最近不断有人来问小编,到底为什么学习CFA,学习CFA有什么用。今天小编来科普给你一条最大的用处,就是CFA的所有课程可以和学校的课程相得益彰, 让你在学校上课的时候,加上CFA的学习,可以一举两得!
首先小编来具体介绍一下CFA level 1的课程和你在UNSW学习时对应的金融、会计课程。
1. Quantitative Methods 数量分析 (12%)
相关课程:QBUS5001 & 5002
这个课程一般是中国学生在考CFA时的拿分科目,这门课程先是引入了简单的Present Value, Future Value的金融数学基本计算,然后介绍了Hypothesis Testing等重要统计学概念,考试的计算题目并不难,也不会很复杂。
总之,只要在学校里学过类似统计学的同学,这门科目都不会有太大问题。
2. Economics经济学 (占比: 10%)
相关课程:ECON5001&5002 BUSS5001
这门课虽然是CFA Leval 1复习性价比最低的一门课,却有着内容多考得少的特点。此门课包含了Micro economics和Macro economics所有的内容,其实简单来说就是一个学经济学的学生需要掌握的所有内容。
可如此多的内容,但占比却只有可怜的10%。因此在学习过程中,重点该关注常考知识点,不能死扣细节。
3. Financial Reporting & Analysis 财务报表分析 (占比: 20%)
相关课程:ACCT5001&6001
报表分析是当之无愧的重点和难点,可以说无论怎么去强调这门课的重要性都不为过。CFA中的会计是站在股权分析师角度去研究公司的财务报表,因此在学习过程中要格外关注对不同会计准则应用对财务报表产生的影响。
另外美国会计准则US GAAP 与国际会计准则IFRS的对比也是考察的重点 (澳洲与中国都准则都类似IFRS)。可以说学透了CFA的财务部分,对会计做账的理解绝对不会逊色于CPA,因为他对世界上两大最主流的会计准则进行了介绍并且是站在了更高的分析角度。
Level1财务涉及了除养老金会计以及合并报表以为几乎所有常见会计科目的分析,包括Inventory, Tangible & Intangible Assets, DTA&DTL, Bond, Lease 等等。
4. Corporate Finance 公司理财 (占比: 7%)
相关课程:FINC5001&6001
这一部分对公司在经营过程中的融资,投资,分红三大问题进行了分析,并在最后加入了Corporate Governance的简单介绍。
考试时题目并不算难,往往只需记住公式就能将题做对,因此常有考生在这一部分拿到满分。学习时应重点掌握NPV, IRR, PBP以及WACC的计算。
5. Portfolio Management 组合管理 (占比: 7%)
相关课程:FINC6009
CFA Level3 的目标是将考生培养成基金经理,因此Portfolio Management在三级考试占到了将近50%。
但是在Level1中只是对资产组合的收益与风险,以及一些常见的机构投资者进行了简单介绍,核心则是Modern Portfolio Theory中Efficient Frontier 与Capital Market Line的一些基本应用。如果只是为了考试的同学不用专门报这门课,看看notes就够啦
因为更多的是作为对Level3的一个铺垫,所以即使占比不大,立志考完全部级别的同学还是应将此部分学好为下两个级别考试打好基础。
6. Fixed Income 固定收益证券分析 (占比: 10%)
相关课程:FINC6014
与之前的Portfolio Management类似,Fixed Income同样是Level3考试的重点,并且他还是到时最难的一部分。
Level1中主要涉及对债券市场的介绍,基本定价原理以及债券风险的衡量,引入了Duration这个重要概念。值得一提的是Level1中介绍了Securitization也就是资产证券化的基本内容,这一部分内容将会非常实用,这也正是现在中国金融业大力发展的方向。
7. Equity 权益类投资分析 (占比: 10%)
相关课程:FINC6016&6021
Equity部分先是对整个金融市场做了一个完整的介绍,其中涉及大量金融相关名字,可以说任何一个零基础的CFA考生在学完这一部分之后都能有对金融这门学科有一个整体的框架性了解,并且能够看懂充斥金融专业名词的财经新闻。
第二大主体部分为对股票估值的基本介绍,其中Discounted Cash Flow Model作为证券估值的基础应该被重点掌握。
8. Alternatives 其他类投资分析 (占比: 4%)
相关课程:FINC6016
其他类投资包括大宗商品,房地产,对冲基金等等除股票债券衍生品以为的一切投资品。此部分占比低难度大,考试常常出现难题偏题,因此往往被考前‘战略性放弃’。
然而在Level2中这一部分的占比将会上升至10%,所以还是建议在时间允许的条件下将其学好,因为Level2的通过概率和Level1基础极其相关。
9. Derivatives 衍生证券分析 (占比: 5%)
相关课程:FINC6010
这一部分介绍了Derivatives中的Forward, Futures, Option以及Sawp四种基本产品。相较于Level2的定价以及Level3的风险管理应用,Level1更偏重于基础的定性了解,因此考题较为简单。
10. Ethical and Professional Standards 职业伦理 (占比: 15%)
Ethics这部分,也是CFA的重点和难点,而且每一级都要考,着实要命,据说有着道德不过50%正确率,其它部分再高不能过的“谣言”,不过这仅仅只是谣言。
道德题目一般较长,对于英文不太好的同学来说是个小挑战,考试都是进行案例分析,问你这个是违反了准则还是没啊,是违反几条啊,违反哪条啊,所以,核心一点就是:你一定要能够分得清某件事是扯到了哪条准则,这个是做好道德的关键。
CFA协会介绍
CFA是证券投资与管理界最具权威的一种职业资格,CFA特许金融分析师是由CFA协会(CFA Institute)所授予,该组织是全世界最著名的投资行业专业团体之一。CFA协会由全球性投资专业人士组成,属于全球非盈利性专业机构,具有悠久的历史,负责在世界范围内主办CFA考试,并为全球金融投资界制定体现职业道德的专业准则。
CFA自1963年设立以来,已经成为了投资行业知识技能和职业道德的全球标准。目前全球范围内的CFA持证人约10万人,CFA在投资领域中变得炙手可热,受到众多专业人士追捧。究其原因在于CFA以实用性为基础的考纲,聚焦投资决策必备知识与技能。
为您打造更开阔的职业前景
CFA在西方一直被视作进军华尔街的"入场券",CFA资格认证在世界各国影响力正在不断上升,发达国家的相关行业都将其作为一个高水平人才的衡量标准,对获得CFA认证资格者委以重任,报以高薪。美国、加拿大、英国等国家的许多投资管理机构甚至已经把CFA资格作为对其雇员的基本要求。CFA资格是国际通行的、最具权威的金融分析领域的行业标准。对于在金融投资领域的人,CFA资格是一个非常明智的选择。
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根据《上海金融领域"十二五"人才发展规划》预计,到2015年,列入中央和上海"千人计划"、"上海市浦江人才计划"等项目的海外高层次金融人才达100万。未来几年,上海将通过本土培养和全球招聘引进相结合的方式,集聚一批金融管理和业务专才。此外,上海还将加大专项资金投入,扶持本市高校建设一批金融学重点学科和一批金融本科教学基地。
同时,积极引进国际通行的金融职业能力认证项目,探索形成与国际接轨的金融专业人才职业能力评价体系,支持和鼓励金融人才参加国内外高层次金融职业资格认证培训。CFA持证人在全球金融市场将更为抢手。