《澳大利亚财富生活指南》——购买生意的评估及其流程

2020年01月15日 澳中商圈



《澳大利亚财富生活指南》特刊连载

生意VS自己成立生意

买生意和自己成立生意是在澳大利亚做生意最常见的两种方式。


1. 购买生意

购买一个生意即将原生意主的商店、货物、进货渠道、租约、用户群一起购买下来。这对新移民来说是一个最简洁的生意投资方式,但购买一个生意最少要花月利润十倍以上的价格。购买生意首先观察其地理位置及用户群,是否有同行竞争。将生意建在流量大的商场内,或交通不方便但居民相对富裕的地区都是很好的主意(澳洲本地人除了每周一次到大商场购物外,其余时间更喜欢就近购买零散物品,即使其价格高50%也不计较)。在购买前最好请会计师为你核算一下原生意主提供的资料,看是否会有利润空间。请律师为你参考出主意,办理购买手续,以免购买生意后留下后遗症。


2. 自己建立生意

自己建立一个生意远比购买一个生意省钱得多,但同时因为对澳洲的各种政策、现状不够熟悉所以导致风险较大。但如果你有充分的把握、成熟的渠道、足够的资金以及丰富的行业经验,自己建立生意也是一个不错的选择。


自创生意大概有以下步骤:考察你所想做的生意的地理位置及用户群,是否有同党竞争。除非在人口特别密集地带,否则尽力不做重复的生意。咨询当地政府是否允许你在所计划的地点建你所要建立的生意。核算所建生意的费用、执照、设备投资、货物投资、至少三个月的房屋押金、装修及广告牌、生意保险等。如资金不够,是否找到贷款机构。在澳大利亚,基金、银行等都提供生意贷款。有关注册公司形式及生意税号(ABN)、申请牌照、产权商标注册等费用都要根据实际情况考虑。


如何评定生意的价值

澳洲购买生意,尤其零售小生意一般都是通过中介代理完成。生意的价值,主要取决于该生意的未来盈利情况,这就需要买家对该生意有一个全面的了解和评估。


1. 审核评估卖方提供的经营资料,这些资料应该包括:

  • 资产负债表(Balance sheet);

  • 损益表(Income statement);

  • 应收款账目(Account receivable);

  • 库存列表(Inventory listing);

  • 列举所有设备和用具的表格和单子;

  • 列举其他资产或负债的记录;

  • 有关合同协约,如员工的雇佣合同、销售合同、租约等。


2. 审核损益表时应注意的问题

生意损益表是评估生意纯收入的主要参考。但由于卖方提供的损益表常常会出现偏差,买方应根据自己的判断进行调整,以作出正确的评估。


审核损益表应该注意调整的问题:

  • 卖方可能会声称为了避税而将营业收入低报;

  • 卖方在报税时将生意之外的个人用车费也包括在内;

  • 卖方压低自己及家人的工资,以降低成本;

  • 了解一下未来几年的房租情况,以确定租赁费;

  • 买方如不再负债,应去掉卖方的贷款债务,以省去利息的费用;

  • 审核广告、保险等费用,根据实际情况做适当调整。


3. 预测生意的回报率

任何生意都是有风险的。一般来说,风险越大的生意,回报率也越大,售价也越低。普通的小生意,由于风险不小,投资者大多会要求有20%以上的回报率。


预测生意的回报率,一般可以参考以下三种情况:

  • 生意情况:历史较长、生意稳定、有形资产占较大比重。回报率:10%~20%

  • 生意情况:历史较长、生意稳定、有形资产占比重较小。回报率:20%~30%

  • 生意情况:风险较大、有形资产少。回报率:30%以上


4. 评估生意的售价

  • 生意资产化:生意资产化是一种最常用的计算生意零售的方法,具体表现为以下公式:生意的售价=预计的每年纯收入/期望的回报率。

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  • 有形资产和无形资产。生意的售价中应包括有形资产和无形资产。有形资产应在卖方提供的资料中一一列出,包括设备、房产、用具等。无形资产是指生意的售价与买方得到的有形资产实际价值之差,包括生意的品牌、历史、执照、特许权、商标、专利等。



购买生意

1. 购买方式

购买现成生意有两种方式:


2. 预付定金

如果买方决定购买生意,一般先要预付给卖方或其代理人相当于生意售价的5%~10%作为定金。成交后,定金即可作为付款的一部分;如未成交,只要是因为卖方或符合协议规定,定金须全额退还。


3. 签约时应注意的事项

  • 根据不竞争条款,卖方在出售生意后,在规定的时间和地域内不得从事相同的生意;

  • 被出售的生意资产的所有权不得有任何争议,否则卖方将负全部责任,并向买方作出赔偿;

  • 在买方正式接受生意前,卖方应负责保管好生意及资产,不应有任何损失;

  • 到生意交接前,买方应清偿所有债务,如水电、房租等。


4. 确定生意的资产价值分配

生意售价确定后,还需进一步分配到不同的资产上,如土地、房屋、设备等。这种价值的分配对买卖双方意义不同,在税务的处理上也不相同。对于买方来说,确定了售价的分配也就确定了不同资产的成本;对于卖方而言,则意味着确定了不同资产的售价。由于利益的不同,在分配时要尤其注意以下几点:

  • 以现时的市场作为价值分配的基础,而不应以账面的价值分配;

  • 买卖双方在所得税方面的利益完全相反;


现行税法规定,不同资产按如下比例折旧:


设备、家具、房屋、汽车等,全部价值可用于逐年的折旧;无形资产75%的成本可作为将来的折旧;土地,没有折旧;


对于买方来说,资产分配价值比例越大越有利的顺序依次为:

  • 库存;

