澳大利亚是世界上对银行贷款依赖程度最高的国家之一。澳大利亚个人消费支出总额占全澳国内生产总值（GDP）的55%以上，家庭债务与家庭收入比例高达190%以上。与过往相比，如今的澳大利亚极为依赖住房贷款，住房抵押贷款已占全部贷款的60%，而20年前这一比例仅为40%。尽管信贷行业的未来将发生何种变化仍有很大的不确定性，我们依旧可以分析行业动态，把握行业大势，挖掘市场机会。

澳大利亚央行将现金利率设定为历史最低水平0.75%，导致贷款利率下降。随着房价继续上涨，澳大利亚贷款客户的偿贷能力也在不断下降。澳大利亚整体工资水平上涨速度较慢，许多家庭（尤其是年轻家庭）选择租房而不是买房。以上因素将共同导致澳大利亚住房信贷整体需求明显降低。此外，由于皇家委员会发表了一系列针对银行业的整改建议，更多贷款申请将无法通过银行贷款审批，由此进一步降低了住房信贷需求。尽管如此，住房信贷总额增速依旧高于名义国民生产总值（GDP）的增速。

皇家委员会是一家专门调查银行业、养老金行业和金融服务业不当行为的政府机构。皇家委员会此前对银行贷款信用评估的严谨性提出了质疑，并建议各家银行针对客户开展更大规模、更彻底的信用审查，以确保贷款申请人能够不陷入债务困境，正常偿还债务。因此，贷款申请人将需要花费更多的时间和精力来申请贷款，特别是从大型银行那里申请贷款。尽管贷款问责机制的出现不一定会减少贷款产品供应，但它肯定会减缓整个贷款行业的发展。

与其他行业一样，技术变革和数据可信性对信贷行业同样有着重大影响。《消费者数据权利法》规定，银行必须允许与同业分享客户数据信息，并且随着数据的获取技术不断进步，未来银行的信用评估速度将大大加快，信贷系统可能变得更容易维护和完善。人工智能的发展也将推动各家银行有效识别客户需求及了解客户背景。

在住房信贷市场，贷款机构需要摒弃一味追求贷款收益的策略，转而将工作重点放在客户信用风险评估、贷款定价和贷款审批效率提升上。由于澳大利亚住房贷款总体需求量下降，贷款机构应当综合考量信用风险和监管规定，有效寻求解决方法，同时仍需在不依赖贷款金额增加的情况下继续为客户创造价值。在过去一段时间里，几乎所有贷款机构的住房贷款业务都在盈利，但随着利率不断下降，这种情况可能会不再延续。因此，最重要的是利用技术和其他分析工具来有效管理并利用信用风险——让贷款机构设计出能够充分对冲信用风险的贷款产品，使之不再过分追求利润而忽视风险。

非住房贷款业务板块面临不同挑战。非住房贷款总额目前占澳大利亚消费信贷总额比例低于6%，并且在过去几年中，这一数字并未出现任何增长。鉴于近期商品价格与工资的比例有所降低，国民购买力有所增强（主要得益于中国经济的增长），有能力负担住房贷款（利率较低）或有能力负担基本消费需求的客户几乎都脱离了非住房贷款市场，还留在非住房贷款市场的客户必然更容易受到高利率和高罚金的冲击，也更缺乏安全感。由于非住房贷款利率普遍较高，随着住房贷款利率与非住房贷款利率之间的息差扩大，非住房贷款将进一步被排挤出信贷市场。因此，企业如想在非住房贷款市场取得发展机会，必须在“量身定制服务”上做足功课，以便准确满足贷款申请人的需求，缓解贷款申请人所面临的现金流难题，与此同时还要将信用风险较高的贷款申请人排除在外。

信贷产品更简化是指信贷市场上产品种类和数量都有所减少，这样可以帮助客户加深对贷款产品的了解，方便消费者选择最适合他们的贷款产品，排除不适合自己的产品。贷款机构也能成功向第三方对贷款产品做出解释，满足监管机构的规定要求，并且更加有效地实施贷款风险定价。此外，客户一方也可从信贷系统效率提升中获益，从而降低贷款机构总体成本。

鉴于目前澳大利亚家庭负债比例过高，降低住房信贷总额占总体经济比例是十分有益的。从长远来看，规模较小的信贷市场将有助于提振经济并降低风险。另一方面，部分非住房贷款业务在未来将有一定的增长空间，因为与住房贷款相比，非住房贷款业务在总体经济中占比更小，对总体经济的负面影响也更小。

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