商业地产受重击，西太平洋银行拨备16亿元

2020年04月30日 澳房汇

西太平洋银行首席执行官Peter King并未透露该行16亿元疫情资产减值支出背后的具体原因，更多细节料将于下周公布。图: David Rowe

文 / Tony Boyd 

西太平洋银行16亿元的疫情减值支出背后，隐藏着对商业地产市场令人担忧的分析。

该行认为，商业地产估值有严重下滑的趋势，将导致西太平洋银行业务和机构银行部门的贷款损失大幅上升。

外间估计，在截至3月份的6个月里，这两个部门占了16亿元计提的大部分，由于疫情对租金收入的破坏性影响，商业地产出现拖欠还款和违约率上升并不令人意外。

西太平洋银行没有透露其16亿元疫情减值支出背后的具体原因。更多细节预计将于下周公布。

该行周二表示，拨备基于三个要素。第一个是“对与新冠肺炎大流行有关的基本经济预测的重大变化”。

“这些因素包括经济增长放缓、失业率上升、投资减少以及住宅和商用物业价格下跌。”

- 日益恶化的环境 -

第二个要素是“增加对经济下行预期的比重，反映出经济状况进一步恶化的可能性更大”。

第三是“自上而下、个别行业可能与疫情有关的额外压力评估”。

支持16亿元资产减值支出的经济预测包括拖欠贷款还款激增，以及住宅物业价格下跌10% - 15%。

但真正令金融监管机构和投资者感到担忧的是商业地产表现疲弱，因为贷款额非常大。
 

西太平洋银行最近的22亿元减值支出让人想起了前首席执行官Bob Joss，他在90年代的商业地产崩盘中收拾残局。图: Ken James

1990年代的商业地产崩盘让西太平洋银行伤痕累累。这次“濒临死亡”的经历促使美国银行家Bob Joss被任命为首席执行官。

在美籍首席财务官Pat Handley的帮助下，他引入保守的信贷文化。在Joss和Handley的领导下，西太平洋银行推出弹性拨备的概念。

这涉及对每笔已审批贷款作一般拨备。目的是避免突然的贷款撇帐，并确保银行的资产负债表不受经济冲击的影响。

西太平洋银行的三个竞争对手也采用了这种方法，但监管机构和会计组织开始担心，银行利用这种手法来平滑利润，隐瞒公司的实际业绩表现。

代表各国中央银行的国际金融机构国际清算银行和会计组织要求建立一个预期信贷损失框架，以便实施健全的信贷风险管理。

西太平洋银行首席执行官King说:“这笔16亿元的减值支出符合AASB 9会计准则，该准则要求西太平洋银行估计某些预期的未来减值，并在新的违约情况发生前增加拨备。”

西太平洋银行对疫情影响的专业分析值得注意的是其坦率承认，银行没有预料到新冠肺炎大流行所带来的前所未有经济影响。

西太平洋银行的经济学家和信贷风险专家预测，2020年，澳大利亚GDP将下降9%，到今年底，失业率将升至9%，市场对此并不感到意外。

同样不令人意外的是，预计到2021年底，失业率将达到7%。这显示西太平洋银行认为疫情将产生持久影响。

更多详情请参阅：https://www.afr.com/chanticleer/westpac-flags-commercial-property-downturn-20200428-p54ntl




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