也开始寻求除了银行之外的渠道。
澳洲地产市场参与者在资金方面所面临的挑战吸引了私营机构的注意。除了早已在澳洲房市上经营多年的私营贷款机构，新的力量也进入了市场并希望能够填补4大行留下的空白。
首当其冲的是专门针对小型开发商的大型澳洲本地开发商。这一类公司除了开发自己的项目外也开始为较小型开发商的项目提供资金方面的支持。但是他们对于受助对象的选择非常挑剔，通常只会选择特定类型的地产开发项目（比如较大型的高层公寓），或是某个特定的地理区域（比如悉尼CBD）。这些开发公司一般都会在一定程度上获得对自己资助项目的所有权。
第二种是高净值投资者或是家族理财室所打造的投资工具。这种贷款机构没有大型开发商那样比较强的策略性，追求的也是更快速直接的利润，因此他们所发放的贷款一般有比较高的利率。
对于借贷者来说，这些机构的出现意味着他们能够在澳洲的本地银行之外获得更多的资金渠道。虽然他们有可能面对比银行更高的利率，但是这些私营机构也将为他们带来银行无可比拟的灵活性。