  • 设备、家具、房屋、汽车等;

  • 无形资产;

  • 土地。


卖家则正好相反,库存销售实现100%的收入,b、c两项实现资本增值而75%算入折旧。必须注意的是如果将能折旧资产的价值定得太高,可能会导致税务局实行“折旧回收”(CCA Recapture),使这部分被100%计入收入;


税务局有权对资产价值的分配进行调整。



购买特许生意

1. 特许生意及其优缺点

特许生意是指特许总公司(Franchisor)允许被特许的公司(Franchisee)在规定的范围内使用其商号、标志和商标从事生意,并在公司的管理和促销上给予一定的支持。


特许生意的优势

购买特许生意,不但可以使用特许总公司的商号、标志和商标,有时还享受其所提供的技术培训、资源、广告宣传、融资等。笼统地可以归结为以下几点:

  • 特许公司完善成熟的体系有效地增强了特许生意的成功率;

  • 可以享受特许总公司所提供的可靠廉价的进货渠道;

  • 可以从特许总公司大规模的广告宣传中受益;

  • 在经营管理上可以得到特许总公司的支持;

  • 比较容易得到银行、供货商或特许总公司的融资


特许生意的劣势

购买特许生意,不但要购买特许权、定期缴纳费用,有时还要分摊特许总公司的广告费用,分享部分利润。笼统地可以归结为以下几点:

  • 特许总公司的统一规范会使特许生意在管理上受到一定的限制;

  • 与所付出的特许费相比,从特许总公司得到的服务和支持有时可能会不相称,营业额也不如期望的那样高;

  • 特许公司的整体效应,会使同一特许生意彼此之间受到影响。

2. 选择特许生意的要素

  • 该特许生意系统的历史、声誉、实力和规模;

  • 市场需求和前景状况及利润率;

  • 该特许生意系统对广告宣传的投入;

  • 该特许生意系统培训和其他服务;

  • 该特许生意融资情况;

  • 该特许生意系统在经营上的限制;

  • 特许权在地区范围上的划分;

  • 向授权者交付的费用;

  • 特许合同的延期和中止;

  • 购买现成的被特许的公司,还要考虑营业场地的地理位置和设备情况。


3. 购买特许权

要经营特许生意,必须先购买特许权。有以下两种购买方式:

  • 直接向特许总公司购买特许权,成为新的被特许的公司;

  • 购买现成的被特许的公司(包括特许权),原业主退出特许系统。


在澳洲,生意买卖须由律师协助办理。一般的程序是这样的:

  • 卖方律师出具合同,合同包括买卖生意的相关法律条款和有关文件、生意的具体内容以及生意经营场所的租约等。

  • 买方律师协助买方就生意合同和卖方律师协调,做相应的更改和补充,最后确认合同。

  • 双方交换合同,买方向卖方支付合同总价10%的定金或双方协定数额的定金。

  • 买卖双方律师通知生意场所房东的律师该生意买卖合同已经交换。买方律师就买方是否向卖方转过生意场所的原租约或是同房东签署新的租约进行沟通,做出决定,办理相关手续。

  • 租约转让或者新租约准备就绪。

  • 买卖双方最后成交,买方根据合同支付剩余的买价及其他相关费用,卖方提交生意。



4. 生意买卖流程

A. 联系会计

申请ACN ABN TFN& GST Register等相关材料。这些材料最好提前准备好,为买卖生意做好铺垫。ABN的注册最好早一点动手,方便在银行开企业账户和生意顺利开张。


买卖生意的合同后一般都附加财务报表,体现生意的经营状况。所以,找个好会计帮忙分析一下财务数据十分重要。


B. 联系律师

看好合适的店铺后,就联系律师、签合同、从租约到过户等手续和环节都需要律师帮助。


C. 签生意买卖合同

买卖生意的价格谈好后,一般就进入签合同阶段。合同的格式大致属于标准化的,比如说,卖方不可以在附近从事和以前类似的商业活动。看合同主要注意价格、固定资产清单和交割日期,咨询律师有没有和标准合同不一样的地方。如果有,请卖方律师解释为什么有这样的变动,然后与己方律师讨论是否可以接受这样的变动,如不能接受就驳回,然后进入双方交涉阶段,直到两边都谈拢为止。


D. 签转租约合同

很多租约都是三乘三的,那就是九年。比方说,卖方去年和房东续了九年租约,你接手后就还可以有八年。由于租约是房东和卖方以前签订的,买店的时候就不用再签一次了,只需把卖方的名字换成买方的,这个过程就是通过签署租约转让(Transfer of Lease),把租约转到买生意的人名下。


租约转让也需要律师审阅,如果有特殊条款需要特别注意。租约转让需要卖方,买方和房东三方签字。另外,除了这个转租约的合同,请注意要把以前所有租约合同原件拿到手,这在以后卖生意的时候需要用。


5. 申请各种执照(LICENSE)和许可(PERMIT)

申请执照等手续是买卖合同签了之后要做的第一件事情。例如做酒的生意,没有卖酒执照是绝对不可以开业的。


6. 银行开户

如果已经开立了银行账户就直接跳过此段。刚才提到,没有ABN银行是不给开企业账户的,所以一拿到ABN就要去银行开户。如果没有企业账户,就没办法接受顾客刷卡。开企业账户后,要通知银行哪天交割,以便银行安排工作人员来店里安装刷卡机(EFTPOS )。最好是在交割日当天早晨,否则可能影响生意。


总之,无论自己建立生意还是购买生意,每个环节最好都有专业人士的辅助和指导,不然一不小心就会造成财产和投资的损失。


此篇文章刊登于《澳大利亚财富生活指南投资务实 INVESTMENT, P122-125.


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